Ana sayfa Raporlar Hisse Yorumları Sabancı Holdi...

Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz ve Yorumları

PAYLAŞ

    Sabancı Holding SAHOL hisse senedi ile ilgili tüm güncel analiz, haber, rapor ve yorumları aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Bu sayfadan aracı kurum ve uzmanların SAHOL ile ilgili çıkmış tüm hisse analiz ve yorumlarını, haber,veri ve raporları takip edebilirsiniz.

    TACİRLER YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Teknik Analizi –  14.12.2017

    Sabancı Holding , dün gün içinde en düşük 10.28 seviyesini test etti ve günü 10.32 seviyesinden kapattı. Senette 10.42 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 10.30 olarak görüyoruz. Hissede Beklenen Yön. Yukarı

    Direnç seviyeleri  10.42 / 10.50   Destek seviyeleri 10.30 / 10.20

    ANADOLU YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Teknik Analizi –  12.12.2017

    Stop-loss seviyemizi 10,55’e yükseltirken, 10,85 hedefimizi izliyoruz…

    Bu haftaki öneri listemizde de yer vermeye devam ettiğimiz hissede, 10,85 hedefimizi izlemeyi sürdürüyoruz. 10,55 üzerinde teknik görünümü pozitif olarak değerlendirmeye devam ederken stop-loss öneri seviyemizi 10,48’den 10,55’e yükseltiyoruz.

    Kapanış:10,74
    Destekler:10,65-10,60-10,55
    Dirençler:10,75-10,80-10,85

     

     

    GARANTİ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analizi –  16.11.2017

    Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:11.00TL, Piyasa Değeri TL22,444mn) Sabancı Holding’in E.ON ile %50 paya sahip olduğu Enerjisa’nın dağıtım ve satış birimi halka üzere SPK’ya başvurdu. Taslak izahnameye göre halka arzın sadece ortak satışı yöntemiyle yapılması ve ek satış dahil olmak üzere %20 hisse satılması planlanıyor. Hatırlanacağı üzere Şirket bu amaçla elektrik dağıtım ve perakende satış şirketlerinin bir çatı şirketi altında; enerji üretim, enerji toptan satış ve doğalgaz toptan satış şirketlerinin farklı bir çatı şirketi altında toplamıştı. Enerjisa’nın dağıtım ve perakende segmentinin olası halka arzı ile Holding’deki yüksek iskontonun azalacağını öngörüyoruz. Holding NAD’sine %34 iskonto ile işlem görmektedir. SAHOL dün çıkan haber sonrasında günü %2.2 düşen BIST-100 endeksine karşın, %3.1 yukarıda kapattı. (Olumlu)

    ANADOLU YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Teknik Analizi –  16.11.2017

    11,00 üzerinde görünüm pozitif…

    Dün sabahki hisse önerilerimiz arasında yer alan hissede, EnerjiSa’nın halka arz haberi ile birlikte dün, 11,32 seviyesi görülürken kapanış %3,09’luk primle 11,00 seviyesinden gerçekleşti. 11,00 üzerinde hissede teknik görünümü pozitif tarafta değerlendirmeye devam ediyoruz. Yukarıda 11,20-11,30 ilk direnç bölgesi olarak izlenebilirken bu seviye üzerinde 11,50 yeni hedef olarak takip edilebilir. 11,00 altında kar realizasyonuna yönelik satışlarda 10,90-10,75 bandına doğru geri çekilme görülebilir.

    İŞ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Haber Analiz – 15.11.2017

    Enerjisa planlanan halka arz için SPK’ya başvurdu

    Enerjisa bugün Sermaye Piyasası Kurulu’na Enerjisa hisseleirnin paylarının planlanan halka arzına ilişkin olarak hazırlanan izahnamenin onaylanması amacıyla başvuru yaptığını açıkladı. Sabancı Holding’in %50 paya sahip olduğu Enerjisa’yı 2.9milyar dolar olarak değerliyoruz ve Sabancı Holding’in net aktif değerinin %17’sini oluşturuyor.

    Sabancı Holding hisseleri şuan net aktif değerine göre son 3 yıllık ortalaması %30’un üzerinde %37 iskonto ile işlem görüyor. Halka arzın Enerjisa’nın değerini ortaya çıkaracağı, Sabancı Holding’in portföyünün şeffaflığını artıracağı ve Enerjisa’nın finansal durumunu güçlendireceği için Sabancı Holding’e piyasa tarafından uygulanan iskontoyu azaltacağını düşünüyoruz.

    Enerjisa SPK Başvurusu – 15.11.2017

    Ortaklığımızın muhtemel halka arzına yönelik T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu’na (“Kurul”) 15 Kasım 2017 tarihli başvuru kapsamında onaylanması için sunulan taslak “İzahname” ekte sunulmaktadır. Söz konusu taslak izahname, Kurul’un II-5.1 sayılı İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği’nin 28’inci maddesinin ikinci fıkrası hükmü ve sair sermaye piyasası mevzuatı hükümlerinin öngördüğü koşullar çerçevesinde Kamuyu Aydınlatma Platformunda duyurulmaktadır. İlgili mevzuat hükümleri çerçevesinde, taslak izahname aynı zamanda  www.enerjisa.com.tr adresli internet sitemiz ile  www.akyatirim.com.tr adresli internet sitesinde de ayrıca ilan edilecektir.

    15.11.2017 tarihinde Kurul’a 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği ve sair sermaye piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde yapılan muhtemel halka arz başvurumuz kapsamında izahnamenin incelenmesi gerçekleşecek olup, Ortaklığımız paylarının muhtemel halka arzına ilişkin izahname henüz Kurul tarafından onaylanmamıştır. Kurul’un onayını takiben kesinleşen izahname ilgili sermaye piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde kamuya açıklanacak ve ilan edilecektir.

     

    İŞ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 3Ç17 – 07.11.2017

    Kapanış (TL) : 10.85 – Hedef Fiyat (TL) : 13.15 – Piyasa Deg.(TL) : 22138 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 19.32 SAHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 21.24

    SAHOL 3Ç17 Finansal Sonuçlar: Net kar beklentileri aştı. Sabancı Holding 3Ç17’de 881mn TL net kar açıkladı. Yıllık bazda %64 iyileşmeye işaret eden net kar beklentilerin de oldukça üzerinde gerçekleşti (İş Yatırım 660mn TL, piyasa: 725mn TL). Akbank’ın beklentileri aşan net kar katkısı, sanayi segmentinin güçlü operasyonel performansı ve beklenenden düşük gerçekleşen finansal giderler net karın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesini sağlayan temel faktörler olarak öne çıkıyor.

    Holding’in konsolide gelirleri yıllık bazda %25 artış göstererek 10.5milyar TL’ye ulaşırken, FAVÖK yılık bazda %33 artış göstererek 2.32milyar TL’ye yükseldi. Portföydeki en büyük halka açık olmayan Şirket olan Enerjisa 3Ç17’de 57mn TL net kar kaydetti. Geçen sene aynı dönem 37mn TL net zarar söz konusuydu. Enerjisa’nın düzeltilmemiş FAVÖK’ü artan varlık tabanı, üretim kapasite ve YEKDEM mekanizmasının katkısı ile yıllık bazda %52 artış göstererek 777mn TL’ye yükseldi. Enerjisa’nın 9A17 düzeltilmemiş FAVÖK’ü %29 artış göstererek 2.14milyar TL’ye yükseldi ve yönetimin % 10-15 2017 FAVÖK büyümesi öngörüsünün üzerinde gerçekleşti. Yorum: Beklentilerden iyi gelen sonuçlar sonrası piyasanın sonuçlara tepkisinin olumlu olacağını düşünüyoruz.

    DENİZ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 3Ç17 – 07.11.2017

    Sabancı Holding’den güçlü net kar performansı Sabancı Holding 3Ç17’de 881 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam 725 milyon TL’lik piyasa beklentilerinin %21 üstünde. Güçlü sanayi karlılığı ve perakendede beklenenden daha iyi gelişen toparlanma net kar performansındaki olumlu sürprizi açıklayabilir. Net aktif büyüklüğüne kıyasla tarihsel %26 ortalamasının oldukça üstünde %34 iskonto ile işlem gören ve sene başından bu yana BIST-100’e kıyasla %17 relatif kötü Performans gösteren hisse için olumlu net kar performansı bugün hisseyi pozitif etkileyebilir.

    GARANTİ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 3Ç17 – 07.11.2017

    Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:10.85TL, Piyasa Değeri TL22,138mn): Sabancı Holding 3Ç17’de piyasa tahmini olan 725mn TL ve bizim beklentimiz 740mn TL’nin üzerinde 881mn TL net kar açıkladı. 3Ç17’de Sabancı Holding’in karı yıllık bazda %64 artmıştır. Sabancı Holding mevcut durumda NAD’sine göre son 3 yıllık tarihsel iskontosu olan %35’ün hafif üzerinde %37 iskonto ile işlem görmektedir. Finansalların hisse etkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Detaylı finansal analizimizi Holding’in bugün 18:00’de düzenleyeceği telekonferans sonrasında yayınlayacağız.

    OYAK YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 3Ç17 – 07.11.2017

    Yılın üçüncü çeyreğinde 881 milyon TL net kar açıklarken bu rakam piyasa beklentisi olan 725 milyon TL’nin üzerinde gelmiş oldu. Özellikle sanayi grubu karlılığındaki artış karlılığı destekledi. Diğer taraftan şirketin enerji ve çimento segmentlerinde de önceki çeyreklere göre iyileşme olduğu görülüyor.

     

     

    ANADOLU YATIRIM – SAHOL Hisse Teknik Analiz – 03.11.2017

    Hissede devam eden alımlarda bu seviyeye dikkat…

    Hissede dün devam eden alımlarda 10,99 seviyesi görülürken kapanış 10,92’den gerçekleşti. 10,90 üzerinde kalması teknik olarak pozitif olsa da yükselişin devamı için 11,00 üzerine yerleşme görmeliyiz. Bu durumda hissede yeni hedef 11,50 olabilecekken, 11,00’in yukarı kırılamaması durumunda 10,85 desteğinin test edilmeye devam edildiğini görebiliriz. 10,85 altında kar realizasyonu artabileceğinden mevcut pozisyonların 10,85’i gün içi stop-loss olarak takip etmelerini öneriyoruz. Yeni hisse alımı için 10,75 üzerinde geri çekilmelerin ya da 11,00 üzerine yerleşme takip edilebilir.

    Kapanış:10,92
    Destekler:10,90-10,85-10,80
    Dirençler:10,95-11,00-11,10

    GARANTİ YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Analiz – 25.10.2017

    Halka Açılmak İçin Takvim Belli Olmaya Başladı

    Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:10.21TL, Piyasa Değeri TL20,833mn): Sabancı Holding’in E.ON ile %50 paya sahip olduğu Enerjisa’nın CEO’su Kıvanç Zaimler yaptığı açıklamada dağıtım ve satış birimi halka açılmak için 2018 başında hazır olmayı beklediklerini ifade etti. Şirket bu amaçla elektrik dağıtım ve perakende satış şirketlerinin bir çatı şirketi altında; enerji üretim, enerji toptan satış ve doğalgaz toptan satış şirketlerinin farklı bir çatı şirketi altında toplamıştı. Enerjisa’nın dağıtım ve perakende segmentinin olası halka arzı ile Holding’deki yüksek iskontonun azalacağını öngörüyoruz. Holding mevcut durumda NAD’sine göre son 3 yıllık tarihsel iskontosu olan %35’in üzerinde %39 iskonto ile işlem görmektedir. (Olumlu)

     

    DENİZ YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Analiz – 28.08.2017

    Enerjisa üretim faaliyetleri dağıtım faaliyetlerinden ayrıldı KAP’a yapılan açıklamaya göre, Enerjisa Enerji A.Ş bünyesinde bulunan üretim ve toptan satış faaliyetleri Enerjisa Üretim A.Ş şirketine taşındı. Böylelikle Enerjisa Enerji A.Ş bünyesi altında sadece daha karlı ve daha az borçlu olan dağıtım ve perakende faaliyetleri kaldı. Sabancı Holding, %50 sahibi olduğu Enerjisa bünyesindeki Enerjisa Üretim A.Ş’nin piyasa şartlarına bağlı olarak halk arz edilebileceğini de ekledi. Halka arzın kolaylaşması adına atılan bu adımın Sabancı Holding’teki potansiyel değerin ortaya çıkması adına olumlu olarak değerlendiriyoruz.

    OYAK YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Analiz – 28.08.2017

    Enerjisa: Sabancı Holding Enerjisa’nın dağıtım ve üretim segmentlerinin kısmi bölünme işlemlerinin tamamlandığını duyurdu. Buna göre Enerjisa Enerji A.Ş. bünyesinde sadece elektrik dağıtım ve perakende satış faaliyetlerini yürüten şirketler kalırken enerji üretim, enerji toptan satış ve doğalgaz toptan satış faaliyetlerinde bulunan şirketler Enerjisa Üretim Santralleri A.Ş. altında toplanmış oldu. Böylelikle dağıtım ve perakende segmentlerini barındıran Enerjisa Enerji’nin planlanan halka arzı için beklenen bu adım tamamlanmış oldu. Bundan sonraki süreçte bu şirkerin halka arzına karar verilmesi SAHOL’un %35’ler seviyesinde bulunan NAD iskontosunun azalması için önemli bir etken olabilir.

     

    İŞ YATIRIM – SAHOL Hisse Analiz 2Ç17 – 18.08.2017

    Kapanış (TL) : 10.31 – Hedef Fiyat (TL) : 13.15 – Piyasa Deg.(TL) : 21037 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 21.1 SAHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 27.59
    SAHOL 2Ç17 Finansal Sonuçları
    Sabancı Holding 2Ç17’de beklentilere paralel 790mn TL net kar açıkladı (İş Yatırım:775mn TL, piyasa:787mn TL). Şirket’in konsolide gelirleri yıllık bazda %12 büyüyerek 10.1miyar TL’ye, FAVÖK’ü ise yıllık bazda %27 büyüyerek 2.3milyar TL’ye yükseldi. Sonuçların hisse fiyatı üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.

    DENİZ YATIRIM – SAHOL Hisse Analiz 2Ç17 – 18.08.2017

    Sabancı 2Ç17 Net Karı Beklentiler ile Uyumlu Sabancı Holding 2Ç17’de 790mln TL net kar açıkladı. Bu rakam 787mln TL piyasa beklentileri ile uyumlu ancak bizim 865mlnTL’lik beklentilerimizin hafif altında. Sanayi iştiraklerinin beklenenden düşük net kar performansı bizdeki negatif sapmayı açıklıyor. Şirket bugün saat 6’da sonuçlarını değerlendireceği bir tele konferans görüşmesi gerçekleştirecek. Hisse için %45 getiri potansiyeline işaret eden 15.00TL’lik hedef fiyatımızla AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

    TACİRLER YATIRIM – SAHOL Hisse Analiz 2Ç17 – 18.08.2017

    Sabancı Holding – İkinci çeyrekte 794 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 787 milyon TL olan piyasa beklentisi ile uyumludur. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %10 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %19 arttı.

    ZİRAAT YATIRIM – SAHOL Hisse Analiz 2Ç17 – 18.08.2017

    Sabancı Holding (SAHOL, Öneri “AL”, Nötr): Sabancı Holding’in 2017 yılı 2. çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,9 oranında artarak 790,24mn TL’ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 788mn TL’ye, hem de piyasa beklentisi olan 784mn TL’ye paralel gerçekleşmiştir. İkinci çeyrek kar rakamıyla birlikte Holding’in ilk yarı ana ortaklık net dönem karı 1.459,6mn TL’ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,9’luk artış kaydetmiştir.

     

    ZİRAAT YATIRIM – SAHOL Hisse Teknik Analiz – 07.08.2017

    Hisse geçen hafta yükseliş kanalının alt bandından ve 20 haftalık ortalamasından tepki alımları ile karşılaştı. Göstergeler tarafında RSI osilatörü yatay 40 desteğinden, stokastik slow osilatörü de aşırı satım bölgesinden döndüler. Bu kapsamda, hissenin kanal alt bandından aldığı destekle bu hafta yükseliş hareketi içerisine girerek 11,26/30 bölgesini hedefleyebileceğini tahmin ediyoruz.

    Kapanış: 10,81      Satış seviyeleri:11,26 11,30     Zarar Kes: 10,66

     

    OYAK YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Analiz – 24.07.2017

    Ortaklardan Özcan Sabanci 51.5 milyon adet SAHOL hissesi kaydettirmek için MKK’ya başvurdu. Bu işlem Özcan Sabancı’nın Perşembe gün 51.5 milyon adet SAHOL hissesini 10.85TL fiyattan satmak için başlattığı sürecin bir parçası olarak düşünülebilir.

     

    İŞ YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Analiz – 21.07.2017

    Kapanış (TL) : 11.44 – Hedef Fiyat (TL) : 13.15 – Piyasa Deg.(TL) : 23342 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 17.87 SAHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 14.98 Analist: [email protected]

    Sabancı Aile üyesi 52mn SAHOL hissesini 10.85TL/hisse değerle satmayı planlıyor
    Habere göre Sabancı Aile üyesi Özcan Sabancı 52mn SAHOL hissesini hızlandırılmış talep toplam yöntemi ile hisse başı 10.85TL bedelle satmayı planlıyor. Dünkü kapanışa göre %5 iskontoya denk geliyor. Hisseler toplam hisse sayısının %2.55’ine, halka açıklık oranının %5.75’ine ve günlük ortalama işlem hacminin 12 katına denk geliyor. Haber bugün SAHOL hisselerini baskılayabilir.

    DENİZ YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Analiz – 21.07.2017

    Sabancı Ailesi’nden Özcan Sabancı, holdingin %2.55’ni 10.85TL’den sattı Özcan Sabancı, 1998’de vefat eden Sabancı Holding kurucu üyelerinden Hacı Sabancı’nın eşi. 52 milyon adetlik hissenin satış fiyatı son kapanış fiyatına göre %5 iskontoya işaret ediyor. Hatırlatalım, 24 Mayıs’ta da holding’te %4 iskonto ile 100 milyon’luk aile satışı 10.66TL’den gerçekleşmiş ve ertesi gün hisse %3.4 değer kaybetmişti. Bugünkü haberin de hisse üzerinde geçici bir olumsuz etki yaratmasını bekliyoruz.

    OYAK YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Analiz – 21.07.2017

    SAHOL hissedarı Ozcan Sabanci SAHOL hissesinde 52 milyon adetlik (%2.5) bir
    satış planlıyor. Bu hisse satışının dünkü kapanış fiyatı olan 11.44’ün %5 altında 10.85TL’den yapılabileceği belirtiliyor. Hatırlanacağı gibi 24 Mayıs tarihinde de Sabancı ailesi üyeleri 100 milyon dolarlık bir satış gerçekleştirmişti.

     

    DENİZ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz – 26.05.2017

    Sabancı ailesi 100mln$ tutarında Sabancı Holding hissesini sattı. Bloomberg’e göre, hisse satışı son kapanış fiyatının üzerinden %4 iskonto ile gerçekleşti. Bu rakam hisse başı 10.66TL işlem değerine işaret ediyor. İşlem büyüklüğünden yola çıkarak satılan hisse adedini 33.4mln olarak hesaplamaktayız ki bu rakam toplam holding sermayesinin %1.6’sına tekabül ediyor. Henüz resmi kaynaklardan doğrulanmasa da, hisse satışının holding üzerinde kontrolü bulunmayan Sabancı aile mensubu üyeleri tarafından gerçekleştirilmesi kuvvetle muhtemel. Bu satış ile birlikte kontrolü bulunmayan ailenin toplam payı %2.5’a düşmüş olabilir. Haberin hisse üzerindeki olumlu (arz baskısının azalması) veya olumsuz (iskontolu satış) etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.

     

    İŞ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz – 25.05.2017

    Kapanış (TL) : 11.1 – Hedef Fiyat (TL) : 13.25 – Piyasa Deg.(TL) : 22648 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 14 SAHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 19.37

    Habere göre Sabancı aile üyeleri 100 milyon dolar Sabancı Holding hissesi sattı

    (ödenmiş sermayenin %1.6’sı, halka açık kısmın %3.6’sı). Hisse satış fiyatı dünkü 11.2 TL kapanış fiyatına kıyasla %4 iskontoya denk geliyor. Sabancı Holding geçmiş bir yıllık ortalama %32.7 NAD iskontosuna kıyasla, dünkü hisse kapanış fiyatıyla mevcut NAD’ıne göre %29.8 iskontoyla işlem görüyor (satış fiyatıyla iskonto %34’a yükseliyor). Açılışta hisse üzerinde baskı görebiliriz. Ancak, hissedeki düşüş NAD’deki çekici iskonto ve sınırlı satışa sunulan hisse nedeniyle %4’nın altında olabilir.

    DENİZ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz – 25.05.2017

    Sabancı ailesi 100mln$ tutarında Sabancı Holding hissesini sattı. Bloomberg’e göre, hisse satışı son kapanış fiyatının üzerinden %4 iskonto ile gerçekleşti. Bu rakam hisse başı 10.66TL işlem değerine işaret ediyor. İşlem büyüklüğünden yola çıkarak satılan hisse adedini 33.4mln olarak hesaplamaktayız ki bu rakam toplam holding sermayesinin %1.6’sına tekabül ediyor. Henüz resmi kaynaklardan doğrulanmasa da, hisse satışının holding üzerinde kontrolü bulunmayan Sabancı aile mensubu üyeleri tarafından gerçekleştirilmesi kuvvetle muhtemel. Bu satış ile birlikte kontrolü bulunmayan ailenin toplam payı %2.5’a düşmüş olabilir. Haberin hisse üzerindeki olumlu (arz baskısının azalması) veya olumsuz (iskontolu satış) etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.

    ZİRAAT YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz – 25.05.2017

    Sabancı Holding (SAHOL, Öneri “AL” Nötr): Sabancı Holding’in enerji alanındaki iştiraki Enerjisa, şirketin finansman ihtiyacının karşılanması amacıyla, yurtiçinde TL cinsinden toplam 1 milyar lirayı aşmayacak şekilde borçlanma aracı ihracına karar verdi. Enerjisa’dan KAP’a yapılan açıklamada, ihraç edilecek finansman bonosu veya tahvilin halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılacağı belirtilerek; ihraç işleminin 1 yıl içerisinde şirket ihtiyaçları doğrultusunda birden fazla seferde gerçekleştirileceği belirtildi. Ayrıca, Sabancı ailesi, yaklaşık 100mn dolar değerinde Sabancı Holding hisse satışında bulundu. Açıklamaya göre Sabancılar hisseleri Çarşamba günü kapanışa göre %4 iskontolu sattı. Satış 21 uluslararası kurumsal yatırımcıya yapıldı.

     

    OYAK YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz – 24.05.2017

    Sabancı Holding CEO’sundan Çok Önemli Açıklamalar

    Sabancı Holding’in yeni CEO’su Mehmet Göçmen Holding’in NAD iskontosunun %40’lar seviyesinde olduğunu ve yeni dönemde piyasa değerini artırmanın öncelikleri olduğunu açıkladı. Bizim hesaplarımıza göre SAHOL NAD’sine göre %32 iskonto ile işlem görürken bu rakam son üç yılki iskonto seviyesi olan %32’ye paralel bulunuyor. İskontonun azalması için Holding’in altındaki enerji gibi bazı varlıkların halka arzı ve banka dışı iş kollarının ağırlığının artmasının önemli olacağını düşünüyoruz. Açıklamadan bazı notlar:

    • SAHOL’un toplam yatırımlarının 2017 yılında 5 milyar TL seviyesine ulaşması bekleniyor.
    • VAFÖK artışı %15, gelir artışı ise çift haneli seviyelerde bekleniyor.
    • SAHOL yeni iş kollarına yatırım yapabilir
    • Enerjisa yaz aylarında rüzgar enerjisi ihalelerine katılmaya hazırlanıyor
    • Şirket bazı iş kollarından ise çıkabileceğini belirtiyor.
    • Çimsa’nın yurtdışında satın alma fırsatı arayışı devam ediyor

    Ahmet Mergen – SAHOL Hisse Teknik Analiz – 25.05.2017

    Bu arada fiyatlar ucuz diye halka arz olmuyormuş. Millet alıştı 10TL den halka arz yapıp 6 ay sonra kağıdını vatandaştan 2 TL’ye geri almaya.

     

    İŞ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 1Ç17 – 10.05.2017

    Kapanış (TL) : 10.75 – Hedef Fiyat (TL) : 11.95 – Piyasa Deg.(TL) : 21934 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 12.91 SAHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 11.16

    Sabancı Holding 1Ç16’da 669mn TL net kar açıkladı. Yıllık bazda %5 artış gösterirken piyasa beklentisinin çok az üzerinde gerçekleşti. (İş yatırım: 680mn TL, piyasa: 634mn TL) Şirket’in konsolide gelirleri %9 artış göstererek 9.1milyar TL’ye FAVÖK %40 artış göstererek 2.1 milyar TL’ye yükseldi. Sonuçlarda çok önemli bir sürpriz olmaması nedeni ile hisse de önemli bir hareket beklemiyoruz.

    DENİZ YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 1Ç17 – 10.05.2017

    Sabancı Holding 1ç17 finansallarını açıkladı. Şirket yıllık bazda %5’lik büyümeyle 669 mln TL ne kar elde ederek 634 mln TL olan piyasa beklentisinin %6 üzerinde kaldı. Net kara olan bu olumlu etkinin tütün sektöründeki katkıyla gerçekleştiği gözüküyor. Şirket bugün saat 18:00’de Holding’in bankacılık hariç iştiraklerinin 1ç17 finansallarını değerlendireceği bir telekonferans düzenleyecek. Sonuçların hisse üzerinde önemli bir etkisi olmasını beklememekle birlikte 12.70 TL/hisse hedef fiyatıyla %18 yukarı yönlü potansiyel oluşturan AL tavsiyemizi koruyoruz. Hisse net aktif değerine kıyasla tarihsel ortalama iskontosu olan %26’nın da üzerinde %28 iskontoyla işlem görüyor.

    ZİRAAT YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 1Ç17 – 10.05.2017

    Sabancı Holding (SAHOL, Öneri “AL”, Nötr): Sabancı Holding’in 2017 yılı 1. çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,5 oranında artarak 669,4mn TL’ye yükselmiş ve bizim beklentimiz olan 726mn TL’nin biraz altında, piyasa beklentisi olan 634mn TL’nin ise üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada çimento grubu karlılığının beklentimizin altında kalması etkili olmuştur. Holding’in aynı dönemde net dönem karında artış %22,5 olurken, ana ortaklık payına düşen kardaki artış ise %4,5 ile sınırlı kalmıştır.

    OYAK YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 1Ç17 – 10.05.2017

    SAHOL yılın ilk çeyreğinde 669 milyon TL net kar açıklarken bu rakam piyasa beklentisi olan 634 milyon TL’nin hafif üzerinde gelmiş oldu. Akbank’ın güçlü performansı etkili olurken Enerjisa’nı bir seferlik giderleri de içeren zararı olumsuz yönde rakamlara yansıdı. Şirketin kombine VAFÖK rakamı ise 3.52 milyar TL seviyesine ulaşırken bir önceki yıl 3.15 milyar TL VAFÖK bulunmaktaydı.

    TACİRLER YATIRIM – Sabancı Holding SAHOL Hisse Analiz 1Ç17 – 10.05.2017

    1Ç17 konsolide sonuçlarını 669 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %5 artış gösterirken, piyasa beklentisi olan 634 milyon TL ile uyumlu olarak gerçekleşti. Kombine satışlar %9 büyüme kaydederken, kombine faaliyet karı %12 büyüdü. Kombine faaliyet karı artışındaki en büyük etken bankacılık segmentindeki faaliyet karı büyümesidir. Dün kapanış fiyatı olan 10,75 TL’ye göre Sabancı Holding cari net aktif değerine göre %36 iskontolu işlem görmektedir.

     

     

    ZİRAAT YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Yorum – 27.03.2017

    Sabancı’dan İki Şirket İçin Ayrı Halka Arzlar Gelebilir

    Sabancı Holding (SAHOL, Öneri “AL”, Nötr): Sabancı Holding ve Alman E.ON , %50’şer payla sahip olduğu Enerjisa Enerji ve iştiraklerinin yeniden yapılanması konusunda anlaşma yaptı. Bu kapsamda farklı dinamiklere sahip olan elektrik dağıtım ve perakende satış şirketlerinin bir çatı şirketi altında; enerji üretim, enerji toptan satış ve doğalgaz toptan satış şirketlerinin farklı bir çatı şirketi altında toplanmasına karar verildiği ifade edildi. Açıklamada “Bu yeni stratejik yapılanmayla Enerjisa’da, güçlü ve yüksek potansiyelli iki şirket yaratılması amaçlanmaktadır” denilerek, gelecekte bu iki şirket için ayrı halka arz süreçlerinin de yönetilebileceği belirtildi.

     

    DENİZ YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Yorum – 27.03.2017

    Sabancı Holding ve E.ON Enerjisa operasyonlarını iki ayrı şirkete ayıracak. Bu doğrultuda farklı dinamiklere sahip olan elektirik dağıtım ve perakende satış şirketlerinin bir çatı şirketi altında; enerji üretim, enerji toptan satış ve doğalgaz toptan satış şirketlerinin farklı bir çatı şirketi altında toplanmasına karar verildiği açıklandı. Böylelikle, bu iki şirket için halka arz süreçlerinin de ayrı ayrı yönetilmesi planlanıyor. Biz, güçlü nakit yaratma potansiyeli ve görece daha rahat yönetilebilir borçluluğu sayesinde dağıtım ve perakende iş kolununun halka arzının daha rahat yapılabileceğini düşünmekteyiz.

     

    OYAK YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Yorum – 27.03.2017

    Sabancı Holding , ortağı E.On ile Enerjisa’nın yeniden yapılandırılmasına karar verildiğini açıkladı. Yeniden yapılandırmaya göre elektrik dağıtım ve perakende şirketleri bir çatı şirketi altında toplanırken enerji, üretim, enerji toptan satış ve doğalgaz toptan satış şirketleri farklı bir çatı şirketi altında toplanacak. Gelecekte bu şirketlilerin halka arz süreçlerinin de ayrı olarak yönetilebileceği belirtiliyor. Bu yeniden yapılandırmanın 2017 sonuna kadar tamamlanması sonrasında öncelikle yeni kurulacak dağıtım ve perakende şirketinin halka arzının yapılması beklenebilir.

     

    ŞEKER YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Yorum – 27.03.2017

    Sabancı Holding (SAHOL) Almanya’da kurulu E.ON şirketi ile %50’şer payla sahip oldukları Enerjisa Enerji A.Ş. ve iştiraklerinin yeniden yapılanması konusunda anlaşma yapıldığını duyurdu. Bu doğrultuda farklı dinamiklere sahip olan elektirik dağıtım ve perakende satış şirketlerinin bir çatı şirketi altında; enerji üretim, enerji toptan satış ve doğalgaz toptan satış şirketlerinin farklı bir çatı şirketi altında toplanmasına karar verildiği bildirildi.

     

    ZİRAAT YATIRIM – SAHOL Hisse Analiz 4Ç16 – 16.03.2017

    Öneri “AL”    Hedef Hisse Fiyatı : 13,90TL

    Sabancı Holding’in 4. çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %40 oranında artarak 770,2mn TL’ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 538mn TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 555mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada Enerji ve Perakende gruplarının beklentimizden daha iyi performans kaydetmesi etkili olmuştur. Dördüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte 2016 yılı ana ortaklık net dönem karı 2,660mn TL’ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 oranında artış kaydetmiştir.

    Sabancı Holding’in banka-dışı grup şirketlerinin satış gelirlerinin toplamından oluşan kombine gelirleri 4Ç2016’te bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık sabit kalırken, FAVÖK ise Enerji, Perakende ve Sigorta segmentlerindeki olumlu seyir ile %83 oranında artmış ve 1.424mn TL olarak gerçekleşmiştir. Holding’in finansal hizmetler kategorisinde yer alan Akbank’ın net dönem karı 2016 yılının son çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 oranında artarak Holding’in karlılığına en büyük katkıyı sağlamıştır.

    Son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre net dönem karında artış kaydedilmesinde banka-dışı en önemli katkıyı enerji ve sigorta grupları yapmıştır. Enerji segmentinin karı 19mn TL’den 101mn TL’ye; sigorta grubunun karı da 1mn TL’den 79mn TL’ye yükselmiştir. Perakende’de net dönem zararı 89mn TL’den 25mn TL’ye gerileyerek konsolide kara olan olumsuz etkisi azalmıştır.

    Diğer taraftan sanayi grubu karı ise 4Ç2015’teki 217mn TL’den 4Ç2016’da 173mn TL’ye gerileyerek karı sınırlandırmıştır. Sabancı Holding’in hedef hisse fiyatını tahminlerde yapmış olduğumuz değişiklikler ve güncellemelere bağlı olarak 12,50TL’den 13,90TL’ye yükseltiyoruz.Sabancı Holding hisseleri güncellediğimiz hedef piyasa değerine göre %27,7 oranında iskontolu işlem görmektedir. Bu nedenle, Sabancı Holding için daha önceki “AL” önerimizi koruyor ve hedef hisse fiyatını da 13,90TL olarak güncelliyoruz.

     

    OYAK YATIRIM – SAHOL Hisse Analiz 4Ç16 – 24.02.2017

    Yılın son çeyreğinde 770 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 546 milyon TL’yi aşmış oldu. Özellikle enerji segmenti performansı bankacılık dışı karlılığı desteklerken bankacılık segmenti katkısı ise bir önceki çeyrek paralelinde gerçekleşti. Kombine EBITDA rakamına bakıldığında ise son çeyrekte 2.6 milyar TL seviyelerine ulaşırken bunda özellikle enerji segmenti katkısı olduğu görülüyor.

    DENİZ YATIRIM – SAHOL Hisse Analiz 4Ç16 – 24.02.2017

    Sabancı Holding 4Ç16 için 770 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam 546 milyon TL’lik beklentilerin oldukça üzerinde. Kar performans detaylarını bu akşam saat 6.00’da öğrenebileceğimiz şirketin ilk bakışta piyasa beklentilerini enerji tarafında yazmış olduğu diğer gelirler sayesinde aştığını görüyoruz. Sonuçların hisse üzerindeki etkisi hafif olumlu olabilir. Hisse için 12.70TL hedef fiyatla AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

     

    HSBC – SAHOL Hisse Analiz – 31.01.2017

    Getiri Potansiyeli %24

    Sabancı Holding’in mevcut net aktif değerine (NAD) kıyasla %39, takibimizdeki iştiraklerin (Akbank, Akçansa, Çimsa) hedef değerlerini dikkate aldığımız hedef NAD’ne göre de %40 iskontolu işlem gördüğünü hesaplamaktayız. Sabancı Grubu perakende sektöründeki şirketlerinin (Carrefour ve Teknosa) operasyonlarında yeniden yapılandırmalarının çoğunu tamamladı, dolayısıyla bu yıl için faaliyet karında toparlanma bekliyoruz. Son üç yıllık ortalama NAD iskonto oranı olan %32 göz önüne alındığında  mevcut değerlemenin cazip olduğunu düşünüyoruz.

    Carrefoursa ve Teknosa (Kliksa altındaki internet satışı işleri ve 9Ö16’da 69 adet şubenin kapanması ile 2016’da büyük bir yeniden yapılanma tamamlanmış oldu. Perakende iş kolundaki operasyonel marjlarında pozitif etki bekliyoruz.

    Enerji iş kolunda geçen sene operasyona başlayan Bandırma2 ve Tufanbeyli santrallerinin bu yıl tam kapasite çalışarak katkı sunmasını bekliyoruz. Ayrıca yenilebilir enerji tarafındaki birimlerinin güçlü DolarTL paritesinde faydalanacağını düşünüyoruz. Ayrıca hükümetin teşvikler ile gaz ve kömürden enerji elde eden birimler üzerindeki baskıyı azaltacağını bekliyoruz.

    Enerji iş kolunda güçlenerek devam eden operasyonel karlılık, perakende de ise yeniden yapılandırma çalışmalarının tamamlanmasıyla 2017’den itibaren karlılıkta toparlanma beklentileri ile NAD iskontosunun daralması gerektiğine inanıyor, hedef iskonto olarak %25 seviyesini kullanıyoruz. 12.2 TL hedef fiyat ile AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

     

    OYAK YATIRIM – SAHOL Hisse Haber Yorum – 26.01.3017

    CIMSA/SAHOL: Sabanci Holding Sanayi Grubu 2017’de 1,5milyar TL yatırım yapmayı ve toplam ihracatını %30 artışla 1milyar Dolar’a yükseltmeyi planlıyor. Yatırım planları dahilinde, Çimsa’nın Amerika yatırımı da bulunmaktadır. Şirketin Amerika’daki varlığını ve dolayısıyla bu ülkeye ihracatını güçlendirmek için ülkede bir çimento terminali kurabileceğini düşünüyoruz. Özellikle, yurtiçinde talebin ve fiyatların zayıfladığı son dönemde Türkiye’nin ABD’ye ihracatı ilk dokuz ayda neredeyse 3 katına çıkarak 1,5mn tonlara yükselmiştir.

    Sabancı Holding Sanayi Grubu 2017’de 1,5 Milyar TL Yatırım Yapacak

    Sabancı Holding’den Carrefour ile İlgili KAP Açıklaması – 29.11.2016

    Basında, ”Sabancı Carrefoursa’dan ayrılıyor.” haberleri çıkmıştır. Bu haber gerçeği yansıtmamakta olup, Yönetim Kurulumuzca bu konuda alınmış bir karar bulunmamaktadır.

     

     

     

     

PAYLAŞ