Ana sayfa Raporlar Hisse Yorumları Ünye Çimento ...

Ünye Çimento UNYE Hisse Analiz ve Yorumları

PAYLAŞ

unye-cimento-02Aracı kurum ve uzmanların Ünye Çimento UNYE ile ilgili tüm güncel hisse analiz, haber,rapor ve yorumları aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Bu sayfadan hisse ile ilgili çıkmış tüm haber, rapor ve teknik analizleri takip edebilirsiniz.

İŞ YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 2Ç17 – 02.08.2017

Kapanış (TL) : 4.19 – Hedef Fiyat (TL) : 4.13 – Piyasa Deg.(TL) : 518 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.12 UNYEC TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -1.32 Analist: [email protected]

Faaliyet dışı gelirleri 2Ç17 net karını yukarı taşıdı
Ünye Çimento 2Ç17’de net karı yıllık bazda %34 artışla 23.3 milyon TL’ye ulaştı. 2Ç16’deki 2.4 milyon TL vergi giderinin 2Ç17’de 2.8 milyon vergi gelirine dönmesi, 2Ç16’de oldukça az olan yatırım faaliyetlerden gelirin 2Ç17’de 3.6 milyon TL’ye yükselmesi ve net finansman gelirlerindeki artış 2Ç17 net karında büyümeye neden oldu. Satış gelirleri2Ç17’de yıllık bazda %18 düşüşle 62 milyon TL’ye geriledi. FAVÖK rakamı ise yıllık bazda %42 düşüşle 14.7 milyon TL’ye geriledi. FAVÖK marjı ise dolar bazlı petrokok maliyetlerindeki artış ile yıllık bazda 10.0 puan azalma ile 2Ç17’de %23.7’e geriledi. Ünye Çimento’nun 2Ç17’deki zayıf operasyonel performansına rağmen net karındaki artışa piyasa tepkisi olumlu olabilir.

TACİRLER YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 2Ç17 – 02.08.2017

Ünye Çimento – 2Ç17 sonuçlarını 23.3 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %34 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %121 arttı. Net satışlar 62 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %18 azaldı. Şirket, 2Ç17’de 15 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %42 gerileme gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1003 baz puan azalarak %23.7 oldu. Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %30 artarak 68 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Net işletme sermayesi ise 31 milyon TL (2Ç16: 95 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %13.1 (2Ç16: %39.1) olarak kaydedildi.

ZİRAAT YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 2Ç17 – 02.08.2017

Ünye Çimento (UNYEC, Nötr): Şirket’in 2Ç2017 tarihindeki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %34 oranında artarak 23,3mn TL’ye yükselmiştir. Diğer yandan, brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %35 oranında gerileyerek 18,2mn TL olmuştur. Satışlardaki düşüşün maliyetlerdeki düşüşten daha yüksek olması brüt karın gerilemesinde etkili olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve vergi geliri kaydedilmesi ikinci çeyrekte karın artmasında ana etkenler olmuşlardır. İkinci çeyrek karı ile birlikte Şirket’in 2017 yılının ilk yarısındaki net dönem karı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %9 oranında artarak 33,9mn TL olmuştur.

 

ZİRAAT YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 1Ç17 – 09.05.2017

Ünye Çimento (UNYEC, Sınırlı Negatif): Şirket’in 1Ç2017’deki net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %22 oranında azalarak 10,6mn TL’ye gerilemiştir. 1Ç2017’deki Brüt kar ise 7,9mn TL ile bir önceki yılın ilk çeyreğinde elde edilen 15,1mn TL brüt karın altında kalmıştır. Brüt karın düşmesinde artan maliyetler etkili olmuştur. Satış geliri ise ilk çeyrekte 49,2mn TL ile 1Ç2016 ile yaklaşık aynı seviyede gerçekleşmiştir

OYAK YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 1Ç17 – 09.05.2017

Ünye Çimento yılın ilk çeyreğinde 11mn TL net kar açıkladı. Şirketin ilk çeyrek karı geçen yılın aynı dönemine göre %22 düşüş gösterdi. Zayıf net kar performansının ardında gelirlerin geçen yıla göre sabit kalması ve artan enerji maliyetleri dolayısıyla faaliyet kar marjının daralması gösterilebilir. %10 seviyesinde oluşan faaliyet kar marjı (FAVÖK) son altı yıldaki en düşük çeyreklik marj olarak görünmektedir. Ünye Çimento’nun çeyrek içerisinde yaptığı 21mn TL’lik yatırımlar sonucunda net nakdi 65mn TL’den 52mn TL’ye düştü. Zayıf gelen ilk çeyrek sonuçlarının hisse fiyatına yansımasının olumsuz olabileceğini düşünüyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 1Ç17 – 09.05.2017

1Ç17 sonuçlarını 10,6 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %22 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %14 azaldı. Net satışlar 49 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %1 azaldı. Şirket, 1Ç17’de 5 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %65 düştü. FAVÖK marjı ise %9,6 olarak kaydedildi. (1Q16: %26,8). Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %20 azalarak 52 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

 

ZİRAAT YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 4Ç16 – 07.02.2017

Ünye Çimento (UNYEC, Sınırlı Pozitif): Şirket’in 2016 yılındaki kar rakamı bir önceki yılın aynı dönemine göre %20,6 oranında artarak 58,3mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar ise %21,7 oranında artarak 88mn TL’ye yükselmiştir. Öte yandan, 2016 yılının son çeyreğinde net kar %13,3 oranında artarak 12,3mn TL olurken, brüt kar %17,6 oranında artarak 22,6mn TL olmuştur.

OYAK YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 4Ç16 – 07.02.2017

OYAK Çimento Grubu şirketleri dün 4. çeyrek finansallarını açıkladı. Gelir büyümesi görece zayıf seyrederken faaliyet kar marjları güçlü kalmaya devam etti. Bu durum bize henüz artan petrokok fiyatlarının şirketlerin maliyetlerine tam olarak yansımadığını gösteriyor. TL bazında geçen yıl ortalamalarına göre neredeyse iki katına çıkan hammaddenin, çimento üreticilerinin marjlarını 2017’de ciddi anlamda aşağı çekmesini beklioruz. 2016 yıl sonu sonuçlarına göre BOLUC ve UNYEC çift haneli büyüme, %30’un üzerinde FAVÖK marjı (BOLUC: %37) ve %10 civarında temettü verimi beklentisiyle OYAK Çimento Holding şirketleri arasında ön plana çıkıyor. Diğer taraftan, Adana ve Mardin Çimento’nun faaliyet gösterdiği bölgelerde talep ve fiyatlama baskısı önümüzdeki dönemde de karlılığı baskılamaya devam edecektir.

Ünye Çimento 4. çeyrekte net karını %13 artırarak 12mn TL’ye yükseltti. Şirketin tüm yıl net karı da %21’lik artışla 58mn TL’ye yükseldi. Ünye Çimento önceki iki yılda net kardaki dalgalanmaya rağmen hisse başına brüt 45 Kr kar payı dağıtmıştı. 2016 yıl sonu itibariyle 65mn TL seviyesinde net nakit ve kar artışını dikkate aldığımızda bu yıl da hisse başına 45 Kr temettü olası gözükmektedir. Şirket’in gelir büyümesi 4. çeyrekte %4 ve tüm yılda ise %13 olarak gerçekleşti.

İŞ YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 4Ç16 – 07.02.2017

Kapanış (TL) : 4.34 – Hedef Fiyat (TL) : 4.2 – Piyasa Deg.(TL) : 536 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.03 UNYEC TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -3.24 Analist: [email protected]

UNYEC 4Ç16
Bizim tahminimiz olan 11 mn TL’ye paralel olarak, Ünye Çimento 4Ç16’da 12 mn TL net kar açıkladı. Satış gelirleri 62 mn TL ile beklentimize paralel gerçekleşti. FAVÖK rakamı ise bizim beklentimiz olan 12 mn TL’nin üzerinde olarak 20 mn gerçekleşti. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 3.1 baz puan artarak %32.3 gerçekleşti. Sonuçlara hissenin bir miktar olumlu tepki vermesini bekliyoruz.

 

ZİRAAT YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 3Ç16 – 01.11.2016

Ünye Çimento (UNYEC, Sınırlı Pozitif): Şirketin 3Ç2016’daki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,2 oranında artarak 14,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, brüt kar ise %16 oranında artarak 22,4mn TL’ye yükselmiştir. Üçüncü çeyrekteki kar rakamı ile birlikte Ocak – Eylül net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %23 oranında artarak 46mn TL olarak gerçekleşmiştir.

İŞ YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Analiz 3Ç16 – 01.11.2016

Kapanış (TL) : 4.15 – Hedef Fiyat (TL) : 4.35 – Piyasa Deg.(TL) : 513 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.06 UNYEC TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 4.8 Analist: [email protected]

Başarılı 3Ç16 mali tablo açıklaması
Ünye Çimento 3Ç16’de bizim beklentimizin biraz üzerinde yıllık bazda %4 artışla 15 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Artan satış hacmi ile birlikte şirketin net satış gelirleri 3Ç16’de yıllık bazda %10 artışla 64 milyon TL’ye yükseldi. Şirket beklentimizin üzerinde 3Ç16’de yıllık bazda %11 artışla 20 milyon TL FAVÖK rakamı açıkladı. FAVÖK marjı 3Ç15’deki %31.8’in üzerinde ancak 2Ç16’deki %33.7’nin altında 3Ç16’de %32 olarak gerçekleşti. Şirket 2017 yılında Karadeniz bölgesinde yeni kapasitelerin devreye girecek olması ve bölgede iş potansiyelinin sınırlı olması sebebiyle 2017’de büyümede yavaşlama ve bunun satış fiyatlarında baskı yaratmasını beklemektedir.

İŞ YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Haber Yorum – 27.10.2016

Kapanış (TL) : 4.12 – Hedef Fiyat (TL) : 4.35 – Piyasa Deg.(TL) : 509 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.06 UNYEC TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 5.56 Analist: [email protected]

Ünye Çimento 22 milyon TL yatırım teşvik belgesi aldı
Ünye Çimento 28 Temmuz 2016 ve 28 Temmuz 2020 tarihleri arasında geçerli olmak üzere 22 milyon TL yatırım teşvik belgesi aldı.

ZİRAAT YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse Haber Yorum – 27.10.2016

Ünye Çimento (UNYEC, Sınırlı Pozitif): 09 Haziran 2016 ve 26 Temmuz 2016 tarihli açıklamada Atıktan Türetilmiş Yakıt (ATY) Üretim Tesisi Yatırım projesi ve ilişkili Ordu Büyükşehir Belediyesi ile imzalanan sözleşme hakkında bilgi verilmişti. Bahsi geçen yatırımla ilgili; “Metal Olmayan Atık ve Hurdaların Yeniden Değerlendirilmesi” kapsamında, Ekonomi Bakanlığından(Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü), 22mn TL tutarında, Faiz desteği, KDV istisnası, Gümrük Vergisi Muafiyeti, Vergi İndirimi Oranı, Sigorta Primi İşveren Hissesi destek unsurlu yatırım teşvik belgesi alınmıştır.

İŞ YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse 2Ç16 Analiz – 03.06.2016

is-yatirim-logo

Kapanış (TL) : 3.59 – Hedef Fiyat (TL) : 4.35 – Piyasa Deg.(TL) : 444 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.06 UNYEC TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 21.15 Analist: [email protected]

2Ç16’de güçlü ciro ve FAVÖK büyümesi

Ünye Çimento 2Ç16’de yıllık bazda %5 düşüşle 17 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Operasyonel kalemlerdeki yıllık bazdaki iyileşmeye rağmen net kardaki düşüşü operasyonel dışı gelirlerdeki yıllık bazdaki düşüşe bağlayabiliriz. Şirketin cirosu satış hacmindeki büyüme ile birlikte yıllık bazda %25 artışla 76 milyon TL’ye arttı. 2Ç16 FAVÖK rakamı ise yıllık bazda %24 artış ile 25 milyon TL’ye ulaştı. Şirketin FAVÖK rakamı ise 2Ç15’deki %33.9’dan 2Ç16’de %33.7’e geriledi. 2Ç16’de net kardaki düşüşe rağmen operasyonel kalemlerde yıllık bazda iyileşme görülmesi nedeniyle Ünye Çimento’nun 2Ç16 mali sonuçlarına piyasa tepkisinin olumlu olabileceğini düşünüyoruz. Hisse için TUT tavsiyemizi koruyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – Ünye Cimento UNYE Hisse 2Ç16 Analiz – 03.06.2016

Ünye Çimento (UNYEC, Sınırlı Pozitif) : Şirket 2Ç2016 net karı 17 milyon TL ile geçen yıl aynı dönemdeki 18 milyon TL’ye yakın seviyede gerçekleşti. 2Ç2016 döneminde satış gelirleri ise geçen yıla kıyasla %25 seviyesinde artış gösterdi. 1Y2016’da ise geçen yıla göre net kar %34 ve satış gelirleri ise %19 yükseldi. Şirketin faaliyet gösterdiği Karadeniz Bölgesinde hidroelektrik santraller, karayolu, vb. devlet yatırımlarının olumlu etkisi şirket çimento satışlarının artmasını sağlamaktadır. Ayrıca şirket 1Y2016’da Karadeniz kıyısındaki bölge ülkelere rekabetçi fiyat ve agresif satış politikası ile geçen yıla kıyasla ihracatını önemli şekilde artırmıştır.

 

PAYLAŞ