Duran Doğan Basım ve Ambalaj DURDO hisse senedi ile ilgili tüm güncel analiz, haber ve yorumları aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Bu sayfadan aracı kurum ve uzmanların DURDO hissesi ile ilgili tüm analizlerini güncel haber, rapor ve teknik yorumları takip edebilirsiniz.
Tacirler Yatırım – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 1Ç22 – 11.05.2022
Duran Doğan – 1Ç22 sonuçlarını 31 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 1 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 269 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %173 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %69 artış kaydetti ve net satışlardaki payı %60 oldu. (1Ç21: %51) Şirket, 1Ç22’de 58 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %329 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 782 baz puan artarak %22 oldu.
Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1054 baz puan arttı ve %37 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 45 baz puan arttı ve %17,2 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 270,4 milyon TL (1Ç21: 102,7 milyon TL ve 4Ç21: 192 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %38,7 (1Ç21: %31,0 ve 4Ç21: 36,4%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %13 artarak 326 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 2,4 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 3,2 olarak kaydedilmiştir. En son kapanış fiyatına göre, şirket 21,2 F/K çarpanından ve 7,6 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
TACİRLER YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 3Ç20 – 09.11.2020
Duran Doğan – 3Ç20 sonuçlarını 9.6 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 7.6 milyon TL net kar açıklamıştı. Net satışlar 83 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %13 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %12 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %67 oldu. (3Ç19: %67) Şirket, 3Ç20’de 13 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %5 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 111 baz puan azalarak %15.9 oldu.
Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 218 baz puan azaldı ve %26.5 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 69 baz puan arttı ve %15.7 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 72 milyon TL (3Ç19: 65 milyon TL ve 2Ç20: 76 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %26.9 (3Ç19: %26.4 ve 2Ç20: 29.4%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %5 artarak 182 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 4.9 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 3.7 olarak kaydedilmiştir.
TACİRLER YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 2Ç20 – 19.08.2020
Duran Doğan, 2Ç20 sonuçlarını 6.4 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 2.8 milyon TL net kar açıklamıştı. Net satışlar 52 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %2 azaldı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %44 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %40 oldu. (2Ç19: %60) Şirket, 2Ç20’de 07 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %32 azalış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 564 baz puan azalarak %12.6 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 839 baz puan azaldı ve %25.3 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 74 baz puan arttı ve %20.7 olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 76 milyon TL (2Ç19: 63 milyon TL ve 1Ç20: 66 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %29.4 (2Ç19: %26.8 ve 1Ç20: 25.5%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %14 artarak 173 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 4.7 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 2.9 olarak kaydedilmiştir.
TACİRLER YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 1Ç20 – 27.05.2020
Duran Doğan – 1Ç20 sonuçlarını 5.5 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde de 0.5 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 64 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %20 arttı. Şirketin yurtdışı satışları, yıllık ve ABD doları bazında, %3 azalış kaydetti ve net satışlardaki payı %44 oldu. (1Ç19: %48) Şirket, 1Ç20’de 7 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %5 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 156 baz puan azalarak %11.5 oldu. Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 316 baz puan azaldı ve %23.1 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 57 baz puan azaldı ve %16.8 olarak gerçekleşti. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %34 artarak 153 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 3.8 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 2.4 olarak kaydedilmiştir.
OYAK YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Haber – 30.04.2020
LGR International, 28 Nisan 2020 tarihinde, 20.14TL fiyattan 305.726TL toplam nominal tutarlı Duran Doğan hissesini, Duran Doğan Genel Müdür Yardımcısı pozisyonunda görev alan Alican Duran’a satmıştır. Gerçekleştirilen bu işlemin ardından, LGR International’ın Duran Doğan üzerindeki payı %31.84 seviyesinden %30’a düşmüştür.
Duran Doğan Ambalaj, Korona tedbirleri kapsamında alınan tedbirler ve İlaç Ambalajları üretimine dair Açıklama Yaptı – 24.03.2020
Küresel boyutta yaşanan Koronavirus (COVID-19) salgını nedeniyle , ülke genelinde alınan önlemler çerçevesinde, Duran Doğan Basım ve Ambalaj San. A.Ş. ve bağlı şirketlerinde uygulanmak üzere alınan eylem planlarımız aşağıdaki gibidir.
1- Tesislerimizin üretim ve idari alanlarının tamamında, salgının önlenmesine yönelik tüm hijyenik tedbirlerinin titizlikle uygulanmasına, ayrıca şirket içi bir sağlık komitesi oluşturulmasına,
2-Tüm yurt dışı seyahatlerinin ertelenmesine, yurt dışı ve yurt içi iş görüşmelerinin, uzaktan erişim ile gerçekleştirilmesine,
3- Kronik rahatsızlığı bulunan çalışanlarımızın, uzaktan erişim ile çalışmasına olanak sağlanmasına,
4- İleriye dönük ihtiyaç halinde, uzaktan çalışmaya olanak sağlayan tüm bilişim alt yapı hazırlıklarının tamamlanmasına,
5-Yasal ve süreli işlemlerimizin aksatılmadan yürütülebilmesi için, yeterli sayıda personelimizin dönüşümlü olarak iş yerinde bulundurulmasına,
6-COVID-19 Virüsü nedeni ile, ulusal anlamda önem arz eden, güvenilir gıda, temizlik ve ilaç ambalajları üretmek için fabrikalarımızda hijyen kurallarını ve standartlarını en üst seviyede tutarak, alınan tedbirler doğrultusunda tam kapasite üretimin devam ettirilmesine karar verilmiştir.
Ayrıca COVID-19 sebebine bağlı olarak, Yurt dışı ve Yurt içi alınan siparişlerimizde ve sevkiyatlarımızda herhangi bir iptal veya erteleme bulunmamaktadır.
Duran Doğan Maddi Duran Varlıkların Teşvik Kapsamına Alınması Hakkında Açıklama Yaptı – 25.10.2019
KAP: 30.09.2019 tarihli Yönetim Kurulu Kararına istinaden, Heidelberger Druckmaschinen AG (Almanya) firmasından alınacak, toplamda 3.400.000 EUR değerindeki, 2017 model Speedmaster XL 106 8 renk + 2 lak UV baskı makinesi ve beraber çalışacak Vinfoil marka yeni Optima SF110 GF soğuk yaldız uygulama ünitesinin, 30.05.2019 tarihinde alınmış olan 503814 no.lu, KDV ve Gümrük Vergisi Muafiyetine sahip, Yatırım Teşvik Belgesine eklenip teşvik kapsamına alınmıştır.
TACİRLER YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 3Ç18 – 12.11.2018
Duran Doğan – 3Ç18 sonuçlarını 3.9 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 2.4 milyon TL net kar açıklamıştı. Şirketin gerek net satışlarında kuvvetli büyüme gerekse FAVÖK marjında çok ciddi iyileşme olmasına rağmen, şirketin 14 milyon ABD doları tutarındaki net döviz açık pozisyonundan kaynaklanan kur farkı giderlerinin (3Ç18: 19.2 milyon TL, 3Ç17: 1.6 milyon TL) net karı olumsuz etkilediğini görüyoruz. Net satışlar 61 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %61 arttı. Şirket, 3Ç18’de 16 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %290 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 1576 baz puan artarak %26.9 oldu.
Detaylarına baktığımızda, şirketin brüt marjı, yıllık bazda, 1350 baz puan arttı ve %38.1 olarak gerçekleşti. Faaliyet giderleri/satışlar rasyosu ise, yıllık bazda, 47 baz puan azaldı ve %14.2 olarak gerçekleşti. Pazarlama giderleri, yıllık bazda, %70 arttı. Genel yönetim giderleri ise, yıllık bazda, %39 arttı. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %42 yükselerek 107 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 40 milyon TL (3Ç17: 21 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %22 (3Ç17: %16.5) olarak kaydedildi.
TACİRLER YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 2Ç18 – 20.08.2018
Duran Doğan – 2Ç18 sonuçlarını 1.2 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 1.2 milyon TL net kar açıklamıştı. Net satışlar 38 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %13 arttı. Şirket, 2Ç18’de 5 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %39 artış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 254 baz puan artarak %13.6 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %54 artarak 76 milyon TL olarak gerçekleşti. En son kapanış fiyatına göre, şirket 4.1 F/K çarpanından ve 4.5 FD/FAVÖK çarpanından işlem görmektedir.
TACİRLER YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 1Ç18 – 11.05.2018
Duran Doğan 1Ç18 sonuçlarını 1,1 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %37 azalırken, çeyreksel bazda ise, yüzde %73 azaldı. Net satışlar 39 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %30 arttı. Yurtiçi satışlar %23 artarken, yurtdışı satışlar %40 (%30 ABD doları bazında) arttı. Yurtdışı satışlar toplam satışların %46’sını oluşturdu. Şirket, 1Ç18’de 4 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %32 azalış gösterdi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 870 baz puan azalarak %9.5 oldu. FAVÖK marjındaki gerilemenin altında yatan sebepler brüt kâr marjındaki 791 baz puanlık gerilemedir. Faaliyet giderleri, yıllık bazda, %27 arttı ve satışlara oranı %14,8 olarak kaydedildi. (1Ç17: %15,1) Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %3 azalarak 49 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 17 milyon TL (1Ç17: 17 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %10.7 (1Ç17: %15.6) olarak kaydedildi.
OYAK YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 4Ç17 – 13.03.2018
DURDO: Duran Doğan Basım ve Ambalaj yılın 4. çeyreğinde 4,2mn TL net kar açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 2,7mn TL zarar vardı. DURDO 2015 ve 2016 yıllarında zarar açıkladıktan sonra 2017 yılını 11mn TL net kar ile kapattı. Gelirlerdeki güçlü büyüme ve finansman giderlerinin azalması net karda geçen yılın aynı dönemine göre görülen güçlü artışın ana sebepleri olarak gösterilebilir. Satış gelirleri geçen yıla göre %55 büyümeyle 42mn TL oldu. Tüm yılda ise gelirler %40 büyümeyle 146mn TL’ye yükseldi. Güçlü talep, hammadde maliyetlerindeki artışlar dolayısıyla yapılan fiyat artışları ve TL’deki değer kaybı gelir büyümesini destekledi. Şirketin 4. çeyrekteki satış gelirlerinin %55’i ihracat gelirlerinden oluşmaktadır.
DURDO’nun faaliyet kar marjı (FAVÖK) her ne kadar geçen yılın aynı dönemindeki %19’un altında %17 olarak gerçekleşse bile, FAVÖK geçen yıla göre %38 büyüdü ve FAVÖK marjı ilk 9 aylık döneme göre 2 puanlık iyileşme gösterdi. Bu durum, sene içerisinde özellikle karton maliyetlerindeki artışı Şirket’in büyük ölçüde satış fiyatlarına yansıtabildiğini gösteriyor. DURDO’nun en büyük karton tedarikçisi Kartonsan’ın ürün fiyatları Kasım’da Ocak 2017’ye göre %31 yukarıda iken Şubat 2018’de yapılan son fiyat artışı %3 olmuş ve maliyet artış hızı yavaşlamıştır.
Bunun yanında, Şirket’in 2017 sonu ve 2018 başında yaptığı fiyat artışları sayesinde 2018 yılında da güçlü marjların devam etmesi beklenebilir. Şirket’in net borcu 3. çeyrek sonundaki 47,4mn TL’den sene sonunda 50,7mn TL’ye yükselmiştir. Net borcun FAVÖK’e oranı ise 2,3x seviyesinde sabit kalmıştır. Hisse geriye dönük 6x FD/FAVÖK ve 7,5x F/K çarpanıyla işlem görmektedir. Güçlü gelen 4. çeyrek finansallarına piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
TACİRLER YATIRIM – Duran Doğan DURDO Hisse Analiz 4Ç17 – 13.03.2018
Duran Doğan Basım ve Ambalaj – 4Ç17 sonuçlarını 4,2 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 2,7 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 42 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %55 yükseldi. Şirket, 4Ç17’de 7 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %37 yükseldi. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 223 baz puan azalarak %16,9 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %7 yükselerek 51 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 27 milyon TL (4Ç16: 21 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %18,9 (4Ç16: %19,9) olarak kaydedildi.
