Ana sayfa Raporlar Hisse Yorumları Fonet Yazılım...

Fonet Yazılım FONET Hisse Analiz ve Yorumları

Fonet Yazılım FONET Hisse Analiz ve Yorumları

Fonet Yazılım ve Bilgi Teknolojileri FONET hisse senedi ile ilgili tüm güncel hisse analiz, haber, rapor ve hisse yorumlarını aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Kurum ve uzmanların Fonet Yazılım ile ilgili çıkmış tüm hisse analiz ve yorumlarını, haber, veri ve raporları bu sayfadan takip edebilirsiniz.

100.000 TL Paranız Olsa Nasıl Yatırım Yapardınız? Sanal Para ile Deneyin!

AK YATIRIM – Fonet Yazılım FONET Hisse Analiz 2Ç20 – 05.08.2020

Fonet Yazılım 2Ç20’de beklentimizin üzerinde 7,7 milyon TL net kar açıkladı, yıllık %130 büyüme gösterdi. Açıklanan net kar bizim beklentimiz olan 4,3 milyon TL’nin üstünde. Faaliyet karlılıkla birlikte net finansal gelir ve ertelenmiş vergi varlığı ile bu sonuç ortaya çıktı. Ciro yıllık %37 büyümeyle 16,6 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentimiz olan 15,1 milyon TL’nin üzerinde. Bu dönem yeni proje teslimatları azaldığı için yaratılan ciro daha fazla kara yansıyor. Böylece FAVÖK marjı 2Ç19’daki %37,1’den 2Ç20’de %48,7’ye yükseldi. Haziran sonu bilançoda 0,7 milyon TL net borç pozisyonu oluştu, Mart sonu seviyesi ile aynı kaldı. Beklenenden iyi gelen rakamlarla hissede olumlu tepki olabilir. Şirketin geçmiş 12 aylık finansal rakamları projeksiyonlarımızla paralellik gösteriyor, bundan dolayı 12 aylık hedef fiyatı olan 10,40 TL ve Nötr önerimizi koruyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Fonet Yazılım FONET Hisse Analiz 2Ç20 – 05.08.2020

Fonet Bilgi Teknolojileri – 2Ç20 sonuçlarını 7.7 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %130 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %122 arttı. Net satışlar 17 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %37 arttı. Şirket, 2Ç20’de 08 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %80 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1153 baz puan artarak %48.7 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1803 baz puan arttı ve %63.4 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 598 baz puan arttı ve %25.0 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 09 milyon TL (2Ç19: -01 milyon TL ve 1Ç20: 05 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %16.5 (2Ç19: -%2.1 ve 1Ç20: 8.9%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %26 artarak 01 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 0.0 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.0 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 20.7 F/K çarpanından ve 16.8 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.

ZİRAAT YATIRIM – Fonet Yazılım FONET Hisse Analiz 2Ç20 – 05.08.2020

Fonet Bilgi Teknoloji (FONET, Pozitif): Şirketin 2020 2. çeyrek net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %129,7 oranında artmış ve 7,7mn TL olmuştur. Şirketin satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %37,4 oranında artmış ve 16,6mn TL olmuştur. Satışların maliyeti geçen yılın aynı dönemine göre %7,9 oranında azalmış ve buna bağlı olarak brüt kar %92 oranında artmıştır. 2Ç2020 operasyonel giderleri 1,9mn TL artmış ve 4,1mn TL olmuştur. Esas faaliyet karı ise 7,3mn TL’ye ulaşmıştır. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise 3,7mn TL idi. Vergi öncesi karı 7,5mn TL olan şirketin 0,3mn TL vergi geliri sonrası 2.çeyrek net dönem karı 7,7mn TL olmuştur. 2.çeyrek rakamları ile birlikte şirketin 2020 yılı ilk altı ayındaki karı 11,2mn TL’ye ulaşmıştır. Geçtiğimiz yıl ise 6,8mn TL idi.

 

Fonet Haber ve Söylentilere İlişkin Açıklama Yaptı – 30.06.2020

29.06.2020 tarihinde yapılan Özel Durum Açıklaması (Genel) bildiriminin ilgili şablondan tekrar gönderilmesidir.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun (II-15.1) seri numaralı Özel Durumlar Tebliği gereğince Şirketimiz açıklaması aşağıdadır:

Şirketimiz paylarına dair yurt dışından gelen görüşme talepleri üzerine stratejik ve finansal iş birliği olanaklarının değerlendirilmesi amacıyla bir danışmanlık firması ile sözleşme imzalandığı, olası işlemin henüz belirsiz olması ve yatırımcıların yatırım kararlarının etkilenebileceği hususları da dikkate alınarak, Sermaye Piyasası Kurulu’nun II-15.1 seri numaralı Özel Durumlar Tebliği’nin hükümlerine uygun olarak, kamuya açıklanmasının ertelenmesine dair Yönetim Kurulu Kararı alındığı ve Şirketimiz hissedarlarının yatırım kararlarını etkileyecek bir durum ortaya çıkması halinde, konuyla ilgili gelişmelerin kamuoyuna duyurulacağı 04.06.2020 tarihli Özel Durum Açıklaması (ÖDA) ile belirtilmişti.

Bu kapsamda, açıklanması ertelenen içsel bilgiye konu durumun hala belirsiz olması ve bahse konu firmalarla gizlilik anlaşmalarının bulunması nedeniyle olası işleme konu danışmanlık firması ile görüşme talebi yapan firma unvanları 04.06.2020 tarihli ÖDA içerisinde belirtilmemişti. Ancak, Şirketimiz açıklaması sonrasında çıkan söylentiler doğrultusunda, 04.06.2020 tarihli ÖDA’ya konu danışmanlık firmasının Ventura Partners Kurumsal Danışmanlık A.Ş. ve stratejik ortaklık ile finansal iş birliği olanaklarının değerlendirilmesi amacıyla görüşme yapılan firmanın İtalya merkezli GPI S.p.A şirketinin olduğunun açıklanması ihtiyacı doğmuştur.

Şu ana kadar herhangi bir gelişme bulunmamakta olup bahse konu durum belirsizliğini korumaktadır. Şirketimiz hissedarlarının yatırım kararlarını etkileyecek bir durum ortaya çıkması halinde, konuyla ilgili gelişmeler kamuoyuna duyurulacaktır.

 

AK YATIRIM – Fonet Yazılım FONET Hisse Analiz 1Ç20 – 10.06.2020

Fonet Yazılım 1Ç20’de 3,5 milyon TL net kar ile yıllık %1 büyüme gösterdi ve bizim beklentimiz olan 4,2 milyon TL’nin altında kaldı. Biz net diğer faaliyetlerden gelir ve vergi geliri beklerken, net diğer faaliyetlerden gider ve vergi gideri oluştu. 1Ç20 ciro yıllık %27 büyümeyle 13,9 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentimiz olan 13,0 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. 1Ç20 FAVÖK daha hızlı, yıllık %47 büyüme ile 6,1 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentimiz olan 4,9 milyon TL’nin üzerinde geldi. Mart sonu şirket 0,7 milyon TL net borç pozisyonu kaydetti, 2019 yılsonunda 0,7 milyon TL net nakit pozisyonu vardı. Beklentilerin üzerinde gelen FAVÖK ile hisselerde olumlu tepki olabilir. Tahminlerimizi gözden geçirmeden önce FAVÖK’deki hızlı büyüme ile gerçekleşen marj genişlemesinin devamını görmemiz gerekiyor. 12 aylık hedef fiyatı olan 10,40 TL’yi koruyoruz, ancak yukarı potansiyel kalmadığı için önerimizi EndeksinÜzerinde’den Nötr’e çekiyoruz.

 

AK YATIRIM – FONET Hisse Analiz 4Ç19 – 18.02.2020

Fonet Yazılım 4Ç19’da 3,1 milyon TL net kar açıkladı yıllık %69 ve çeyrek bazda %34 daralmaya işaret ediyor. Bizim beklentimiz olan 3,2 milyon TL’ye paralel. 2019 tüm yıl net kar yıllık %20 büyümeyle 14,7 milyon TL olarak gerçekleşti. Ciro 4Ç19’da yıllık %21 düştü ve 12,8 milyon TL oldu ve bizim beklentimiz olan 14,0 milyon TL’nin %10 altında. 4Ç18’de şirket bir kereye mahsus büyük bir sözleşme imzalamıştı, bundan kaynaklanan baz etkisi bulunuyor. 2019 tüm yıl ciro yıllık %37 büyümeyle 49,1 milyon TL’ye ulaştı. 2019 yılında Fonet 56,0 milyon TL tutarında sözleşmelere imza attı. Mevcut durumda şirketin katıldığı sonucu beklediği ihalelerin tutarı 42,5 milyon TL.

Şirket, 14 Şubatta açıklanan 3,33 milyon TL tutarında Sivas SBYS ihalesinin teknik şartnamesinin uygun olmadığı gerekçesiyle iptal edildiğini açıkladı. 4Ç19 FAVÖK yıllık %63 düşüşle 3,5 milyon TL olarak gerçekleşti ve bizim beklentimiz olan 5,8 milyon TL’nin altında. Fonet 2019 yılsonunda 0,7 milyon TL net nakit pozisyonu kaydetti. Fonet hisseleri için 10,40 TL 12 aylık hedef fiyat ve Endeksin Üzeri önerimizi koruyoruz. Net kar beklentimize paralel gelmesine rağmen, zayıf gelen faaliyet sonuçları ile hissede olumsuz tepki olabileceğini düşünüyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Fonet Bilgi Teknolojileri Hisse Analiz 4Ç19 – 18.02.2020

Fonet Bilgi Teknolojileri – 4Ç19 sonuçlarını 3.1 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %69 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %34 azaldı. Net satışlar 13 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %21 düştü. Şirket, 4Ç19’de 03 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %63 gerileme gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 2999 baz puan azalarak %27.3 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 3065 baz puan azaldı ve %21.2 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 348 baz puan arttı ve %5.1 olarak gerçekleşti. Şirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %42 azalarak 00 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Net işletme sermayesi ise 01 milyon TL (4Ç18: -04 milyon TL ve 3Ç19: 01 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %3.0 (4Ç18: – %12.2 ve 3Ç19: 2.8%) olarak kaydedildi. En son kapanış fiyatına göre, şirket 26.2 F/K çarpanından ve 21.3 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.