Ana Sayfa Raporlar Hisse Yorumları Halkbank HALK...

Halkbank HALKB Hisse Analiz ve Yorumları

 

Hakan Atilla’nın cezasının artırılmasının istendiği temyiz başvurusu geri çekildi – 07.12.2018

New York Güney Bölgesi Başsavcılığı, eski Halk Bankası Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Hakan Atilla’nın cezasının artırılmasını istediği temyiz başvurusunu geri çekti. Mahkeme kararına göre Hakan Atilla, 25 Temmuz’da tahliye edilecek.

 

Deniz Yatırım Halkbank HALKB Hisse Haber – 07.12.2018

ABD’de gerçekleşen İran yaptırımları davasında suçlu bulunan Halk Bankası eski Genel Müdür Yardımcısı Hakan Atilla’nın cezasının arttırılması talebiyle temyiz başvurunda bulunan New York Güney Bölgesi Başsavcılığı, başvurusunu geri çekti. Mahkemenin, verilen hapis cezasının az olduğunu düşünen Başsavcılığa, gerekçelerini sunması için verdiği son tarih olan 6 Aralık gününe kadar gerekçe sunmayan NY Güney Bölgesi Başsavcılığı, temyiz başvurusundan vazgeçti. Mahkeme tarafından 32 ay hapis cezası verilen Atilla’nın 25 Temmuz’da, ceza süresinin sona ermesiyle, tahliye olması bekleniyor.

Cumhurbaşkanı Erdoğan Halkbank Konusunda Bir Açıklama Yaptı – 13.11.2018

Cumhurbaşkanı Erdoğan: Halkbank konusunda Trump’ın “döner dönmez talimatı vereceğim” sözünü aktarırken “Ben bu işin bittiğini zannediyorum, niye bu kadar uzadı” dedi.

 

VAKIF YATIRIM – Halkbank HALKB Hisse Analiz 3Ç18 – 09.11.2018

Hedef Fiyat: 9,40 TL Tavsiye: AL

Halk Bankası (HALKB) 3Ç18 Finansal Sonuçları: Beklentilerin altında net kar (-)
Halk Bankası 2018 yılı üçüncü çeyrek için 380 mn TL olan tahminimizin %20, Research Turkey konsensüs tahminlerinin ise %26 altında 303 mn TL net kar açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %73, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %61 düşüşe işaret etmektedir.

Beklentimizin üzerinde gerçekleşen net ticari zarar ve karşılık giderleri net kar tahminimizde aşağı yönlü sapmaya neden olmuştur.

Bankanın TL kredi büyüme oranı son 10 çeyreğin en düşük seviyesinde gerçekleşirken, TKO’su ise yatay seyrederek sektör ortalamasının altında kaldı.

Bankanın 3Ç’de çekirdek gelirlerindeki düşüşün yanı sıra iştiraklerden elde ettiği gelirin azalması (-%64) ve karşılık giderlerinin önceki çeyreğe göre %71 artması net karı olumsuz tkilemiştir.

Açıklanan 3Ç sonuçların piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesi nedeniyle hisse üzerine etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz. Halk Bankası hisseleri son 1 ayda BIST 100’e göre %13,9 daha iyi, banka endeksine göre %2,7 daha iyi performans göstermiştir. 2018 yılsonu tahminlerimizde yaptığımız revizyonla beraber, Halkbank için hedef fiyatımızı 9,70 TL’den 9,40 TL’ye güncelliyoruz. Banka için kısa vadede “Endekse Paralel Getiri”, Uzun Vadede ise “AL” önerimizi koruyoruz.

DENİZ YATIRIM – Halkbank HALKB Hisse Analiz 3Ç18 – 09.11.2018

Hedef Fiyat/Hisse TRY14.86   Getiri Potansiyeli 102%

HALKB 3Ç18 sonuçları: Net kâr 303 mln TRY (-61% yıllık, -73% çeyreklik) Halk Bankası 2018 yılı üçüncü çeyrek için Research Turkey konsensüs tahminin %34 altında 303 mn TL net kar açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %73, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %61 düşüşe işaret etmektedir. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net ticari zarar ve karşılık giderleri net kar tahminlerinde aşağı yönlü sapmaya yol açmıştır. Açıklanan 3Ç sonuçların piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesi nedeniyle hisse üzerine etkisinin negatif olmasını bekliyoruz

OYAK YATIRIM – Halkbank HALKB Hisse Analiz 3Ç18 – 09.11.2018

Halkbank’ın 3. çeyrek karı bizim 427 milyon TL tahminimize ve piyasanın 407 milyon TL beklentisinin altında 303 milyon TL oldu. Özkaynak karlılığı %4,3 olarak gerçekleşti. Karın beklentimizin altında kalmasında temel sebep faaliyet gelirlerinin beklentimizin altında kalması. TL kredi mevduat makası 138 baz puan geriledi. Bu şu ana kadar 3. çeyrek bilançosunu açıklayan bankalar arasında en yüksek daralma. Net faiz marjı da 41 baz puan gibi yüksek seviyede düşüş gösterdi. Komisyon gelirleri yıllık %7 daraldı. Aktif kalitesinde bir miktar bozulma olsa da, net risk maliyetinin 134 baz puan ile sektör ortalamasının oldukça altında olduğunu görüyoruz. Zayıf sonuçların bugün hisseyi olumsuz etkileyebileceğini düşünüyoruz. Hisse için Endeks Paralel Getiri önerimizi koruyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Halkbank HALKB Hisse Analiz 3Ç18 – 09.11.2018

Halkbank – 3Ç18 sonuçlarını 303 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, çeyreksel bazda %73 ve yıllık bazda %61 gerilemeyi işaret etmekte olup, bizim tahminimiz olan 400 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 407 milyon TL’nin altında gelişmiştir. Ana bankacılık gelirleri beklentilerimiz dahilinde gerçekleşirken, beklentimizin üzerinde gerçekleşen provizyon giderleri net kardaki sapmanın altında yatan temel sebeptir. 3Ç18’de kredi büyümesi, çeyreksel bazda, %11 büyüdü. TL krediler %2 artarken, YP krediler, ABD doları bazında, %1 daraldı ve TL’nin değer kaybı kredi büyümesinde önemli rol oynadı. TÜFE endeksli ve değişken faizli menkul kıymetlerden daha fazla faiz geliri elde edilmesine rağmen, daralan kredi-mevduat makası net faiz marjının 44 baz puan gerilemesine neden oldu. Takipteki krediler oranı, çeyreksel bazda, değişmeyerek %2,7 olarak gerçekleşti. Net risk maliyetleri 134 baz puan olurken, bir önceki çeyrek 80 baz puan olarak kaydedilmişti. Grup 2 krediler, çeyreksel bazda %66 arttı ve toplam kredilerin %6,2’sini oluşturdu. (1Y18: %4,2). Sermaye yeterliliği rasyosu %14,9 olarak açıklandı ve BDDK’nın almış olduğu kararlar sermaye yeterliliği rasyosunu 192 baz puan olumlu etkiledi.