Ana sayfa Raporlar Hisse Yorumları Anadolu Sigor...

Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz ve Yorumları

Anadolu Sigorta ANSGR hisse senedi ile ilgili tüm güncel hisse analiz, haber,rapor ve hisse yorumlarını aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Kurum ve uzmanların ANSGR ile ilgili çıkmış tüm hisse analiz ve yorumlarını, haber,veri ve raporları bu sayfadan takip edebilirsiniz.

100.000 TL Paranız Olsa Nasıl Yatırım Yapardınız? Sanal Para ile Deneyin!

İŞ YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Yorum – 16.09.2019

Anadolu Sigorta yılın ilk sekiz ayında TL 4.2 milyarlık brüt prim rakamına ulaştı. Şirket geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre prim üretimini %14 oranında arttırmış durumda. Aylık bazda artış da yaklaşık %14 olarak gerçekleşti. 2019 yılında prim üretim büyümesini başta yangın, nakliyat ve genel sorumluluk olmak üzere trafik ve sağlık dışı branşlar çekiyor.

ZİRAAT YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Yorum – 16.09.2019

Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Şirket’in Ağustos 2019 dönemindeki brüt prim üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %11,5 oranında artarak 473,5mn TL’ye yükselmiştir. Böylelikle, ağustos ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in 2019 yılı Ocak – Ağustos dönemi brüt prim üretimi yıllık bazda %13,8 artarak 4,2 milyar TL’ye yükselmiştir.

İŞ YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 2Ç19 – 01.08.2019

Kapanış (TL) : 4.05 – Hedef Fiyat (TL) : 4.75 – Piyasa Deg.(TL) : 2025 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.17 ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 17.38

Anadolu Sigorta 2Ç19 sonuçları: Trafik segmentinde yüksek hasar yoğunluğunun devamı ve kombine oranların birinci çeyrekteki seviyesi olan %112.7 ‘den %113.2’ye çıkmasına rağmen, Anadolu Sigorta yılın ikinci çeyreğinde TL 105mn net kar rakamı açıkladı. Açıklanan kar rakamı bizim beklentimiz olan TL 95mn’un üzerinde gerçekleşmiş durumda. Şirketin düzeltilmiş öz kaynak karlılığı yıllıklandırılmış olarak %35’e ulaşmış durumda, geçen sene bu oran %25 düzeyindeydi. Karlılığı bu çeyrekte sürükleyen ana faktör geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %71 artış gösteren teknik tarafa aktarılan yatırım gelirleri olarak karşımıza çıkıyor. Şirketin yatırım portföyü geçen yılki seviyesi olan TL 5 milyardan, TL 5.6 milyara çıkmış durumda. Anadolu Sigorta yüksek faiz ortamından en çok faydalanan şirketlerden bir olmaya devam ediyor ve muhtemelen yüksek yatırım gelirleri önümüzdeki çeyreklerde de devam edecek. Hasar oranının görece yüksek olmasının ana faktörlerinden biri olan trafik segmentinde hasarların yüksekliği yedek parça yüksekliği ve asgari ücret etkisi olarak görülebilir. Sağlık segmentinde yükselen hasar miktarının önümüzdeki çeyreklerde normalleşmesi beklenebilir. Yüksek yatırım gelirleri ve kombine oranlarında beklenen iyileşmeler ile yüksek karlılık sürdürülecek. AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

VAKIF YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 2Ç19 – 01.08.2019

(=) Anadolu Sigorta (ANSGR): Anadolu Sigorta’nın 2Ç19’da net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %15,4 düşüşle, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %67,5 oranında artarak 105,4 mn TL düzeyinde gerçekleşti. Şirket’in hayat dışı branşında 2Ç19’da teknik karının çeyreksel bazda %8,6 artış ile 186,5 mn TL’ye ulaşmasına karşın, net yatırım giderlerinin 12,3 mn TL’den 21,2 mn TL’ye yükselmesi nedeniyle vergi öncesi net karı bir önceki çeyreğe göre %27,9 oranında düşüş göstermiştir. Ancak Şirket’in 2Ç19’da efektif vergi oranının bir önceki çeyreğe göre gerilemesi net kardaki düşüşü sınırlamıştır. Öte yandan Şirket’in 2Ç19’da prim üretimi çeyreksel bazda %2,6, yıllık bazda %11,0 artış ile 1,65 mlr TL düzeyinde gerçekleşti. Yorum: Son 1 ayda Anadolu Sigorta hisseleri BIST 100 getirisine kıyasla %5,5 daha kötü performans göstermiştir. 2Ç19 finansal sonuçlarının hisse performansına etkisini nötr olacağını düşünüyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 2Ç19 – 01.08.2019

Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Pozitif): Anadolu Sigorta’nın 2Ç2019’daki net dönem karı (konsolide) bir önceki yılın aynı dönemine göre %58 oranında artarak 119,7mn TL’ye yükselmiştir. Diğer yandan, Şirket’in genel teknik bölüm dengesi ise 2Ç2019’da 186,5mn TL gerçekleşerek yıllık %116,6 oranında artış göstermiştir. İkinci çeyrek karı sonrasında Şirket’in 2019 yılının ilk yarısındaki net dönem karı da bir önceki yılın aynı dönemine göre %40,7 oranında artarak 232,4mn TL olmuştur.

TACİRLER YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 2Ç19 – 01.08.2019

Anadolu Sigorta – 2Ç19 mali tablolarını 120 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %58 artışı ifade etmekte. Şirketin 2Ç19 özsermaye karlılığı %34 olarak gerçekleşti ve 2Ç18’e göre %8 iyileşme gösterdi.

 

ZİRAAT YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Yorum – 19.06.2019

Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Şirket’in Mayıs 2019 dönemindeki brüt prim üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %22 oranında artarak 656mn TL’ye yükselmiştir. Böylelikle mayıs ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in 2019 yılı Ocak – Mayıs dönemi brüt prim üretimi de bir önceki yıla göre %15 artarak 2,8 milyar TL olmuştur.

VAKIF YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Yorum – 16.05.2019

(=) Anadolu Sigorta (ANSGR): Anadolu Sigorta’nın 2019 yılı Nisan ayında toplam prim üretimi (Y/Y +%5,6 A/A +%9,6) 558 mn TL olmuştur. Böylece Şirket’in 2019 Ocak-Nisan döneminde toplam prim üretimi yıllık bazda %13,7 artarak 2,17 mlr TL’ye ulaşmıştır.

 

İŞ YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 1Ç19 – 30.04.2019

Kapanış (TL) : 4.12 – Hedef Fiyat (TL) : 4.75 – Piyasa Deg.(TL) : 2060 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.13 ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 15.39

Anadolu Sigorta 1Ç19 sonuçları. Trafik segmentinde yüksek hasar yoğunluğunun devamı ve kombine oranların %112 seviyelerinde kalmasına rağmen, Anadolu Sigorta yılın ilk çeyreğinde TL 124mn net kar rakamı açıkladı. Açıklanan kar rakamı bizim beklentimiz olan TL 121mn’un hafif üzerinde gerçekleşmiş durumda. Karlılığı bu çeyrekte sürükleyen ana faktör geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %44 artış gösteren teknik tarafa aktarılan yatırım gelirleri olarak karşımız çıkıyor. Şirketin yatırım portföyü geçen yılki seviyesi olan TL 4.8 milyardan, TL 5.4 milyara çıkmış durumda. Anadolu Sigorta yüksek faiz ortamından en çok faydalanan şirketlerden bir olmaya devam ediyor ve muhtemelen yükske yatırım gelirleri önümüzdeki çeyreklerde artarak devam edecek Hasar oranının görece yüksek olmasının ana faktörlerinden biri olan trafik segmentinde hasarların yüksekliği yedek parça yüksekliği ve asgari ücret etkisi olarak görülebilir. Sağlık segmentinde yükselen hasar miktarının önümüzdeki çeyreklerde normalleşmesi beklenebilir. Yüksek yatırım gelirleri ve kombine oranlarında beklenen iyileşmeler ile yüksek karlılık sürdürülecek. AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

DENİZ YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 1Ç19 – 30.04.2019

Anadolu Sigorta 1Ç19’da 125 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin kar rakamı bir önceki yılın aynı dönemine göre %14.2 oranında artarken bir önceki döneme göre ise %65.2 oranında artış göstermiştir. Şirketin 1Ç19 döneminde operasyonel karı (teknik kar) 172 milyon TL ile bir önceki döneme göre %42 oranında artarken geçen yılın aynı dönemine göre ise %21 oranında artış kaydetmiştir. 1Ç19 dönemindeki 1,609 milyon TL’lik brüt prim üretimi 2018’in son çeyreğine göre yatay kalırken geçen yılın aynı dönemine göre %16.7 oranında artış göstermiştir. Bu nedenle operasyonel karlılık artışı kısmen yüksek faiz seviyesinden kaynaklanmıştır diyebiliriz, çünkü operasyonel kar rakamı içerisine aktarılan yatırım gelirleri 1Ç19’da 294 milyon TL 4Ç18’deki 229 milyon TL ve 1Ç18’deki 204 milyon TL seviyesinin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Hisse gerçekleşen sonuçlarına göre 6.38 F/K, 1.27x F/DD ve %19.7 özsermaye karlılığı ile işlem görmektedir. Açıklanan sonuçların hisse için olumlu olabileceğini düşünüyoruz.

 

İŞ YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 4Ç18 – 04.02.2019

Kapanış (TL) : 4.25 – Hedef Fiyat (TL) : 4.95 – Piyasa Deg.(TL) : 2125 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.1 ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 16.56

Anadolu Sigorta 4Ç18 Sonuçları Beklentilerden daha iyi
Anadolu Sigorta 2018’in son çeyreğinde TL 75mn solo net kar rakamı açıkladı. Açıklanan kar rakamı bizim beklentimiz olan TL 62mn’un üzerinde bir rakam. Şirket tüm yıl için TL 308mn net kar elde ederken 2017 yılına göre karını yılık %62 arttırmayı başardı. Hasar ve gider oranlarında sağlanan olumlu gelişmeler ile yılın son çeyreğinde kombine oran üçüncü çeyrek seviyesi olan %120’den %112’ye inerek teknik karlılığı olumlu etkiledi. 2018’in tümmüne bakacak olursak oto branşlarında TL’nin zayıflığı nedeniyle artam maliyet baskıları yanında yangın branşının beklentilerin altında kalan teknik karlıığının yüksek kombine rasyolarına neden olduğunu görüyoruz. Üçüncü çeyreğe göre öz kaynak karlılığı yıllıklandırılmış olarak 500 baz puan artışla %19 seviyesine ulaşırken, iştiraklere göre düzeltilmiş öz sermaye karlılığı %28 olarak gerçekleşti. Şirket 2018 yılında TL 4.6 milyara ulaşan yatırım portföyü ile yüksek faiz ortamaından en fazla yararlanan şirketlerden biri konumunda. Piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini beklerken, Salı günü açıklanacak 2019 beklentileri yakından takip edilecek.

TACİRLER YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 4Ç18 – 04.02.2019

4Ç18 sonuçlarını 87 milyon TL net kar ile açıkladı ve net kar rakamı yıllık bazda %11 gerilemeyi işaret ediyor. Anadolu Sigorta’nın sigortacılık faaliyetlerinde oldukça zayıf bir seyir olduduğunu ve bileşik rasyosunun 4Ç18’de %111 seviyesinde bulunduğunu görüyoruz. Bu değer 4Ç17’de %105 idi. 4Ç18 itibariyle, şirketin hasar rasyosu %84, gider rasyosu ise %27 olarak gerçekleşti. Düzeltilmiş net teknik bölüm zararı yıllık bazda %137 artarak 108 milyon TL olurken, net finansal gelirleri ise, yıllık bazda, %36 artış kaydederek 232 milyon TL olarak gerçekleşti. Anadolu Sigorta’nın özsermaye karlılığı 4Ç18’de %27,5 olarak kaydedilirken, 3Ç18’de %24,6 ve 4Ç17’de ise %38,1 olarak gerçekleşti. Anadolu Sigorta’nın 2018 yılında özsermaye karlılığı ise %27 olarak kaydedildi.

ZİRAAT YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 4Ç18 – 04.02.2019

Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): Şirket’in 4Ç2018’deki net dönem karı bir önceki yıla göre %11 oranında gerileyerek 86,6mn TL olmuştur.  Öte yandan, Şirket’in genel teknik bölüm dengesi de %9 oranında azalarak 121,1mn TL’ye düşüştür. Son olarak, dördüncü çeyrek net dönem karı ile birlikte Şirket’in 2018 yılı net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %61 oranında artarak 324,5mn TL’ye yükselmiştir.

 

İŞ YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Yorum – 18.12.2018

Kapanış (TL) : 4.26 – Hedef Fiyat (TL) : 4.95 – Piyasa Deg.(TL) : 2130 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.1 ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 16.29

Anadolu Sigorta Kasım ayı prim üretim sonuçlarını açıkladı. Buna göre şirket yılbaşından bu yana 4.9 milyar TL’lik üretim yaparak geçen senenin aynı dönemine göre primlerini %22 arttırdı. Anadolu Sigorta’nın 2018 için prim üretimi büyüme hedefi %25’ti. Bu hedefin 2019 için de sürdürülebilir olduğunu düşünüyoruz. Sağlık, genel kayıp, genel sorumluluk segmentlerinin toplam prim büyümesi üzerinde güçlü bir artış gösterdiğini görüyoruz. Sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Yorum – 18.12.2018

Anadolu Sigorta (ANSGR, Nört): Şirket’in Kasım 2018 dönemindeki brüt prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 oranında artarak 450,1mn TL’ye yükselmiştir. Kasım ayı prim üretimi ile birilikte 2018 Ocak – Kasım dönemindeki prim üretimi de bir önceki yılın aynı dönemine göre %22 artarak 4.973mn TL olmuştur.

 

İŞ YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 3Ç18 – 30.10.2018

Kapanış (TL) : 4.54 – Hedef Fiyat (TL) : 4.95 – Piyasa Deg.(TL) : 2270 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.06 ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 9.12

Teknik oranlarda bozulma yatırım gelirleri ile telafi edilmiş
Anadolu Sigorta yılın üçüncü çeyreğinde TL 62mn net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı beklentimiz olan TL 66mn’un altında gerçekleşti. Şirket yılın ikinci çeyreğinde de TL60mn net kar elde etmişti. Şirketin brüt prim üretimi ilk yarıda yıllık bazda %22 oranında artarken, kombine rasyosunun ise çeyrekte özellikle oto, yangın ve genel sorumluluk segmentlerinden olmasını beklediğimiz zararlar ile %120 oranına yükseldi. Söz konusu orandaki bozulma daha çok hasar oranının çeyrekteki özellikle zayıf TL ve buna bağlı artan yedek parça maliyetleri ile bazı segmentlerden gelen hasarlara bağlı olduğunu düşünüyoruz. Şirketin yatırım gelirleri ise güçlü seyrini koruyor. Teknik tarafa aktarılan yatırım gelirleri çeyrek bazda %82, yıllık bazda ise %127 artışa ulaşmış durumda. Beklentimizden düşük gelen net kar ve teknik oranlardaki çeyrek bazında kötüleşme nedeniyle hisse fiyatı bir miktar olumsuz etkilenebilir. Bununla beraber şirket yönetiminin yapacağı telekonferans ’ta daha detaylı bilgiler paylaşılacaktır.

VAKIF YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 3Ç18 – 30.10.2018

(=) Anadolu Sigorta (ANSGR): Anadolu Sigorta’nın 3Ç18’de net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %4,6 düşüşle, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %12,8 oranında artarak 60 mn TL düzeyinde gerçekleşti. Şirket’in hayat dışı branşında 3Ç18’de teknik karının çeyreksel bazda %77,5 artış ile 152,8 mn TL’ye ulaşmasına karşın, artan vergi giderleri net karı olumsuz etkiledi. Öte yandan Şirket’in üçüncü çeyrekte prim üretimi çeyreksel bazda %17,8 düşüş, yıllık bazda %22 artış ile 1,22 mlr TL düzeyinde gerçekleşti. Yorum: Son 1 ayda Anadolu Sigorta hisseleri BIST 100 getirisine kıyasla %13,3 daha iyi performans göstermiştir. 3Ç18 finansal sonuçlarının hisse performansına etkisini nötr olacağını düşünüyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 3Ç18 – 30.10.2018

Anadolu Sigorta – 3Ç18 sonuçlarını 73 milyon TL net kar ile açıkladı ve net kar rakamı yıllık bazda %205 arttı. Anadolu Sigorta’nın sigortacılık faaliyetlerinde oldukça zayıf bir seyir olduduğunu ve bileşik rasyosunun 3Ç18’de %120 seviyesinde bulunduğunu görüyoruz. Bu değer 3Ç17’de %112 idi. 3Ç18 itibariyle, şirketin hasar rasyosu %99, gider rasyosu ise %21 olarak gerçekleşti. Düzeltilmiş net teknik bölüm zararı yıllık bazda %93 artarak 191 milyon TL olurken, net finansal gelirleri ise, yıllık bazda, %157 artış kaydederek 346 milyon TL olarak gerçekleşti. Anadolu Sigorta’nın özsermaye karlılığı 3Ç18’de %24.6 olarak kaydedilirken, 2Ç18’de %26,2 ve 3Ç17’de ise %9,2 olarak gerçekleşti. Anadolu Sigorta’nın 9A18 itibariyle özsermaye karlılığı ise %27,3 olarak kaydedildi.

ZİRAAT YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Analiz 3Ç18 – 30.10.2018

Anadolu Sigorta (ANSGR, Pozitif): Şirket’in 3Ç2018’deki net dönem karı 72,8mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemindeki 23,8mn TL net dönem karının oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Öte yandan, Şirket’in genel teknik bölüm dengesi ve yatırım gelirleri ise sırasıyla 152,8mn TL ve 364,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı döneminde teknik bölüm dengesi ve yatırım gelirleri sırasıyla 52,6mn TL ve 221,8mn TL idi. Son olarak, üçüncü çeyrek net dönem karı ile birlikte Şirket’in yılın ilk dokuz ayındaki net dönem karı  bir önceki yılın aynı dönemine göre %127 oranında artarak 237,9mn TL’ye yükselmiştir.

 

İŞ YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Yorum – 18.09.2018

Kapanış (TL) : 4.37 – Hedef Fiyat (TL) : 4.95 – Piyasa Deg.(TL) : 2185 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.06 ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 13.36

Anadolu Sigorta 2018 ilk sekiz aylık prim üretimini açıkladı
Anadolu Sigorta yılın ilk sekiz ayında TL 3.70 milyarlık brüt prim rakamına ulaştı. Şirket geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre prim üretimini %24 oranında arttırmış durumda. 2018 yılında prim üretim büyümesini başta sağlık olmak üzere trafik-kasko ve yangın branşları çekiyor. Şirketin bu sene prim büyüme hedefi %25 seviyelerinde bulunuyor.

ZİRAAT YATIRIM – Anadolu Sigorta ANSGR Hisse Yorum – 18.09.2018

Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Pozitif): Şirket’in 2018 Ağustos brüt prim üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %35 oranında artarak 425mn TL’ye yükselmiştir. Ağustos ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in Ocak – Ağustos 2018 dönemine ait prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %24 oranında artarak 3.701mn TL’ye yükselmiştir.