Ana sayfa Raporlar Hisse Yorumları Aksigorta AKG...

Aksigorta AKGRT Hisse Analiz ve Yorumları

AK Sigorta AKGRT hisse senedi ile ilgili tüm güncel hisse analiz, haber,rapor ve hisse yorumlarını aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Kurum ve uzmanların AKGRT ile ilgili çıkmış tüm hisse analiz ve yorumlarını, haber,veri ve raporları bu sayfadan takip edebilirsiniz.

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Yorum – 13.07.2018

Kapanış (TL) : 3.55 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 1086 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.38 AKGRT TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a Aksigorta Haziran 2018 prim üretim rakamlarını açıkladı. Buna göre şirket Haziran ayında TL 244mn prim üretimi açıklayarak toplam primini bu ayda yıllık olarak %44 arttırdı. Yıl başından yana üretilen toplam üretim ise TL 1.67 milyar olarak yıllık karşılaştırmalarda %50 büyümüş oldu. Özellikle zorunlu trafik sigortası segmentinde yeniden agresif büyümeye başlayan şirketin toplam üretiminde oto sigortalarının büyümesinin önemli bir rolü var. Aynı dönemde ödenen hasarlar toplam ise TL 653mn gerçekleşerek %53 yıllık artış rakamına ulaşsa da güçlü prim artışı şirketin kuvvetli teknik karlılığının sürdüğünü gösteriyor.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Yorum – 13.07.2018

Haziran ayında brüt primler %44 artış kaydetti. Trafik sigortaları %78 büyürken, trafik harici sigorta primleri %25 ve sağlık segmenti primleri %7 artış kaydetti. Böylelikle 2Ç18’de brüt primler %48 artarken, yılın ilk altı ayında prim büyümesi yıllık bazda %50 olarak gerçekleşti.

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Yorum – 12.06.2018

Kapanış (TL) : 3.66 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 1120 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.46 AKGRT TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

Aksigorta yılın ilk beş ayında TL 1.43 milyarlık brüt prim rakamına ulaştı. Şirket geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre prim üretimini %50 oranında arttırmış durumda. Aynı dönemde kaydedilen brüt hasar rakamı ise yılık bazda %16 artmış durumda. Şirketin bu sene trafik segmentinde büyüme hamleleriyle prim üretimi önemli derecede ivme kazanmış gözüküyor. Katlanılan hasar miktarındaki büyümenin prim üretime göre düşük kalması şirketin güçlü teknik karlılığını koruduğunu gösteriyor.

DENİZ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Yorum – 07.06.2018

Rekabet Kurumu Aksigorta ve diğer bazı sigorta şirketlere yönelik soruşturma başlattı Rekabet Kurulu, 03.05.2018 tarihli 18-13/240-M sayılı kararı ile, 4054 sayılı Kanun’un 4.maddesinin ihlal edilip edilmediğinin tespiti amacı ile aralarında Aksigota’nın da bulunduğu bir grup şirketler nezdinde soruşturma açılmasına karar vermiştir. Haber dün seans içerisinde geldiği için kısmen fiyatlanadığını düşünüyoruz. Ancak kısa vadede hisse performansını baskılayabilir. Operasyonel açıdan yüksek faiz ortamı Aksigorta’nın finansal gelirlerinin artmasına olanak sağladığı için sert geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

VAKIF YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Yorum – 07.06.2018

Rekabet Kurulu 8 sigorta şirketi hakkında soruşturma açtı (AKGRT için hafif olumsuz) Rekabet Kurulu proje finansmanı dahil olmak üzere risk kapasitesi büyük işler ihtiyari sigorta pazarında faaliyet gösteren 8 şirkete soruşturma açtığını duyurdu. BIST’de işlem gören Aksigorta (AKGRT) dahil olmak üzere soruşturma açılan diğer şirketler şu şekildedir: Allianz Sigorta, Axa Sigorta, Dubai Starr Sigorta, Ergo Sigorta, Sompo Japan Sigorta, Zurich Sigorta.

 

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç18 – 27.04.2018

Kapanış (TL) : 4.25 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 1301 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.75 AKGRT TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

Aksigorta 2018’in ilk çeyreğinde TL 51mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı piyasa beklentisi olan TL 50mn’ a yakın gerçekleşirken bizim beklentimiz olan TL 58 mn’un altında kaldı. Şirketin oto segmentlerindeki Pazar payı artış, kuvvetli teknik karlılığın sürdürülmesi ve yükselen yatırım gelirleri karın yıllık bazda %87 artışına neden oldu. Şirket ilk çeyrekte %35 öz kaynak karlılığına ulaşmış durumda. Açıklanan rakam beklentilere yakın olduğu için çok fazla bir piyasa tepkisi beklemiyoruz. Bununla beraber şirketin kuvvetli kar artışının bütün yıl süreceğini de belirtelim.

DENİZ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç18 – 27.04.2018

Aksigorta’da güçlü kar hisseyi destekleyebilir. Aksigorta 1Ç18 finansallarında 50 milyon TL’lik piyasa beklentisine paralal olarak 51.3 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin kar rakamı bir önceki döneme göre %25 oranında artarken geçen yılın aynı dönemine göre ise %87 oranında artış gösterdi ve özsermaye karlılığı da %34.2 olarak gerçekleşti. %52’lik yıllık prim üretimi artışı, iyi hasar yönetimi ve operasyonel gider rasyosunun kontrollü seyri sayesinde şirketin bileşik oranı %94.5 seviyesinde gerçekleşti. Operasyonel performansın yanısıra yüksek faiz ortamı sayesinde şirketin finansal gelirleri de karlılığa oldukça önemli bir katkı sağladı. Aksigorta’nın 2018 yılında %25 prim üretimi artışı, %95 bileşik oran ve yüksek seyreden faiz oranları sayesinde 200 milyon TL kar eşiğine rahatlıkla ulaşabileceğini tahmin ediyoruz. Açıklanan finansal sonuçların hisse fiyatına kısmen olumlu yansıyabileceğini düşünüyoruz.

VAKIF YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç18 – 27.04.2018

Aksigorta (AKGRT): Aksigorta’nın 2018 yılı ilk çeyrekte net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %24,6, yıllık bazda %87,1 oranında artarak 51,3 mn TL ile piyasa beklentisinin %3 üzerinde gerçekleşti. (Research Turkey beklenti anketi: 50 mn TL). 1Ç’de hayat dışı branşta Şirket’in prim üretimi çeyreksel bazda %5,9, yıllık bazda %51,5 artışla 932 mn TL olarak gerçekleşirken, teknik karının (hayat dışı) çeyreksel bazda %24,4 artış göstererek 82,1 mn TL’ye ulaşması net karı olumlu etkiledi. Yorum: Şirket hisseleri son 1 ayda endeks getirisinin %21,2 üzerinde bir performans sergiledi. Açıklanan finansal sonuçların hisse performansına etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç18 – 27.04.2018

Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Pozitif): Şirket’in 1Ç2018’deki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %25, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %87 oranında artarak 51,3mn TL’ye yükselmiştir. Beklenti Şirket’in bu yılın ilk çeyreğinde 50mn TL kar elde edeceği yönündeydi. Diğer yandan, teknik bölüm dengesi ise 1Ç2018’de 82,1mn TL gerçekleşmiş ve bir önceki çeyreğe göre %25, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %76 oranında artış göstermiştir.

ŞEKER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç18 – 27.04.2018

Aksigorta A.Ş. (AKGRT) birinci çeyrekte beklentilerin hafif üzerinde 241mn TL konsolide net kar açıkladı (1Ç17: 162mn TL net kar). Piyasadaki ortalama net kar beklentisi ise 225mn TL seviyesindeydi. Şirket’in açıklamış olduğu FAVÖK rakamı 279mn TL olup piyasa beklentisi olan 275mn TL ile birbirine paralel açıklanmıştır.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç18 – 27.04.2018

Aksigorta – 1Ç18 net kar rakamını 51 milyon TL olarak açıkladı. Açıklanan net kar rakamı piyasa beklentisi olan 50 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti ve yıllık bazda %87 arttı. Ana faaliyetlerdeki güçlü karlılığın devam etmesi ve net finansal gelirlerdeki ciddi artış net kar artışındaki ana unsurlardır. Bileşik oran %93 olarak gerçekleşirken, yıllık bazda %3,3 iyileşti. 1Ç18’de özsermaye karlılığı %34 olarak gerçekleşti.

 

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 12.04.2018

Kapanış (TL) : 3.85 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 1178 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.88 AKGRT TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

Aksigorta Mart ayı prim üretimi yıllık bazda %54 artış gösterdi.
Aksigorta Mart ayı prim üretiminin yıllık bazda %54 oranında artarak 300 milyon TL’ye ulaştığını paylaştı. Kara araçları sorumluluk hariç, diğer branşlarda toplam prim üretimi 202 milyon TL’ye yükselerek yıllık bazda %18 arttı. Çeyreklik olarak baktığımızda, yılın ilk üç ayında toplam prim üretimi yıllık bazda %50 artışla 926 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam prim üretimi ise yılın ilk çeyreğinde, geçen sene birinci çeyreğe oranla %17 artış göstermiştir. (Pozitif)

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 12.04.2018

Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Şirket’in Mart ayındaki prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %54 oranında artarak 300mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam prim üretimi ise Mart ayında 201,8mn TL gerçekleşerek bir önceki aynı ayına göre %18 oranında artış göstermiştir. Mart ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in 2018 yılının ilk üç ayındaki prim üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %50 oranında artarak 925,6milyar TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam prim üretimi yılın ilk çeyreğinde 201,8mn TL gerçekleşerek bir önceki aynı dönemine göre %17 oranında artış göstermiştir.

 

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 02.04.2018

İş Yatırım’da ilk defa düzenlediğimiz Enerji Sektörü Yatırımcı Günü 27 Mart tarihinde gerçekleştirildi. Yatırımcı Günü’ne katılan 15 Portföy Yönetim Şirketi, Şubat 2018 sonu itibarı ile sektörde yönetilen 165 Milyar TL’nin %88,4’ünü yönetmektedir.

Anadolu Sigorta ANSGR, Aksigorta, AvivaSa AVISA ve Anadolu Hayat ANHYT ile toplantılar yapıldı. Yatırımcılar, şirketlerin büyüme ve karlılık ile ilgili önümüzdeki dönemlerde şirket beklentilerini sorguladığı toplantılarda ayrıca rekabet, regülasyon değişimlerinin olası etkileri ve makro ekonomik gelişmelerin sektörün mali yapısını nasıl etkileyeceğine yönelik sorular yöneltti.

Aksigorta (<AKGRT.IS>, Gözden Geçiriliyor)

  • Aksigorta trafik segmentinde pazar payı artırım stratejisi çerçevesinde 2017’de gerçekleşen güçlü prim artışının bu sene de devam etmesini bekliyor. Şirket 2018 yılında brüt prim üretiminin %25-30 bandında artmasını tahmin ediyor.
  • Her ne kadar trafik segmentinde sektör genelinde zarar edilse de şirketin hedefi bu branşta breakeven’i yakalamak ve nakit akım etkisiyle yatırım gelirlerini arttırmak.
  • Aksigorta’nın kuvvetli ana faaliyet gelir göstergelerinde bu sene için de bir bozulma beklenmiyor. Hedeflenen %96-97 bandında ki kombine oranının da geçen yıla yakın bir düzey olduğunu görüyoruz.
  • Şirket artan prim hacmi dolaysıyla bu sene içinde yatırım portföyünün TL 1.5 milyar düzeyine ulaşmasını ve yatırım gelirlerinin de TL 250mn civarında olmasını öngörüyor.
  • Trafik segmentinin kombine rasyosuna 2018’de olacak olumsuz etkisinin geçen sene gerçekleşen dolu kaynaklı zararlarının bu sene olmayacak oluşu ile telafi edileceği öngörülüyor. Şirket geçen sene dolu kaynaklı TL65mn zarar görmüştü.
  • Aksigorta banka kanalını yoğun bir şekilde kullanmaya devam edecek. Özellikle bireysel tarafta büyüme potansiyelinin daha fazla olduğu görülüyor.
  • Şirket güçlü karlılık nedeniyle %140 oranında sermaye yeterliliğine sahip. Bundan sonraki süreçte şirketin %75 dağıtım oranıyla (net karın) temettü dağıtımına devam etmesini bekliyoruz.
  • Sağlık segmentinde Acıbadem ile süregelen anlaşma, Acıbadem’in olası yeni sahiplerinin belli olmasından sonra değerlendirilecek.
  • 2018 yılı için net karda en az %40-50 oranında artış öngörülüyor. Öz kaynak karlılığı orta vadede en az %25 seviyelerinde tutulacak.

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Haber – 16.02.2018

Aksigorta 2009-2012 dönemiyle ile ilgili tebliğ edilen vergi cezalarıyla ile ilgili Vergi Dairesi ile uzlaşmaya varılamadığını açıkladı. Şirket vergi aslı ve cezalarına ilişkin bu aşamada bir ödeme yapılmayacağını ve konuyla ile ilgili yasal haklar çerçevesinde hukuki işlemlere başlanacağını açıkladı. Şirketin yaptığı önceki açıklamalara dayanarak, toplam vergi aslı ve cezasını 28 milyon TL olarak hesaplıyoruz.

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 14.02.2018

Aksigorta 2018 yılı için prim üretim büyüme hedefini %25-%30 ve net kar büyüme beklentisini %45-%50 olarak belirledi. Böyle bir gerçekleşme durumunda, net karın 2018 senesinde 185-190 milyon TL seviyesine ulaşması beklenebilir. Öte yandan, açıklanan aylık veriye göre şirketin prim üretimi, Ocak ayında zorunlu trafik sigortasındaki %401’lik artışın etkisiyle %47 artarak 402 milyon TL olarak gerçekleşti.

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 4Ç17 – 13.02.2018

Kapanış (TL) : 4.03 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 1233 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.04 AKGRT TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

Aksigorta yılın son çeyreğinde 41 milyon TL net kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi ise 39 milyon TL idi. Böylece şirket 2017 yılını 127 milyon TL net kar ile kapatırken geçen yıl 57 milyon TL net kar elde etmişti. Bizim son çeyrek net kar beklentimiz 39 milyon TL düzeyindeydi. Son çeyrekte beklentiden daha güçlü teknik sonuçlar net kardaki ile yatırım gelirlerinin artışı karın son çeyrekte beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinde en önemli rol oynayan faktörler.

Yazılan brüt primler çeyreklik %50, yıllık bazda ise %39 artmış durumda. Son çeyrekte kombine rasyonun güçlü büyüme ve hasar kontrolü nedeniyle 200 baz puan düşmesi teknik marjın yılın son üç aylık diliminde hem yıllık hem de çeyreklik bazda kuvvetlenmesine neden oldu.

Temettü: Aksigorta 2017’de elde ettiği karın %87’sini dağıtacağını açıkladı. Bu da yaklaşık %8.9 temettü verimine karşılık geliyor. Karın beklentilerin biraz üzerinde olması ve güçlü temettü verimi bugün hisseyi destekleyebilir.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 4Ç17 – 13.02.2018

Aksigorta – 4Ç17 sonuçlarını 41 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı piyasa beklentisi olan 38 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. Açıklanan net kar rakamı çeyreksel bazda %94 ve yıllık bazda %3 büyümeyi göstermektedir. Aksigorta’nın 4Ç17 sonuçlarında sigortacılık faaliyetlerinde iyi bir performans sergilediğini ve bileşik rasyosunun %98 olarak kaydedildiğini görüyoruz. Diğer yandan, düzeltilmiş net finansal gelirlerin ise yıllık ve çeyreksel bazda, sırasıyla, %80 ve %45 artış kaydetmesinin vurgulanması gereken diğer önemli bir nokta olduğunu ve net kar artışına önemli katkıda bulunduğunu belirtmek isteriz.

Temettü: Ayrıca, şirketin yönetim kurulu 2017 yılı dağıtılabilir net karının %77,6’sını dağıtmayı ve buna bağlı olarak hisse başına 0,36 TL (brüt) 0,306 TL (net) nakit temettünün dağıtımını 20 Mart 2018 tarihinde yapılmasını Yıllık Genel Kurul toplantısına teklif etti. Teklif edilen brüt nakit temettü tutarı %8,9 temettü verimini işaret etmektedir.

DENİZ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 4Ç17 – 13.02.2018

Aksigorta’nın güçlü 4Ç17 sonuçları piyasa için sürpriz yaratmadı. Aksigorta 4Ç17 finansallarında 41 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin net karı 38 milyon TL’lik piyasa beklentisinin hafif üzerinde gerçekleşirken geçen çeyreğin iki kat üzerinde geçen yılın aynı dönemine göre ise paralel gerçekleşti. 2017 tüm yıl kar rakamı ise %22 özsermaye karlılığı ile 2016 yılı net kar rakamını ikiye katladı.

Güçlü operasyonel kar ve yüksek faiz ortamı şirketin karlılığına olumlu katkı sağladı. 40 milyon TL’lik Marmara Bölgesi’ndeki dolu hasarına rağmen şirketin karlılığını oldukça başarılı buluyoruz. 2018’in ilk yarısında yüksek seyrini korumasını beklediğimiz faiz ortamı ve güçlü operasyonel performans sayesinde 2018’in kar rakamının 200 milyon TL seviyesine yakınlaşmasını bekliyoruz. Açıklanan sonuçlara piyasa tepkisinin nötr/ hafif olumlu olmasını bekliyoruz. %8.11 seviyesinde cömert bir temettü verimliliği ve hisse başına 0.3268 TL temettü ödemesi bekliyoruz.

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 4Ç17 – 13.02.2018

Aksigorta 4Ç17’de bizim beklentimiz olan 39 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 38 milyon TL’nin biraz üzerinde 41 milyon TL net kar açıkladı. Yıllık bazdaki dinamiklere baktığımız zaman, brüt prim üretiminin %70 arttığını, teknik karın 72 milyon TL’den 66 milyon TL’ye düştüğünü gözlemliyoruz. Bu performans ile beraber, şirketin 2017 yılı net karı 2016’da kaydedilen 48 milyon TL’den 127 milyon TL’ye çıkmış oldu.

2017 finansallarının açıklanmasıyla beraber, Genel Kurul’da görüşülmek üzere 16 Mart’ta hisse başında 0,36TL brüt temettü dağıtılmasının teklif edileceği açıklandı. Açıklanan temettü miktarı, %87 temettü oranına ve %8,9 temettü verimine işaret etmektedir. Şirket hisseleri son 3 ayda BIST 100 Getiri Endeksi’nin %19 üstünde performans gösterdi. Sonuçların hisse performansı üzerinde hafif olumlu etki yapacağını tahmin ediyoruz.

 

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Yorum – 13.12.2017

Aksigorta – Kasım ayında brüt prim üretimi yıllık bazda %88 artış gösterdi. Trafikkasko, Trafik-kasko harici branşlar ve sağlık branşındaki prim artışı sırasıyla %156, %27 ve %31 oldu. Trafik-kasko branşındaki güçlü prim büyümesi zorunlu trafik sigorta primlerindeki güçlü büyümeden (%429) kaynaklanmaktadır. Şirketin Ocak-Kasım dönemindeki prim artışı %37 olarak gerçekleşmiştir.

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Yorum – 13.12.2017

Aksigorta’nın Kasım ayı prim üretimi geçen senenin aynı ayına göre %46 artarak 184 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu artış önemli ölçüde %429 artış gösteren zorunlu trafik sigortası sayesinde gerçekleşti. Öte yandan, zorunlu trafik sigortasının dışında genel zararlar (%73), genel sorumluluk (%66) ve kasko (%73) branşlarında da oldukça hızlı büyümelerin gerçekleştiğini gözlemliyoruz. Bu ayki prim üretimiyle beraber, yılın ilk onbir ayındaki prim üretimi yıllık bazda %24 artarak 1,769 milyon TL’ye ulaştı.

 

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Teknik Analiz – 28.11.2017

Aksigorta , dün gün içinde en düşük 3.18 seviyesini test etti ve günü 3.20 seviyesinden kapattı. Senette 3.30 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 3.16 olarak görüyoruz. Hissede Beklenen Yön: Yukarı

Direnç seviyeleri 3.30 / 3.40 Destek seviyeleri 3.16 / 3.14

DENİZ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 31.10.2017

Aksigorta’da iyi operasyonel performans yüksek vergi gideri ile kısmen gölgeledi. Aksigorta 3Ç17 finansallarında 21.2 mln TL net kar açıkladı. İki tahminden oluşan piyasa beklentisi 25 mln TL düzeyinde idi. Şirketin operasyonel performansının iyi olduğunu söyleyebiliriz. Gerek yıllık %57 oranında artan prim üretimi gerekse de 42 mln TL’lik operasyonel kar Aksigorta için olumlu olarak değerlendirilebilir. Ancak vergi giderlerinin oldukça yüksek olduğu göze çarpıyor. Şirket ile konuştuğumuzda bunun 124 mln TL’lik muallak hasar indirimi sonucunda oluşan kurumlar vergisi kaynaklı olduğunu öğrendik (yaklaşık 25 mln TL).

Önümüzdeki dönemlerde takrarlanmayacak bir vergi gideri olduğunu söyleyebiliriz. Aksigorta’nın dokuz aylık dönem karı 86 mln TL olarak gerçekleşti. Yılın son çeyreğinde gerek %100’ün altında seyreden bileşik oran ve yüksek faiz ortamının sürmesine bağlı olarak şirketin 130 mln TL’lik net kar hedefine ulaşabileceğini düşünüyoruz. %50 civarında bir temettü dağıtım oranı ile temettü veriminin %6.5 seviyesine ulaşabileceğini bekliyoruz. Bu pozitif beklentilerin Aksigorta hisse performansına da olumlu yansıması olacağını düşünüyoruz.

GARANTİ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 31.10.2017

Aksigorta (AKGRT, EÜ, Fiyat:3.12TL, Piyasa Değeri TL955mn): Aksigorta 3Ç17’de 27mn TL net kar açıkladı, açıklanan bu kar rakamı çeyreklik %21, yıllık ise %9 azalmaya işaret etmektedir. 9 aylık net kar rakamı ise yıllık %404 artışla 86mn TL olarak gerçekleşmiştir. Açıklanan net kar rakamı 26mn TL olan piyasa ve bizim beklentimiz ile uyumlu gerçekleşti. Aksigorta’nın 9-aylık özkaynak karlılığı %23 olurken bu rakam 2016’da %13 olarak gerçekleşmişti. Yılın ilk 9 ayında prim üretimi yıllık bazda %27 artarken, kombine rasyo ise 8.9 puan azalarak %97 oldu. Çeyreklik bazda kar azalmasının en önemli nedeni 28mn TL artan hasar giderleri olmuştur.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 31.10.2017

Aksigorta – 3Ç17 sonuçlarını 21 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %7 azalmayı ve çeyreksel bazda ise %47 gerilemeyi işaret etmektedir. 3Ç17’de Aksigorta’nın brüt primleri %57 arttı. Kombine rasyo 3Ç16’ya göre %3 yükselerek %100 olarak gerçekleşti. Artışın altındaki en önemli sebep artan hasar rasyosu (3Ç17: %69 – 3Ç16: %66) olup, bunun altında yatan en önemli sebebin Temmuz ayında yaşanan doğal afetler olduğunu düşünüyoruz.

 

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 12.10.2017

Aksigorta’nın Eylül ayı prim üretimi geçen senenin aynı ayına göre %60 artarak 203 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu artış önemli ölçüde %318 artış gösteren zorunlu trafik sigortası sayesinde gerçekleşti. Öte yandan, zorunlu trafik sigortasının dışında genel zararlar (%89), finansal kayıplar (%54) ve yangın&doğal afetler (%25) branşlarında da oldukça hızlı büyümelerin gerçekleştiğini gözlemliyoruz. Bu ayki prim üretimiyle beraber, yılın ilk dokuz ayındaki prim üretimi yıllık bazda %27 artarak 1,549 milyon TL’ye ulaştı.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 12.10.2017

Aksigorta – Eylül ayı brüt prim üretimi yıllık bazda %60 artış gösterdi. Trafik-kasko, Trafik-kasko harici branşlar ve sağlık branşındaki prim artışı sırasıyla %94, %33 ve %27 oldu. Trafik-kasko branşındaki güçlü prim büyümesi zorunlu trafik sigorta primlerindeki güçlü büyümeden (%318) kaynaklanmaktadır. Eylül ayı verileri ile birlikte, Aksigorta’nın prim üretiminin 3. Çeyrekte %56, Ocak-Eylül döneminde %27 büyüme kaydettiğini görüyoruz.

 

DENİZ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz – 22.09.2017

Aksigorta’nın operasyonel ve mali performansı cazip değerleme oranları ile destekleniyor

Aksigorta’nın operasyonel performansındaki iyileşmenin sürmesini bekliyoruz. Havuz sistemine dahil edilecek olan Trafik sigortası poliçeleri bu alandaki zararı minimize edebilir. Bununla birlikte finansal gelirlerin de güçlü kalmaya devam ettiğini görebiliriz. Gelirlerdeki artışa bağlı olarak şirketin temettü ödeme kapasitesi de artacaktır.

F/K oranının 5.0’in altında, özsermaye karlılığının %20 seviyesinin üzerinde, temettü verimliliğinin ise orta/yüksek tek hanelere yaklaşabileceğini tahmin ediyoruz.Güçlü operasyonel ve mali performası cazip değerleme oranları ile desteklenen Aksigorta’yı model portföyümüze dahil ediyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Haber Yorum – 21.09.2017

Aksigorta –2017 yılına ait UFRS net kar beklentisini 130-140 milyon TL olarak güncelledi. Şirket, 27 Temmuz’da yapmış olduğu açıklamada, TFRS mali tablolarında 130 – 135 milyon TL ve UFRS mali tablolarında 150 – 155 milyon TL net kar öngördüğünü açıklamıştı.

Ak Sigorta’dan Geleceğe yönelik finansal bilgi paylaşımı – 21.09.2017

Aksigorta’nın 2017 yılında; “UFRS” (Uluslararası Finansal Raporlama Standartları) mali tablolarında net kar öngörüsünün 130–140 Milyon TL olarak güncellenmesine, bu beklentinin kamuoyu ile paylaşılması konusunda Şirketimiz Yönetim Kurulu Başkanı Sn. Haluk Dinçer, Yönetim Kurulu üyesi ve CEO Sn. Uğur Gülen ve Finans Genel Müdür Yardımcısı Sn. Osman Akkoca’nın münferiden yetkilendirilmelerine ve geleceğe yönelik değerlendirmeler kapsamında Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden kamuya duyurulmasına karar verilmiştir.

İŞ YATIRIM – Sigorta Sektörü Haber Analizi – 18.09.2017

Hükümet altyapı projelerinde kullanılmak üzere sigorta teminatı getiriyor

Şu ana kadar kullanılan banka teminat mektupları yerine alt yapı yatırımı yapacak yatırımcılar teminatlarını sigorta şirketleri aracılığıyla temin edebilecekler. Bundan önce sadece banka teminat mektupları kabul edilirken bundan sonra Sigorta şirketlerinin proje teminat poliçeleri de aynı işlevi görebilecek. Bunun hayat dışı sigorta şirketleri için potansiyel bir büyüme alanı olabileceğini düşünüyoruz. Bunun yanında bankaların önemli bir komisyon kaynağı olan bir alana da baskı anlamına gelebilir.

 

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz  – 11.08.2017

Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Şirket’in Temmuz ayı prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %47 oranında artarak 218,1mn TL’ye yükselmiştir. Bu artışta Kara Araçları (Kasko) prim üretimi %53 oranında artarak 72,4mn TL’ye, Kara Araçları Sorumluluk (Trafik) ise %60 oranında artarak 58,9mn TL’ye çıkmış ve prim üretimine önemli katkı yapmışlardır. Hastalık / Sağlık, Yangın ve Doğal Afetler ile Genel Zararlar prim üretimleri ise sırasıyla %70, %15 ve %58 oranında artarak 12,3mn TL, 29,2mn TL ve 21,8mn TL olmuşlardır. Prim üretiminde düşük bir paya sahip olan Doğruda Kefalet, Hukuksal Koruma ve Destek branşlarındaki prim üretimi ise gerilemiştir. Temmuz ayı prim üretimi ile birlikte Şirket’in 2017 Ocak – Temmuz dönemine ait prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 oranında artarak 1.336mn TL’ye yükselmiştir.

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz  – 11.08.2017

Aksigorta’nın Temmuz ayı prim üretimi geçen senenin aynı ayına göre %47 artarak 218 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu artış büyük ölçüde %60 artış gösteren zorunlu trafik sigortası ve %53 artış gösteren kasko prim üretimi sayesinde gerçekleşti. Bu ayki prim üretimiyle beraber, yılın ilk yedi ayındaki prim üretimi yıllık bazda %19 artarak 1,336 milyon TL’ye ulaştı.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz  – 11.08.2017

Aksigorta – Brüt primler Temmuz ayında, yıllık bazda, %47 artış kaydetti. Güçlü artışın altında yatan ana sebep geçen yılın Temmuz ayında yaşanan 15 Temmuz darbe girişiminin yarattığı negatif etki ve uzun Ramazan Bayramı tatilinin etkisi ile daha az çalışma günü sayısıdır. Yılbaşından bu yana, Aksigorta’nın brüt primleri, yıllık bazda, %19 büyüdü.

 

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 2Ç17  – 28.07.2017

Aksigorta 2Ç17’de piyasanın ve bizim beklentimiz olan 33 milyon TL’ye paralel 34 milyon TL net kâr açıkladı. Yıllık bazdaki dinamiklere baktığımız zaman, brüt prim üretiminin %16 arttığını ve geçen sene gerçekleşen 2 milyon TL teknik zarardan 55 milyon teknik kâra geçildiğini gözlemliyoruz. 2Ç17 sonuçlarıyla beraber ilk yarıdaki toplam net kâr 59 milyon TL’ye ulaşırken, Aksigorta 2017 net kâr beklentisini 100-105 milyon TL seviyesinden 130- 135 milyon TL seviyesine çıkardı. Şirket hisseleri son 3 ayda BIST 100 Getiri Endeksi’nin %9,8 üzerinde performans gösterdi. Sonuçların hisse performansı üzerinde kısa vadeli kayda değer bir etkisinin olmayacağını düşünüyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 2Ç17  – 28.07.2017

Aksigorta – 2Ç17 mali tablolarını 34 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen senenin aynı döneminde 10 milyon TL zarar açıklamıştı. Net kardaki güçlü toparlama esas faaliyet karlılığındaki artış ve artan finansal gelirler eşliğinde gerçekleşti. 2Ç17’de Aksigorta %7 brüt prim büyümesi kaydetti. Öte yandan, şirketin kombine rasyosu %95 olarak gerçekleşti ve bu değer 2Ç16’da %114 idi. Bu iyileşmenin alt detaylarına baktığımızda, hasar rasyosundaki gerileme (2Ç17: %62, 2Ç16: %76) ve daha düşük gider rasyosu olduğunu görüyoruz (2Ç17: %33, 2Ç16: %37). Şirketin net finansman gelirleri ise, çeyreksel ve yıllık bazda, sırasıyla %7 ve %36 arttı. 1Y17 itibariyle, Aksigorta’nın yatırım portföyü büyüklüğü 1.312 milyon TL olup, ortalama getirisi %14,2 ve ortalama vadesi 10 ay idi. Şirket yönetimi 2017 yılına ait net kar beklentisini yukarı yönlü revize etti. Daha önce, bir defalık kalemler hariç tutulduğunda, 2017 yılı için %8-10 arasında net kar büyümesi olması tahmin edilirken, bu 103-105 milyon TL arasında net karı işaret ediyordu (2016 açıklanan net kar: 48 milyon TL), bu beklenti 130-135 milyon TL olarak revize edildi. UFRS net kar beklentisi ise 150-155 milyon TL olarak açıklandı. Şirket yönetimin belirtmiş olduğu 130-135 milyon TL net kar beklentisini baz aldığımızda, Aksigorta’nın 2017 yılı F/K oranı 7,6-7,9x olarak gerçekleşiyor.

DENİZ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 2Ç17  – 28.07.2017

Aksigorta’da operasyonel karlılık devam ediyor Aksigorta 2Ç17 finansallarında 34.2 mln TL net kar açıkladı. Şirketin karı bir önceki döneme göre %40 oranında artarken geçen yılın aynı dönemindeki 10.2 mln TL’lik zarara göre önemli bir iyileşme kaydetti. Sadece üç katılımcıdan ibaret olan ortalama piyasa beklentisi 33.3 mln TL düzeyinde idi. Bu dönem özsermaye karlılığı %30 seviyesinde gerçekleşti. Her ne kadar prim üretimi bir önceki döenem göre artış göstermese de 55 mln TL’lik operasyonel kar şirketin net karına önemli bir katkı sağladı. Başarılı operasyonel kar rakamının ardında iyi bir hasar yönetimi olduğunu görüyoruz. Bunun yanısıra finansal gelirlerin artmaya devam ettiğini ve yıllık %36 artış ile 35 mln TL’ye yükseldiğini gözlemledik. Mevduat faizlerinin yüksek seyrettiği bu ortamda şirketin finansal gelirlerinin de güçlü kalması beklenebilir. Sonuçlar için müthiş diyemeyiz ama regülasyonların sıklıkla değiştiği hayat dışı sigorta sektöründe yeterince başarılı olduğunu düşünüyoruz. Bunun yanısıra yönetimin 2017 için hedeflemş olduğu 135 mln TL net kar hedefini yakalayabileceği fikrindeyz. Açıklanan sonuçların hisse fiyatı üzerine etkisi nötr/hafif olumlu olabilir.

Aksigorta Geleceğe Dönük Net Kar Rakamı Öngörüsünü Açıkladı – 27.07.2017

Aksigorta 2017 yılında; “TFRS” (Türkiye Finansal Raporlama Standartları) mali tablolarında 130 – 135 milyon TL, “UFRS” (Uluslararası Finansal Raporlama Standartları) mali tablolarında 150 – 155 milyon TL net kar öngörmektedir. Şirket Yönetim Kurulu, bu beklentinin kamuoyu ile paylaşılması konusunda Şirketimiz Yönetim Kurulu Başkanı Sn. Haluk Dinçer, Yönetim Kurulu üyesi ve CEO Sn. Uğur Gülen ve Finans Genel Müdür Yardımcısı Sn. Osman Akkoca’nın münferiden yetkilendirilmelerine ve geleceğe yönelik değerlendirmeler kapsamında Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden kamuya duyurulmasına karar vermiştir.

TACİRLER YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Haber Yorum – 12.07.2017

Aksigorta – Haziran ayı brüt prim üretimi yıllık bazda %15 düşüş gösterdi. Motor ve sağlık segmentlerinde düşüş sırasıyla %27 ve %3 oldu. Motor harici segment ise %6 büyüdü. Haziran ayı verileri ile birlikte, Aksigorta’nın prim üretiminin 2. Çeyrekte %7, Ocak-Haziran döneminde %15 büyüme kaydettiğini görüyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Haber Yorum – 12.07.2017

Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Negatif): Şirket’in 2017 Haziran ayındaki brüt prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 oranında gerileyerek 166,7mn TL olmuştur. 2017 yılının Ocak – Haziran dönemindeki prim üretimi ise %15 oranında artarak 1,1milyar TL’ye yükselmiştir.

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Haber Yorum – 12.07.2017

Aksigorta’nın Haziran ayı prim üretimi geçen senenin aynı ayına göre %11 düşerek 167 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu düşüş büyük ölçüde Nisan ayında tavan fiyat uygulamasının başladığı zorunlu trafik sigortasında prim üretiminin 40 milyon TL’den 20 milyon TL’ye düşmesinden kaynaklandı. Haziran ayında trafik segmentinde prim üretimi yıllık bazda %27,4 düşerken, sağlık segmentinde %2,7 düştü. Öte yandan daha karlı olan motor-dışı segmentde prim üretimi yıllık bazda %6,7 arttı. Bu ayki prim üretimiyle beraber, yılın ilk yarısındaki prim üretimi yıllık bazda %15 artarak 1,118 milyon TL’ye ulaştı.

 

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Haber Yorum – 28.04.2017

Ak Sigorta Hisse Senetlerinin Satın Alınması Kararı İptal Edildi

Sabancı Holding (SAHOL, Öneri “AL”, Nötr), Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Negatif): Sabancı Holding iştiraklerinden Aksigorta hisse senetlerinin Borsa İstanbul’dan bir yıl içerisinde Aksigorta A.Ş.’nin sermayesinin %2’sine kadar satın alınması kararı iptal edilmiştir. Ayrıca, Aksigorta A.Ş.’deki ortağı Ageas Insurance International N.V., ortak yönetim prensibi doğrultusunda Aksigorta hisse senetlerinin Borsa İstanbul’dan bir yıl içerisinde Aksigorta A.Ş.’nin sermayesinin %2’sine kadar satın alma kararını iptal etmiştir. Şirket ve Ageas Insurance International N.V tarafından bugüne kadar Aksigorta hisse senedi alımı yapılmamıştır. Bu alımlar için Ageas Insurance International N.V. ve Şirket tarafından Ak Yatırım’a verilen yetki iptal edilmiştir.

 

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç17 – 21.04.2017

Kapanış (TL) : 2.82 – Hedef Fiyat (TL) : 2.12 – Piyasa Deg.(TL) : 863 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.06 AKGRT TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -24.67 Analist: [email protected]

1Ç17 kar analizi
Aksigorta yılın ilk çeyreğinde 24,5 milyon TL net kar açıkladı. Geçen yılın ilk çeyreğinde ise şirket 2,7 milyon TL net zarar ve bir önceki çeyrek 43 milyon TL net kar açıklamıştı. Ortalama piyasa beklentisi bulunmuyordu.

İlk çeyrekte şirketin son brüt prim üretimi yıllık %23 büyüme ile 615 milyon TL olurken kombine hasar prim oranı %98 düzeyinde gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde bu oran %107 idi. İlk çeyrekteki güçlü prim üretimi büyümesi ve hasar oranlarındaki iyileşme ile teknik karlılık oranı %15 olurken geçen yıl %2 düzeyindeydi. 4 milyon TL kambiyo karlarına karşın net yatırım gelirleri 4 milyon TL zarar olarak kaydedildi.

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç17 – 21.04.2017

Dün Prim Yapan Hissede Güçlü Finansallarda Kazançlar Devam Edebilir

Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Aksigorta 2017 yılının ilk çeyreğinde 24,5mn TL kar açıklamıştır. Şirket geçen yılın ilk çeyreğinde 2,7mn TL zarar kaydetmişti. Şirket’in genel teknik bölüm gelirleri ise 1Ç2017’de 43,6mn TL gerçekleşerek bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 4,8mn TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Bilanço öncesi dün %3’e varan prim yapan Aksigorta hisseleri güçlü finansallar sonrasında bu kazançlarını devam ettirebilir.

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç17 – 21.04.2017

Aksigorta 1Ç17’de bizim beklentimize paralel 25 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi bulunmuyor. Yıllık bazdaki dinamiklere baktığımız zaman, brüt prim üretiminin %23 arttığını ve teknik karın 5 milyon TL’den 44 milyon TL’ye çıktığını gözlemliyoruz. Bu performans, şirketin 2017 yılı için koyduğu hedeflerin hafif üzerinde bir seyre işaret ediyor. Ancak, yılın geri kalanında karlılığın zorunlu trafik sigortasında Nisan ayı itibarıyla başlayan tavan fiyat uygulamasından olumsuz etkilenmesini bekliyoruz. Şirket hisseleri son 3 ayda BIST 100 Getiri Endeksi’nin %3,4 altında performans gösterdi. Sonuçların hisse performansı üzerinde kısa vadeli kayda değer bir etkisinin olmayacağını düşünüyoruz.

OYAK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 1Ç17 – 21.04.2017

AKGRT yılın ilk çeyreğinde 25 milyon TL net kar açıklarken 2016 yılının ilk çeyreğinde 3 milyon TL zarar bulunmaktaydı. Şirketin olumlu performansı özellikle teknik bölüm karlılığındaki iyileşmeden kaynaklandı. Şirketin kombine rasyosu ilk çeyrekte yıllık 10 puanlık iyileşme ile %99 seviyesine gelmiş oldu. AKGRT’nin özsermaye karlılığı ise ilk çeyrekte %20 seviyesine ulaşmış oldu.

 

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Teknik Analiz  – 17.04.2017

Hisse 4 Nolu Dalgada Düzeltmesini Yapıyor

Tercih ettiğimiz elliott sayımına göre hisse yaşanan yükseliş hareketinin ardından dört no’lu dalga içerisinde üçgen düzeltme yapmakta. Genellikle dördüncü (ikinci düzeltme dalgası) dalgada kendini gösteren üçgenler, kendi içinde de beş dalga yaparlarken, Aksigorta hisselerinde bu yapının oluştuğunu izliyoruz. Bu kapsamda hissenin bu hafta üçgenin dışına çıkarak 5 no’lu yükseliş dalgası içerisine girebileceğini düşünüyoruz.

Kapanış:2,69        Satış Seviyeleri: 2,80 2,82     Zarar Kes: 2,67

AK Sigorta Temettü Ödememe Kararı Aldı – KAP – 20.02.2017

Şirketimiz tarafından sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanan ve Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. (Ernst &Young) tarafından denetlenen 01.01.2016-31.12.2016 hesap dönemine ait finansal tablolarımıza göre 48.167.276.-TL “Dönem Net Karı” elde edilmiştir.

Söz konusu 48.167.276.-TL Dönem Net Karı ile 31.12.2016 tarihli bilançomuzda yer alan 83.064.172.-TL tutarındaki Genel Kanuni Yedek Akçenin tamamının Geçmiş Yıl Zararları’nın kapatılmasında kullanılmasının Genel Kurul’un onayına sunulmasına oybirliği ile karar verilmiştir.

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 4Ç16 – 14.02.2017

Kapanış (TL) : 2.73 – Hedef Fiyat (TL) : 2.12 – Piyasa Deg.(TL) : 835 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.71 AKGRT TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -22.19 Analist: [email protected]

4Ç16 kar analizi
Aksigorta yılın son çeyreğinde 43 milyon TL net kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi ise 37 milyon TL idi. Böylece şirket 2016 yılını 48 milyon TL net kar ile kapatırken geçen yıl 136 milyon TL net zarar elde etmişti. Bizim son çeyrek net kar beklentimiz 28 milyon TL düzeyindeydi. Son çeyrekte beklentiden daha güçlü teknik sonuçlar net kardaki sapmada etkili oldu. Şirketin ayrıca Merter BV için 8 milyon TL ilave değer düşüş karşılığı ayırdığını belirtelim. Bu karşılık gideri güçlü teknik sonuçlara bir miktar gölge düşürse de sonuçlara piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz.
Şirketin son çeyrekte kombine hasar prim oranı %84 düzeyine geriledi ki bu tarihsel olarak en düşük düzey. Yılın ilk 9 ayında bu oran %106 düzeyindeydi. Son çeyrekteki güçlü prim üretimi büyümesi ve hasar giderlerinde bir sürpriz olmayışı teknik rasyoları destekledi. Şirket yönetimi bugün sonuçları ve 2017 beklentilerini paylaşmak üzere bir telekonferans düzenleyecek.

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 4Ç16 – 14.02.2017

Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Aksigorta’nın 2016 yılının son çeyreğindeki net dönem karı 43mn TL ile 37mn TL olan beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket geçen yılın aynı çeyreğinde 27mn TL zarar kaydetmişti. Diğer yandan, genel teknik bölüm dengesindeki gelir 87mn TL ile geçen yılın aynı dönemindeki 36mn TL gidere göre oldukça olumlu bir görüntü sergilemiştir. Son çeyrek karı ile birlikte Şirket 2016 yılında 48,2mn TL kar elde etmiştir. Geçen yıl 135,9mn TL zarar kaydedilmişti.

OYAK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 4Ç16 – 14.02.2017

Ak Sigorta, yılın son çeyreğinde 43 milyon TL net kar açıklarken 2016 tüm yıl karı 48.2 milyon TL seviyesine ulaştı. Şirketin olumlu dördüncü çeyrek performansı özellikle teknik bölüm karlılığındaki iyileşmeden kaynaklandı. Şirketin özsermaye karlılığı ise 2016 yılında %12.8 seviyesine ulaşmış oldu.

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 4Ç16 – 14.02.2017
Aksigorta 4Ç16’da 43 milyon TL net kâr açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi 37 milyon TL seviyesindeydi. Toplam teknik kâr 87 milyon TL olarak gerçekleşti (3Ç16: 33,2 milyon TL, 4Ç15: -36,3 milyon TL). Teknik kâr daki bu artış yapılan düzenlemelerle birlikte karşılıkların bir kısmının serbest bırakılmasıyla gerçekleşti.

 

KAP – Vergi Açıklaması – 30.11.2016

Ak Sigorta Yapılandırma’dan Yararlandı

Şirketimizin 21 Ekim 2016 tarihli özel durum açıklamasında belirtilen İstanbul 6. Vergi Mahkemesi kararıyla lehimize sonuçlanan 2010 vergilendirme dönemine ilişkin ilave 60.908.125,96 TL kurumlar vergisi aslı ve 91.362.188,94 TL vergi ziyaı cezasına ilişkin olarak, “Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması Hakkında 6736 sayılı Kanun” hükümlerinden yararlanılması sonucu toplam 14.080.984,19 TL vergi aslı ve gecikme faizi 30.11.2016 tarihinde ilgili vergi dairesine ödenerek bahse konu uyuşmazlık sona erdirilmiştir.

 

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Haber Analiz – 10.11.2016

Kapanış (TL) : 2.48 – Hedef Fiyat (TL) : 2.12 – Piyasa Deg.(TL) : 759 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.25 AKGRT TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -14.35 Analist: [email protected]

Hakim ortaklar borsadan hisse almaya karar verdi.
Aksigorta’nın ortakları Sabancı Holding ve Ageas Insurance International N.V. bir yıllık süre zarfında borsadan %2’şer (toplamda %4) Aksigorta hissesi almak üzere yönetim kurulu kararı aldıklarını açıkladılar. Bu tutar Aksigorta hisselerinin halka açık kısmının yaklaşık %15’ine denk geliyor. Bu haber Aksigorta hisseleri için olumlu ancak son iki işlem gününde hiçbir haber akışı olmaksızın Aksigorta hisselerinin BİST-100’ün %20’den fazla üzerinde getiri sağladığını belirtelim.

 

İŞ YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 3Ç16 – 20.10.2016

Kapanış (TL) : 2.13 – Hedef Fiyat (TL) : 2.12 – Piyasa Deg.(TL) : 652 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.08 AKGRT TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -0.27 Analist: [email protected]

3Ç16 sonuçları beklentilerin gerisinde kaldı.

Aksigorta yılın üçüncü çeyreğinde 18 milyon TL net kar açıkladı. Sonuçlar bizim beklentimizle uyumlu ancak ortalama piyasa beklentisi olan 22 milyon TL’nin %18 gerisinde kaldı. Böylece Eylül sonu itibarıyla şirketin net karı 5 milyon TL olurken geçen yılın aynı döneminde 109 milyon TL net zarar kaydedilmişti.

Brüt prim üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %16 artarken net prim üretimi de %14 büyüdü. Şirketin konservasyon oranı %67 düzeyinde korunurken prim üretimindeki artış trafik branşının yeniden canlanması ve sorumluluk sigortalarındaki büyümeden kaynaklandı. Üçüncü çeyrekte şirketin kombine oranı %100 eşiğinin hemen altında %98,7 olarak gerçekleşirken geçen yılı %122 düzeyinde tamamlamıştı. Kombine orandaki iyileşme hem hasar prim oranındaki düşüş hem de giderler oranındaki gerilemeden kaynaklandı. Diğer yandan yılın ilk dokuz ayındaki kombine oran halen eşiğin üzerinde %106 düzeyinde bulunuyor. Burada yılbaşında asgari ücret artışı nedeniyle ortaya çıkan bir kereye mahsus ilave karşılıkların etkisi olduğunu hatırlatalım. Sonuç olarak şirketin teknik marjı %12 düzeyinde gerçekleşirken geçen yılın aynı döneminde teknik marj %15,4 düzeyindeydi.
Şirket bu çeyrekte 3 milyon TL net kambiyo gelirine rağmen 4 milyon TL net yatırım zararı kaydederken 5 milyon TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlıkları nedeniyle kaydedilen giderler karlılığı olumsuz etkiledi.

Teknik marjlardaki çeyreksel iyileşmeye karşın karlılığın beklentilerden düşük kalması nedeniyle piyasanın sınırlı da olsa olumsuz tepki vermesini bekliyoruz. Şirket yönetimi bugün bir telekonferans düzenleyerek üçüncü çeyrek performansı ve beklentilerinden bahsedecek.

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 3Ç16 – 20.10.2016

Aksigorta (AKGRT, Nötr): Şirketin 3Ç2016’daki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %10 oranında azalarak 18,1mn TL (Beklenti: 19mn TL) olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, genel teknik bölüm dengesi ise aynı dönem itibariyle %24 oranında azalarak 33,3mn TL’ye gerilemiştir. Aksigorta, bu yılın Ocak – Haziran döneminde 12,9mn TL zarar kaydetmişti. Bu yılın üçüncü çeyreğindeki kar ile birlikte şirketin Ocak – Eylül 2016 dönemindeki net dönem karı da 5,2mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 109,4mn TL zarar kaydedilmişti.

 

AK YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 2Ç16 – 05.08.2016

Aksigorta (AKGRT TI) 2Ç16’da 10 milyon TL net zarar açıkladı (2Ç15: 11 milyon TL net kâr). Ortalama piyasa beklentisi 7 milyon TL net zarar şeklindeydi. 2Ç16 teknik denge 2,2 milyon TL zarar olarak gerçekleşti (2Ç15: (+)17,5 milyon TL). Teknik kârlılıktaki düşüşün temel sebebi artan asgari ücret artışınıntrafiksegmenti kârlılığına olan olumsuz etkisi. Şirketin trafik segmenti teknik zararı 2Ç15’deki 17 milyon TL’den 2Ç16’da 44 milyon TL’ye yükseldi. Diğer taraftan motor-dışı segment teknik kârlılığındaki düşüş (2Ç15: 29 milyon TL, 2Ç16: 24 milyon TL), kasko segmenti (2Ç15: 6 milyon TL, 2Ç16: 14 milyon TL) ve sağlık segmentindeki (2Ç15: 0,5 milyon TL, 2Ç16: 4 milyon TL) teknik kârlılık iyileşmesi ile telafi edildi. Şirket hisseleri son 3 ayda BIST100 getiri endeksinin %9,9 üzerinde performans gösterdi.

ZİRAAT YATIRIM – Aksigorta AKGRT Hisse Analiz 2Ç16 – 05.08.2016

Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Negatif): Aksigorta 2Ç2016’da 10,2mn TL zarar kaydetmiştir. (Beklenti 7mn TL zarar yönündeydi) Bir önceki yılın ikinci çeyreğinde 10,7mn TL kar açıklanmıştı. İkinci çeyrekteki zarar ile birlikte 2016 yılının Ocak – Haziran dönemindeki zarar 12,9mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 129,6mn TL zarar kaydedilmişti.