Despec DESPC Hisse Analiz ve Yorumları

Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret A.Ş. hisse senedi ile ilgili tüm güncel hisse analiz, haber, rapor ve yorumları aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Aracı kurum ve uzmanların DESPC ile ilgili çıkmış tüm hisse analiz ve raporlar ile haber,veri ve yorumları buradan takip edebilirsiniz.

İŞ YATIRIM – Despec DESPC Hisse Haber Yorum – 24.03.2020

Kapanış (TL) : 3.61 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 83 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.71 DESPC TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a

Despec Bilgisayar OPPO ile distribütörlük sözleşmesi imzaladığını duyurdu. Despec Bilgisayar, “Realme” markalı cep telefonlarının Türkiye’deki elektronik mağazalar zincirlerine dağıtımı konusunda OPPO ile distribütörlük sözleşmesi imzaladığını duyurdu. Despec sözleşme kapsamındaki ürünlerin tedarik ve satışından yıllık 25 milyon doların üzerinde satış geliri elde etmeyi hedefliyor. Despec’in 2019 yıl sonu itibari ile toplam cirosu 280mn TL. Dolayısı ile yeni sözleşme satışlarda muhtemel %60 artışa işaret ediyor. Cep telefonu dağıtımının brüt karlılığının, diğer ürün kollarına göre bir miktar düşük olacağını düşünsekte, yeni dağıtım işinin şirkete çok ciddi ek sabit maliyet getirmeyeceğini ve operasyonel kaldıraç etkisi yaratacağını düşünüyoruz. Dolaysısı ile şirketin mevcut net kâr marjını büyük ölçüde koruyabileceğini düşünüyoruz. Türkiye’deki mevcut durum 2020 öngörüleri için aşağaı yönlü riskleri artırsa da şirketin yeni kontrat edinimi sonrası çarpanlarının cazip olduğunu düşünüyoruz.

Hatırlanacağı üzere Datagate 12 Mart tarihinde, Despec’in %49,1’ini 52,8mn TL bedel ile satın aldığını duyurdu. Dolayısı ile şu aşamada yeni sözleşme Datage içinde olumlu. Ancak daha önce belirttiğimiz gibi şirketin zayıf 2020 görünümü (Türk Telekom ile sözleşmesinin revize edilmesi sonrası) nedeni ile çarpanlarının, mevcut piyasa değerlemeleri ışığında hala pahalı olduğunu düşünüyoruz. Ek olarak, Despec satın alımı sonrası artacak borçluluğun da şirketin kısa vadeli net karı üzerinde hafif baskı yaratacağını düşünüyoruz. Sektöre yatırım için Indeks’in değerleme açısından hala daha iyi bir alternatif olduğunu düşünüyoruz.

Son olarak, Despec’in Yönetim Kurulu, hisse geri alımı için 4mn TL’ye kadar fon ayrılmasına karar verdi. Sinyal etkisi açısından olumlu.

ZİRAAT YATIRIM – Despec DESPC Hisse Haber – 21.03.2019

Despec Bilgisayar (DESPEC): Despec Bilgisayar ortaklarından Despec International FZCO’nun sahip olduğu Şirket sermayesinin %17,83’üne tekabül eden toplam 4.100.000-TL nominal değerli paylar, 1 TL nominal değerli pay için 2,72-TL fiyatla alıcı Nevres Erol Bilecik’e ve Desbil Teknolojik Ürünler Ticaret A.Ş.’ye toptan alış satış işlemleri kapsamında satılacaktır. Satılacak 4.100.000-TL nominal değerli paylar halihazırda Borsa’da işlem gören niteliktedir. Söz konusu işlemde beher pay bedeli başvuru tarihinden önceki iş gününden başlamak üzere geçmiş 10 iş günü boyunca oluşmuş ağırlıklı ortalama fiyatlar alınarak belirlenmiştir. Satış işleminin 22/03/2019 tarihinde ve takasının da Takasbank ve MKK nezdinde gerçekleştirilmesi öngörülmektedir. Satışa konu paylar üzerinde devir veya satışı engelleyici rehin, haciz, teminat v.b. herhangi bir kayıt bulunmamaktadır.

VAKIF YATIRIM – Despec DESPC Hisse Haber Yorum – 06.02.2019

(-) Despec Bilgisayar (DESPC): DESPEC INTERNATIONAL FZCO, 4 mn TL nominal tutarlı Despec Bilgisayar (DESPC) hissesini Merkezi Kayıt Kuruluşu’na kaydettirdi.

Yorum: Söz konusu hisse miktarı Şirket ödenmiş sermayesinin yaklaşık %17’sine, fiili dolaşımdaki hisse sayısının ise yaklaşık %34’üne denk gelmektedir.

ZİRAAT YATIRIM – Despec DESPC Hisse Analiz 4Ç17 – 28.02.2018

Despec Bilgisayar (DESPC, Negatif): Şirket’in 4Ç2017’deki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %48,2 oranında düşerek 3,2mn TL olmuştur. Brüt kar da aynı dönemler itibariyle %5,5 oranında azalarak 5mn TL’ye gerilemiştir. Son çeyrek kar rakamı ile birlikte Şirket’in 2017 yılı ana ortaklık net dönem karı bir önceki yıla göre %19 oranında azalarak 8,4mn TL olmuştur.

TACİRLER YATIRIM – Despec DESPC Hisse Analiz 2Ç17 – 08.08.2017

Despec Bilgisayar – 2Ç17 sonuçlarını 0,4 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net
kar rakamı, yıllık bazda yüzde %41 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %84 azaldı.
Net satışlar 66 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre
yüzde %60 arttı. Şirket, 2Ç17’de 2 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen
senenin aynı dönemine göre yüzde %171 büyüme gösterdi. FAVÖK marjı ise,
geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 106 baz puan artarak %2,6 oldu. Şirketin net
borcu çeyreksel bazda yüzde %251 artarak 12 milyon TL olarak gerçekleşti. Net
işletme sermayesi ise 62 milyon TL (2Ç16: 53 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net
işletme sermayesinin satışlara oranı %27,4 (2Ç16: %29,8) olarak kaydedildi.

ZİRAAT YATIRIM – Despec DESPC Hisse Analiz 2Ç17 – 08.08.2017

Despec Bilgisayar (DESPC, Nötr): Şirket 2Ç2017’de 0,4mn TL net dönem karı elde ederken, söz konusu kar rakamı geçen yılın aynı çeyreğindeki 0,7mn TL’nin altında kalmıştır. Brüt kar ise 2Ç2017’de 4,5mn TL ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %54 oranında artış göstermiştir. Diğer yandan, ikinci çeyrek kar rakamı ile birlikte Şirket’in 2017 yılının ilk yarısındaki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %68 oranında artarak 3,1mn TL olmuştur.

ZİRAAT YATIRIM – Despec DESPC Hisse Analiz 1Ç17 – 03.05.2017

Despec Bilgisayar (DESPC, Pozitif): Despec Bilgisayar’ın 1Ç2017 net dönem karı 2,7mn TL olmuş ve 2016 ilk çeyrekteki 1,2mn TL’lik net karın %135 üzerinde gerçekleşerek iyi bir görüntü sergilemiştir. Despec Bilgisayar’ın satış gelirleri 1. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,3 oranında artarak 54,2mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti ise %22,2 oranında artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %11,4 oranında artarak 4,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet karı 4mn TL olmuştur. Vergi öncesi net kar 3,4mn TL seviyesinde gerçekleşirken, net dönem karı da 2,7mn TL olmuştur.

Despec Olağan Genel Kurul Kar Payı Dağıtım Kararı  – 10.04.2017

ZİRAAT YATIRIM – Despec DESPC Hisse Analiz 4Ç16 – 27.02.2017

Artan vergi giderine rağmen 4Ç16 çeyrek net dönem karı 4Ç15’in 7 kat üzerinde gerçekleşmiştir…

Despec Bilgisayar (DESPC, Pozitif): Despec Bilgisayar’ın 4Ç2016 net dönem karı 6,2mn TL ile 2015 son çeyrekte kaydedilen 889bin TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Kar artışının ana sebebi diğer faaliyet gelirleri ile finansmana ilişkin kaydedilen gelirlerdeki artış olmuştur. Brüt kar %14 artışla 5,3mn TL olurken faaliyet karı %115,4 artışla 5,8mn TL’ye yükselmiştir. 2mn TL’lik net finansman geliri net dönem karının brüt kardan yüksek çıkmasını sağlamıştır. Artan vergi giderine rağmen 2016 4. çeyrek net dönem karı 4Ç2015’in 7 kat üzerinde gerçekleşmiştir. Son çeyrek rakamlarıyla beraber Despec Bilgisayar’ın 2016 yılı net dönem karı 10,4mn TL olmuştur. 2015 yılı karı 9,7mn TL idi.

ZİRAAT YATIRIM – Despec DESPC Hisse Analiz 3Ç16 – 28.10.2016

Despec Bilgisayar (DESPC, Sınırlı Negatif): Şirketin 3Ç2016 ana ortaklık karı 2,3mn TL ile geçen sene aynı çeyrekteki 3mn TL’nin %23,6 altında gerçekleşmiştir. Despec Bilgisayar’ın karındaki sınırlı düşüşün ana sebebi diğer faaliyet gelirleri ve finansman gelirlerindeki düşüş olmuştur. Şirketin brüt karı %59,3 artışla 4mn TL olurken, faaliyet karı geçen seneye göre %19,3 artarak 2,5mn TL olmuş ve olumlu bir görüntü sergilemiştir. Öte yandan, finansman gelirleri ise 1,3mn TL azalarak 332bin TL olarak gerçekleşmiş ve olumsuz bir görüntü sergilemiştir. Şirketin 2016 Ocak- Eylül karı ise 4,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde kar 8,8mn TL idi.

ANADOLU YATIRIM – Despec DESPC Hisse Analiz – 28.03.2016

Despec Bilgisayar (DESPC, Pozitif), Samsung markalı cep telefonu ve aksesuarlarının İzmir, Aydın, Muğla ve Manisa illerini içeren dağıtıcı bayilik faaliyetlerinin verilmesi konusunda distribütörlük sözleşmesi imzaladı. Şirket, sözkonusu sözleşmeninin net satışlara 60 mn TL katkı yapmasını bekliyor.

Yorum: Bu konuda görüşmeler yapıldığı daha önce açıklandığı için fiyatlara yansıdığını düşünüyoruz. Bununla birlikte sözkonusu rakam yıllık satış gelirlerinin %34’üne işaret ettiği için şirket açısından olumlu buluyoruz.

İŞ YATIRIM Despec Hisse Yorumu – 25.03.2016

Despec Samsung ile 60 milyon TL değerinde anlaşma imzaladı

Despec, Samsung ile Samsung marka akıllı cep telefonu ve aksesuar ürünlerini İzmir,Aydın, Muğla ve Manisa bölgelerinde dağıtımı konusunda anlaşma imzaladı. Şirketin verdiği bilgiye göre bu anlaşma kapsamından 60 milyon TL net satış hedeflemektedir.

Despec 2015 yılında 176.4 milyon TL ciro yaratmıştır. Samsung anlaşması kapsamında yaratılması beklenen 60 milyon TL ile şirketin cirosunu %34 oranında arttırmasını bekliyoruz. Ayrıca Samsung ile yapılan bu anlaşma Despec in dağıtımını üstlendiği ürün gamını genişletecek. Olumlu

DESPEC DESPC Şirket Hakkında Genel Bilgiler

Kâr Dağıtım Politikası;

Uzun vadeli büyüme ve stratejiler, yatırım ve fon gereksinimleri, karlılık durumu ve ortakların beklentisi doğrultusunda ekonomik koşullardaki olağanüstü gelişmelerin gerektireceği özel durumlar hariç, nakit veya bedelsiz pay vermek, ya da belirli oranda nakit, belirli oranda bedelsiz pay vermektir. Şirketimiz Esas Sözleşmesinde “Kar Payı Avansı” dağıtılması ile ilgili bir düzenleme olmadığından “Kar Payı Avansı” dağıtılmayacaktır. Kar Payı ödemelerine Genel Kurulun tespit ettiği tarihte başlanır, yasal süreler içerisinde ve en kısa sürede yapılmasına özen gösterilir. Bu politika, sektörel ve ekonomik koşullar dikkate alınarak yönetim kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir.