Ana sayfa Raporlar Hisse Yorumları Lokman Hekim ...

Lokman Hekim Engürüsağ LKMNH Hisse Analiz ve Yorumları

PAYLAŞ

    Lokman Hekim LKMNH hisse senedi ile ilgili tüm güncel hisse analiz, haber ve yorumları aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Bu sayfadan aracı kurum ve uzmanların Lokman Hekim Engürüsağ Sağlık,Turizm, Eğitim Hizmetleri A.Ş. LKMNH hissesi ile ilgili tüm analizlerini güncel haber, rapor ve teknik yorumları takip edebilirsiniz.

    GARANTİ YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Haber Yorum– 12.12.2017 – Memorial Sağlık

    Halka arz haberi: Taslak izahnameye göre, Memorial sermayesinin %33’ünü kadar halka arz planlıyor. Halka arzın Şubat ayında gerçekleşmesi bekleniyor. Değerlemeye bağlı olarak, tek halka açık hastane zinciri olan Lokman Hekim (LKMNH, EÜ) hisseleri olumlu etkilenebilir.

    GARANTİ YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Haber Yorum– 30.11.2017 – MLP Sağlık

    Halka arz haberi: Taslak izahnameye göre, Medicalpark ve Liv Hospital’in sahibi MLP sağlık hizmetleri sermayesinin %53.38’ine kadar halka arz planlıyor. Halka arzın Şubat ayında gerçekleşmesi bekleniyor. MLP, 4900 yataklı 29 hastane ve 15,000’den fazla çalışanı ile Türkiye’deki en büyük özel hastane zinciridir. Değerlemeye bağlı olarak, tek halka açık hastane zinciri olan Lokman Hekim (LKMNH, EÜ) hisseleri olumlu etkilenebilir.

    Söz konusu halka arz ile ilgili daha fazla haberi hisse sayfasında bulabilirsiniz.

    Finansal Tablo-Dipnot Değişikliği Bildirimi – 15.11.2017

    Şirketimizin 01.01.2017 – 30.09.2017 dönemine ait konsolide “Kar/Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosunda” Önceki Dönem sütununa sehven Cari Dönem 3 Aylık verileri kaydedilmiş olup tabloda sutunlar arası değişiklik yapılmıştır. Değişikliğin Net Dönem Karına etkisi olmamıştır.

     

    GARANTİ YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Analiz 3Ç17 – 15.11.2017

    Hedef Fiyat: 7,30 TL                        Get.Pot: %72 (14.10.2017 kapanışına göre)

    Lokman Hekim (LKMNH, EÜ, Fiyat:4.24TL, Piyasa Değeri TL102mn) 3Ç17 sonuçlarında bizim beklentimizin (1.4mn TL net kar) üzerinde 1.6mn TL net kar açıkladı. Şirket için piyasa beklentisi bulunmamaktadır. Ciro beklentimizin %8 üzerinde gerçekleşirken FAVÖK marjı tahminimizin 0.7 puan üzerinde oluşmuştur. Bu çeyrekte de yeni hastane yatırımları finansalları olumsuz etkilemeye devam etmiştir. Şirket’e göre yeni yatırımlar hariç tutulsaydı, ciro %9 artarak 9A17 net karı %30 yükselerek 9.9mn TL olacaktı.

    Şirket 2013’teki Van hastanesi yatırımına benzer bir şekilde yeni yatırımların istenen seviyeye ulaşmasının 18-24 ay sürmesini bekliyor. Net borç ise 11mn TL artarak 67mn TL olmuştur (FVAÖK’ünün 2.2 katı). Şirket, 2017 hedefleri korundu. Şirket bu yıl ciroda %20-23 FVAÖK’te ise %21-26 arası büyüme öngörmektedir. Tahminlerimiz şirketle uyumludur. Buna göre şirket yılın son çeyreğinde karlılık açısından güçlü bir performans sergilemelidir.

    Sonuçların hisse etkisinin olumlu olacağı kanısındayız. EÜ tavsiyemizi, 7.30 TL hisse hedef fiyat ile sürdürüyoruz. Lokman Hekim hakkındaki olumlu görüşümüzü koruyoruz. Lokman Hekim’i düşük çarpanları, güçlü büyüme potansiyeli ve marj iyileşmesi beklentimiz nedeniyle beğenmeye devam ediyoruz.

    TACİRLER YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Analiz 3Ç17 – 15.11.2017

    Lokman Hekim – 3Ç17 sonuçlarını 6.6 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %258 arttı. Net satışlar 134 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %173 arttı. Şirket, 3Ç17’de 16 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %164 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 36 baz puan azalarak %11,7 olarak gerçekleşti. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %20 artarak 67 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç seviyesindeki çeyreksel artış işletme sermaye artışından ve temettü ödemesinden kaynaklanmaktadır.

    ZİRAAT YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Analiz 3Ç17 – 15.11.2017

    Lokman Hekim Sağlık Hizmetleri (LKMNH, Pozitif): Şirketin üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı 6,6mn TL olarak gerçekleşmiş ve bir önceki yılın aynı dönemindeki 1,8mn TL’ye göre iyi bir görüntü sergilemiştir. Satış gelirleri %173 oranında artan Şirketin brüt karı ise 7,1mn TL’den 20,2mn TL’ye yükselmiştir. Üçüncü çeyrek karı ile birlikte dokuz aylık ana ortaklık net dönem karı 3,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde şirket 1,6mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı.

     

    ZİRAAT YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Haber Yorum – 21.09.2017

    Lokman Hekim (LKMNH, Sınırlı Pozitif): Grubun ilk halkası Lokman Hekim Etlik hastanesinin büyütülmesi projesi kapsamında ek hastane binası inşası yapımına başlandığı duyurulmuştur. Mevcut yaklaşık 3bin m² kapalı alan üzerine kurulu 5 katlı ve 37 yatak kapasitesine sahip hastane binasını büyüyen Etlik projesi kapsamında yaklaşık 9bin m2 alan üzerine kurulacak 9 katlı 100 araçlık otoparka sahip ek binanın yapılmasıyla toplam yaklaşık 12bin m2 alanda sağlık hizmeti sunulması planlanmaktadır.

     

    Lokman Hekim’den Büyüyen Etlik Projesine Başlanılması Hakkında Açıklama – 20.09.2017

    Grubumuzun ilk halkası Lokman Hekim Etlik hastanemizde artan sağlık hizmet talebini karşılamak ve daha kaliteli sağlık hizmeti sunmak amacıyla planladığımız Lokman Hekim Etlik Hastanesinin büyütülmesi projesi kapsamında hastane binası yanında gayrimenkulleri satın aldığımızı ve ek hastane binası inşası için Arsa üzerindeki binanın yıkımının gerekli idari ve yasal prosedürlerin tamamlanmasıyla gerçekleştirdiğimizi 16.01.2017 ve 27.03.2017 tarihli açıklamalarımızla duyurmuştuk.

    Açıklamalarımız doğrultusunda 20.09.2017 itibariyle ek binanın yapımına başlamış bulunmaktayız. 24 ayda tamamlamayı planladığımız ek hastane binası ile kapasite artışının yanı sıra ileri teknoloji ekipman ile sağlıkta fark oluşturacak kaliteli hizmet sunumunu amaçlıyoruz.

    Mevcut yaklaşık 3.000 m² kapalı alan üzerine kurulu 5 katlı ve 37 yatak kapasitesine sahip hastane binasını Büyüyen etlik projesi kapsamında yaklaşık 9.000 m2 alan üzerine kurulacak 9 katlı 100 araçlık otoparka sahip ek binanın yapılmasıyla toplam yaklaşık 12.000 m2 alanda sağlık hizmeti sunmayı planlamaktayız.

    Ayrıca 2 olan ameliyathane sayımız 4 e çıkararak daha hızlı ve daha konforlu bir hizmet sunmayı planlıyoruz.

    Yatak kapasitesini %170 artırıyoruz. 63 ilave yatak ile uzman hekimlerimiz ile yatan hastalarımıza daha ferah odalarda kaliteli otelcilik hizmeti sunarak hasta memnuniyetini daha da artırmayı amaçlıyoruz.

    Birçok lokasyondan rahatlıkla ulaşılabilecek konuma sahip olan hastanemizin 3 olan yoğun bakım hasta yatağını 20 yatağa ve 4 olan yeni doğan yoğum bakım yatağını 6 yatağa ulaştırmayı planlamaktayız. Ülkemizde yüksek olan yoğum bakım ihtiyacını göz önüne alarak bu alanda da kapasite artışına gitmekteyiz.

    2016 yılı yatırımlarından Lokman Hekim Akay hastanesi ve Lokman Hekim Demet Tıp Merkezlerinin faaliyete geçmesiyle Sağlık alanında hizmetlerimizi yaygınlaştırarak bir çok insana şifa kapısı olmayı hedefleyen şirketimiz hizmet ağını her geçen gün daha da genişletmektedir.

    Hizmet ağımız içerisinde en karlı görünüme sahip Etlik hastanemizin kapasite artırımı sonrası marjlara olumlu katkılar sağlamanın yanında hissedarlarımız için değer oluşturacağı kanaatindeyiz.

    Proje süresince mevcut hastanemiz hizmetine aynı şekilde devam edecek olup, ilave hastane binası faaliyete geçtikten sonra mevcut hastanemizin yenileme çalışmasına başlanacaktır.

    Lokman Hekim LKMNH Hisse Geri Alımı Bildirimi – 20.09.2017

    20.09.2017 tarihinde LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ VE İNŞAAT TAAHHÜT A.Ş. payları ile ilgili olarak 5,00 – 5,03-TL fiyat aralığından 4.887 adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte LOKMAN HEKİM ENGÜRÜSAĞ SAĞLIK, TURİZM, EĞİTİM HİZMETLERİ VE İNŞAAT TAAHHÜT A.Ş. sermayesindeki paylarımız 20.09.2017 tarihi itibariyle %5,78 sınırına ulaşmıştır.

     

    Gizmen Nalbantlı, Uzman – Lokman Hekim LKMNH Teknik Analizi – 18.09.2017

    Lokman Hekim’de teknik açıdan 5.35 stop-loss seviyesi olarak kullanılarak denenebilir. Hissede 5.68 ve 5.82 yukarıdaki hedefler… Mevcut durumda endeks çok zayıf o yüzden hisseler gitmiyor.

     

    TACİRLER YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Analiz 2Ç17 – 15.08.2017

    Lokman Hekim – İkinci çeyrekte 1 milyon TL zarar açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 2 milyon TL net kar açıklamıştı. Net satışlar 57 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %35 arttı. Şirket, 2Ç17’de 3 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %39 gerileme gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 690 baz puan azalarak %5,7 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %11 artarak 55 milyon TL olarak gerçekleşti.

     

    ZİRAAT YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Analiz 1Ç17 – 23.05.2017

    Lokman Hekim (LKMNH, Nötr): Şirket’in 1Ç2017’deki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %23 oranında azalarak 2,5mn TL olmuştur. Şirket’in brüt karı ise aynı dönemler itibariyle %6 oranında artarak 1Ç2017’de 8,4mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in net kar ve brüt kar marjı sırasıyla %4 ve %14 olmuştur. Geçen yılın ilk çeyreğindeki net kar marjı ve brüt kar marjı sırasıyla %7 ve %18 idi.

     

    Lokman Hekim Engürüsağ 2016 Yılı Kar Payı Dağıtımı Yönetim Kurulu Teklifi – 03.04.2017

    2016 yılı dağıtılacak kar payının 1.200.000-TL’sinin Net Dağıtılabilir Dönem Karından, 2.800.000-TL lik kısmının olağanüstü yedeklerden karşılanmasına ve 4.000.000-TL brüt dağıtılabilir karın yasal prosedürler tamamlandıktan sonra 20.07.2017 tarihinde ödenmesi ve kalan tutarın olağanüstü yedek olarak ayrılmasının 2016 yılı Olağan Genel Kurulunda karara bağlanmak üzere teklif edilmesinin kabulüne, karar verilmiştir.

    Nakit Kar Payı Ödeme Tutar ve Oranları
    Pay Grup Bilgileri
    Ödeme
    1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Brüt(TL)
    1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Brüt(%)
    1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Net(TL)
    1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Net(%)
    A Grubu, İşlem Görmüyor, TRELKMH00021
    Peşin
    0,1667
    16,67
    0,1417
    14,17
    B Grubu, LKMNH, TRELKMH00013
    Peşin
    0,1667
    16,67
    0,1417
    14,17
    Kar Payı Ödeme Tarihleri
    Ödeme
    Teklif Edilen
    Nakit Kar Payı Hak Kullanım Tarihi (1)
    Kesinleşen
    Nakit Kar Payı Hak Kullanım Tarihi (2)
    Ödeme Tarihi (3)
    Kayıt Tarihi (4)
    Peşin
    20.07.2017
    20.07.2017
    24.07.2017
    21.07.2017

    Lokman Hekim Engürüsağ’dan Geleceğe Yönelik Değerlendirmeler  – KAP – 27.03.2017

    Şirketimiz Yönetim Kurulu’nun 2017/12 nolu kararı ile hasılat ve  karlılık öngörülerinin SPK’nun II-15.1 Özel Durumlar Tebliği 10.maddesine göre geleceğe yönelik değerlendirmeler kapsamında Kamuyu Aydınlatma Platformunda yayımlanmasına karar verilmiştir.

    Stratejik planımız kapsamında gerçekleştirdiğimiz ve sektördeki rekabet gücümüzü artıran Lokman Hekim Akay Hastanesi ve Lokman Hekim Demet Tıp merkezi yatırımlarının yapıldığı 2016 yılında, sürdürülebilir büyüme ve karlılık adına önemli adımlar attık,

    Lokman Hekim Akay Hastanesinin daha verimli çalışması için gerekli altyapı, teknoloji ve otelcilik yatırımlarımıza 2017 yılında da devam ediyoruz.

    Grubumuzun ilk Tıp merkezi yatırımı olan Lokman Hekim Demet Tıp merkezinin hedeflenen karlılık seviyelerine ulaşması için çalışmalarımıza devam ediyoruz.

    Lokman Hekim Etlik Hastanesi’nin büyütülmesi için 2017 yılı içerisinde alımını tamamladığımız arsanın plan ve proje çalışmalarını kısa süre tamamlayarak yıl içerisinde inşaat faaliyetlerine başlamayı planlıyoruz.

    Bir sonraki hedefimiz Lokman Hekim markasını güçlendirecek, büyüme vizyonumuza uygun büyükşehirlerde ve Anadolu’da rekabetin zayıf, büyümenin hızlı olduğu şehirlerinde yatırımlar yapmak.

    Yukarıda açıkladığımız çerçevede Şirketimizin 2017 yılı konsolide hasılatının 235 – 240 Milyon TL aralığında olacağını, (2016 195 Milyon TL), Faiz Vergi ve Amortisman Öncesi Karı (FAVÖK) 32,5-34,0 Milyon TL aralığında olacağını, (2016 27 Milyon TL) Favök Marjının %13,8 -%14,2 aralığında olacağını, 2016 yılında yaptığımız yatırımların hedeflediğimiz verimliliğe ve karlılığa ulaşmasıyla birlikte 2017 sonrasında %15 FAVÖK marjına ulaşılmasını hedefliyoruz.
    Konsolide Hasılat
    2016 Gerçekleşen   : 195 MTL
    2017 Öngörülen       : 235-240 MTL
    Değişim                   : %20 – %23
    FAVÖK
    2016 Gerçekleşen   : 27 MTL
    2017 Öngörülen       : 32,5-34 MTL
    Değişim                   : %21 – %26
    FAVÖK Marjı
    2016 Gerçekleşen   : %14
    2017 Öngörülen       : %13,8 – %14,2

     

    Şirket, hisse başına brüt 0,1667 TL nakit kâr payı dağıtılmasına karar verildiğini açıkladı. – 08.03.2017

    İŞ YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Analiz 4Ç16 – 16.02.2017

    Kapanış (TL) : 4.89 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 117 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.68 LKMNH TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
    LKMNH 4Ç16: Operasyonel karlılık beklentilerin üzerinde
    Lokman Hekim 4Ç16’da 1 milyon TL net kar açıklarken, yıllık net karını %33 artışla 7 mn TL’ye taşıdı. Satış gelirleri 4Ç16’da %57 ve FAVÖK %58 arttı. Sonuç olarak, şirket 2016 yılında satış geliri ve FAVÖK hedeflerini aştı. Satış gelirleri 195 mn TL ile daha önce paylaşılan 163 mn TL’nin üzerinde ve FAVÖK 29 mn TL ile daha önce paylaşılan 23 mn TL’nin üzerinde gerçekleşti. Net kar rakamında ise sadece 1,6 mn TL’lik sapma devam eden yatırımlardan kaynaklanan maliyetlerden ötürü oluştu.

    ZİRAAT YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Analiz 4Ç16 – 16.02.2017

    Lokman Hekim (LKMNH, Sınırlı Negatif): Lokman Hekim 2016 yılının son çeyreğinde 524bin TL ana ortaklık karı açıklamıştır. Geçtiğimiz yılına aynı döneminde 2,3mn TL ana ortaklık karı elde edilmişti. Lokman Hekim’in karındaki azalma diğer faaliyet giderlerindeki artış ve finansman giderlerinden kaynaklanmaktadır. Şirketin 4Ç2016 brüt karı 4Ç2015’e göre %78 artışla 10,1mn TL, faaliyet karı %46,9 artışla 5,5mn TL, vergi öncesi karı ise %28,9 artışla 3,6mn TL olmuş ve olumlu bir görüntü sergilemiştir. 2016 yılındaki kar ise bir önceki yılda kaydedilen 5,4mn TL’nin hafif üzerinde 7,1mn TL olarak gerçekleşmiştir.

    2016 yılında yapılan yatırımlardan Lokman Hekim Akay hastanesinin satın alınması ve faaliyete geçmesi, Lokman Hekim Demet Tıp Merkezinin kurulmasıyla sağlık hizmet sunumuna başlaması, Lokman Hekim Etlik Hastanesi binası yanındaki gayrimenkullerin alımının yapılması, Lokman Hekim Üniversitesinin kurulması şartıyla Sevgi Vakfına 1.196 bin TL maliyetli arsanın bağışlanması, büyümeye yönelik yatırımlar olup beraberinde katlanılan maliyetler ana ortaklık karının beklentinin biraz altında gerçekleşmesine neden olmuştur. Son durum itibariyle Lokman Hekim Akay hastanesinin faaliyet karı üretmeye başlaması, Lokman Hekim Demet Tıp Merkezinin katkılarının artması sebebiyle Şirket 2017 yılının çok daha olumlu verilerle gerçekleşeceğini tahmin etmektedir.

     

    GARANTİ YATIRIM – Lokman Hekim LKMNH Hisse Analiz – 26.01.2017

    Hisse kurumun öneri portföyündedir: Düşük borçluluk, düşük döviz riski ve sektörde büyüme fırsatı ile portföye ekledik

    Mevcut/Hedef Fiyat: TL4.95 / 6.30      Artış Potansiyeli:27%

    Lokman Hekim’i, i) FAVÖK marjında devam eden iyileşme ii) düşük seviyedeki borçluluk (2013 yılında 4.8 olan Net Borç / FVAÖK oranı şu an 1.6’dır), iii) düşük yabancı para riski, iv) etkin gider yönetimi, v) devam eden hisse geri alım programı, vi) düşük çarpanlar nedeniyle beğenmeye devam ediyoruz.

    Yeni hastane ve poliklinik yatırımına rağmen bu çeyrekte de faaliyet kar marjının iyileşiyor olmasını oldukça olumlu olarak algılıyoruz (1.6 puan yükseldi).

    Şirket sektörde büyüme fırsatları aramaktadır. Şirket, kısa süre önce Etlik hastanesinin yatak kapasitesini 1.5 sene içerisinde 15- 20mn TL yatırım ile 37’den 100’e çıkarmayı planlamaktadır.

    Lokman Hekim Üniversitesi Hakkında YÖK Kararı Hakkında Açıklama – 16.01.2017

    09.12.2016 tarihli açıklamamızla Şirketimizin aktifine kayıtlı gayrimenkulün Üniversite kurulması şartıyla Sevgi Vakfı’na bağışlandığını duyurmuştuk.

    Sevgi Vakfı’nın 16.01.2017 tarihli yazısına göre “Lokman Hekim Üniversitesi” kurulmasıyla ilgili YÖK genel kurul kararı çıkmış ve yasalaşmak üzere ilgili süreç bilgisi tarafımıza iletilmiştir.

    Lokman Hekim Üniversitesi ile Lokman Hekim Hastaneleri arasında yapılması planlanan işbirliğindeki amacımız sağlık hizmetlerinde ve sağlık eğitiminde nitelikli insan gücünü oluşturmakla birlikte bilim, teknoloji ve uygulama alanlarında da etkin ve yönlendirici olabilmektir.

    Lokman Hekim Üniversitesi ile Lokman Hekim Hastaneleri arasında yapılan işbirliğinin sağlayacağı prestij sayesinde;

    • -Hizmet kalitesinde artış ve sağlık hizmet talebinde artış,
    • -Sağlık sektörünün temel dinamiği olan nitelikli işgücüne erişim noktasında sağlanacak kolaylık,
    • -Kurumsal anlamda nitelik ve nicelik artışı ve beraberinde olumlu finansal yansımalar da beklenmektedir.

    Lokman Hekim Etlik Hastanesi yanındaki gayrimenkulun alımı hakkında açıklama – 16.01.2017

    Lokman Hekim Etlik Hastanesinin büyütülmesi amacıyla Hastane binasının yanında yer alan gayrimenkullere ait son hissenin alımı 13.01.2017 tarihinde gerçekleşerek alımlar tamamlanmıştır. 5071/4 ada parsel üzerindeki 10 bağımsız bölüm ve 1 arsa payı toplam 4.644.383,14-TL bedel ile alınmıştır.

    Arsa üzerindeki binanın yıkımı için gerekli idari ve yasal prosedürlerin tamamlanması sonrası yıkım gerçekleşmiştir. Ek hastane binasının yapımıyla ilgili plan ve proje çalışmalarımız devam etmektedir.

    Alıma Konu Maddi Duran Varlığın Niteliği: Bina+Arsa, 1.280 m2

PAYLAŞ