Ana sayfa Raporlar Hisse Yorumları Çelebi Hava S...

Çelebi Hava Servisi CLEBI Hisse Analiz ve Yorumları

celebi-clebi-hisse-yorumlariÇelebi Hava Servisi CLEBI hisse senedi ile ilgili tüm güncel hisse analiz, haber,rapor ve hisse yorumlarını aşağıda sıralı halde bulabilirsiniz. Bu sayfadan kurum ve uzmanların CLEBI ile ilgili çıkmış tüm hisse analiz ve yorumlarını, haber,veri ve raporları takip edebilirsiniz.

Çelebi Hindistan’da MIAL’in açtığı yer hizmetleri ihalesinin sonucunu açıkladı – 21.05.2018

Çelebi’nin Hindistan’daki bağlı ortaklığı Celebi Nas’ın, Mumbai havalimanı yer hizmetleri sözleşmesi 2019’da biteceği biliniyordu. Şirket hizmetin devamı için tekrar ihaleye katıldığını açıklamış, ihale sonucu ertelemeler nedeni ile uzun süre belli olmamıştı. Bugün Şirket’in KAP’a yaptığı açıklamada Mumbai’da verdiği yer hizmetlerini 10 yıl daha 2029 yılına kadar devam ettireleceği açıklandı. Açıklama aşağıdaki şekildedir:

“Şirketimizin bağlı ortaklığı Celebi Nas Airport Services India Pvt.Ltd. (“Celebi Nas”) ile ihale makamı Mumbai International Airport Private Limited (“MIAL”) arasında imtiyaz sözleşmesi 19 Mayıs 2018 tarihinde imza edilmiştir. Böylelikle bağlı ortaklığımız Celebi Nas, Hindistan’ın Mumbai şehrindeki Chhatrapati Shivaji International Airport (“CSIA”) havalimanındaki mevcut imtiyaz süresinin 31 Aralık 2019 tarihinde bitmesini müteakip 1 Ocak 2020’den 31 Aralık 2029’a kadar ilave 10 (on) yıl süre ile yer hizmetleri verme ye devam edecektir.”

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber – 18.05.2018

Kapanış (TL) : 34.7 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 843 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.63 CLEBI TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

3. Havalimanı için 130 milyon TL yatırım bütçesi
ÇELEBİ Yönetim Kurulu İstanbul Yeni Havalimanında tahsis edilmiş alanlarda inşa edilecek binalar, tesisler, depolar, ofisler ile park sahaları için kdv hariç toplam 130 milyon TL seviyesini aşmamak kaydıyla Şirket Genel Müdürlüğüne yetki verdi.

Çelebi İstanbul Yeni Havalimanında Yapacağı İnşaat Yatırımları Hakkında Açıklama Yaptı – 17.05.2018

Şirketimiz Yönetim Kurulu 17.05.2018 tarihinde aldığı kararla, Şirketimize, İstanbul Yeni Havalimanında tahsis edilmiş alanlarda inşa edilecek binalar, tesisler, depolar, ofisler ile park sahaları için kdv hariç toplam 130.000.000 TL (YüzotuzmilyonTürkLirası) seviyesini aşmamak kaydıyla, Şirket Genel Müdürlüğünün, tedarikçilerle gerekli sözleşmelerin imza edilmesi hususunda yetkilendirilmesine mevcudun oy birliği ile karar vermiştir.

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 1Ç18 – 11.05.2018

Kapanış (TL) : 34.7 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 843 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.61 CLEBI TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

Beklentilerin üzerinde 1Ç18 sonuçları
CLEBI piyasa beklentisi olan 5 milyon TL’nin üzerinde 1Ç17’de kaydettiği 0.2 milyon TL’nin çok üstünde 1Ç18’de satış gelirlerindeki büyüme ile birlikte marjlardaki iyileşme ile 10 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirketin satış gelirleri 1Ç18’de beklentilerle uyumlu yıllık bazda %23 artışla 223 milyon TL’ye ulaştı. 1Ç18 FAVÖK rakamı 28 milyon TL piyasa beklentisinin üzerinde yıllık bazda %58 artışla 33 milyon TL’ye ulaşırken FAVÖK marjı 1Ç17’deki %11.6’dan 1Ç18’de %14.9’a yükseldi. Yorum: Beklentilerden daha iyi 1Ç18 sonuçları açıklayan CLEBI’de olumlu piyasa tepkisi bekliyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 1Ç18 – 11.05.2018

Çelebi – 1Ç18 sonuçlarını 9.6 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 4.8 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %3752 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %25 arttı. Net satışlar 223 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %23 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 222 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti.

Şirket, 1Ç18’de 33 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %58 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 28 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 327 baz puan artarak %14.9 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %0 artarak 215 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 14 milyon TL (1Ç17: 16 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %1.5 (1Ç17: %2.1) olarak kaydedildi.

GARANTİ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 1Ç18 – 11.05.2018

Hedef Fiyat: 39.75TL   Potansiyel Getiri: %15

1Ç18 Finansal Sonuçlar – Olumlu Daha iyi karlılık. Çelebi 1Ç18 finansallarında, beklentilerin üzerinde 10mn TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 5mn TL seviyesindeyken bizim beklentimiz 4mn TL seviyesindeydi. Ciro beklentiler dahilinde gelirken ve FVAÖK marjı piyasa beklentisinin 2 puan üzerinde gerçekleşti. Türkiye dışında hizmet verilen uçak sayısında büyüme devam ediyor. İlk çeyrekte yer hizmetleri satışları %28, kargo gelirleri ise %21 artmıştır. Böylece ciro geçen senenin %23 üzerinde gerçekleşmiştir. Yurtiçinde hizmet verilen uçak sayısı %6 düşerken, bu oran Hindistan ve Macaristan’da ise %14 artış şeklindedir.

Sonuçların hisse etkisinin olumlu olacağını düşünüyoruz. Karlılık beklentilerin üzerindedir. Bu nedenle sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olacağı düşünüyoruz. Tavsiyemizi EP olarak sürdürüyoruz.  Geçen senenin düşük baz olması ve hissenin son üç ayda endeksin %21 üzerinde performans göstermesi nedeniyle şirket için olumluya dönmeden önce marjlardaki iyileşmenin devamını görmek isteriz. Bu nedenle hisse için nötr görüşümüzü sürdürmeye devam ediyoruz.

VAKIF YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 1Ç18 – 11.05.2018

(+) Çelebi (CLEBI): Şirket, 1Ç18’de operasyonel kârlılıktaki iyileşme ve efektif vergi oranındaki düşüşün desteği ile piyasa ortalama beklentisinin %98 üzerinde 9,6 mn TL net kâr açıkladı. (1Ç17: 249 bin TL). Bu dönemde FAVÖK’ü brüt kârlılık ve faaliyet giderlerinin net satışlara oranındaki iyileşmenin desteği ile piyasa ortalama beklentisinin %17 üzerinde 33,2 mn TL (y/y +%57,7) ve FAVÖK marjı da piyasa ortalama beklentisinin 2,1 puan üzerinde %14,9 (y/y +3,3 puan) olarak gerçekleşti.

Yorum: Beklentilerden daha iyi gerçekleşen operasyonel ve net kârın hisse performansına olumlu yansımasını bekliyoruz. Ancak, hissenin son 3 aylık dönemde BIST100 endeksine göre %21,3 pozitif ayrışması nedeniyle, potansiyel olumlu etki sınırlı kalabilir.

 

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Analiz – 03.05.2018

Kapanış (TL) : 33.4 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 812 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.61 CLEBI TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

Çelebi Hindistan’da Begaluru Kempegowda Uluslararası Havalimanı’nda ihale kazandı. Celebi Hava Servisi, bağlı ortaklığı Celebi Airport Services India Private Limited’in Begaluru Kempegowda Uluslararası Havalimanı’nda 10 yıl süre ile yer hizmetleri vermek üzere açılan ihaleyi kazandığını ve bu havaalanında üçüncü taraflara yer hizmetleri verme lisansına sahip üç firmadan biri olma hakkını elde ettiğini duyurdu.

VAKIF YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Analiz – 03.05.2018

Çelebi Hava Servisi’nin (CLEBI) bağlı ortaklığı ihale kazandı (+) Şirketin, Hindistan’ın Yeni Delhi şehrinde mukim bağlı ortaklığı Celebi Airport Services India Private Limited (CAS)’ın, Begaluru Kempegowda Uluslararası Havalimanı’nda 10 yıl süre ile yer hizmetleri vermek üzere açılan ihaleye verdiği teklif lehine sonuçlandı ve imtiyaz sözleşmesi imzaladı. Böylece CAS, söz konusu havalimanında üçüncü taraflara yer hizmetleri verme lisansına sahip üç firmadan biri olma hakkını elde etti.

 

ZİRAAT YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Teknik Analiz – 24.04.2018

Hissede, devamlılık formasyonlarından çanak formasyon oluşumu net bir şekilde görülüyor ki geçen hafta çanağın boyun çizgisi kırıldı. Cuma günkü kısmi geri çekilmeyi de şu aşamada söz konusu boyun çizgisine dönüş isteği, dolayısıyla bir kar realizasyonu olarak değerlendirebiliriz. Haftalık grafikte Bollinger üst bandının içine girmemesi ve MACD’nin “al” vermesi yukarı yönlü hareketin devam edebileceğinin işaretleri. RSI da kendi alçalan trend çizgisini destek yaparak 60 seviyesinin üzerinde güçlenmekte. Hissede 38,80 seviyesi zarar – kes olmak üzere yukarı yönde takip edilebilir.

CLEBI Kapanış Fiyatı 39,62 Satış Seviyeleri  42,00 42,20 Zarar Kes 38,80

TACİRLER YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Teknik Analiz – 24.04.2018

Çelebi , dün gün içinde en düşük 39.62 seviyesini test etti ve günü 39.62 seviyesinden kapattı. Senette 40.84 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 38.92 olarak görüyoruz. Hissede Beklenen Yön: Yukarı

Direnç seviyeleri 40.84 / 41.62 Destek seviyeleri 38.92 / 38.60

 

Çelebi CLEBI Kar Payı Dağıtımına İlişkin Yönetim Kurulu Kararını Açıkladı – 28.03.2018

Şirketimiz Yönetim Kurulu, 28 Mart 2018 (bugün) tarihinde aldığı kararla;

31.12.2017 tarihi itibariyle yasal kayıtlarımız esas alınarak hazırlanmış finansal tablolarımızda Vergi ve Yasal Yükümlülükler tenzil edildikten sonra oluşan Net Dönem Karı tutarı 63.979.498,12 TL’dır.

Net Dönem Karından düşülmesi gereken Geçmiş Yıl Zararı ve Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) uyarınca ayrılması gereken Genel Kanuni Yedek Akçe bulunmadığından kar dağıtımında Şirketimizin yasal kayıtlarına göre dikkate alınması gereken Net Dağıtılabilir Kar tutarı 63.979.498,12 TL’dir.

31.12.2017 tarihi itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) II-14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” uyarınca, Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ve SPK tarafından belirlenen formatlarla uyumlu olarak hazırlanmış, bağımsız denetim şirketinin incelemesinden geçmiş Şirketimiz konsolide finansal tablolarında Vergi ve Yasal Yükümlülükler tenzil edildikten sonra oluşan Net Dönem Karı tutarı 85.361.608,00 TL’dir.

SPK mevzuatı çerçevesinde; Şirketimizin konsolide finansal tablolarında Net Dönem Karından düşülmesi gereken Geçmiş Yıllar Zararları ve TTK uyarınca ayrılması gereken Genel Kanuni Yedek Akçe bulunmadığından hesaplanan Net Dağıtılabilir Dönem karı 85.361.608,00 TL’dir.

Buna göre; Şirketimizin 31.12.2017 tarihli Konsolide Finansal Tablolarındaki 85.361.608,00 TL tutarındaki Net Dönem Karı’nın aşağıdaki şekilde dağıtılmasına,

ÇELEBİ HAVA SERVİSİ A.Ş. 2017 Yılı Kar Payı Dağıtım Tablosu (TL)
 SPK’ya GöreYasal Kayıtlara (YK) Göre
Net Dönem Karı85.361.608,0063.979.498,12
Geçmiş Yıl Zararları (-)0,000,00
Genel Kanuni Yedek Akçe (-)0,000,00
Net Dağıtılabilir Dönem Karı85.361.608,0063.979.498,12
Ortaklara Birinci Kar Payı1.215.000,001.215.000,00
Ortaklara İkinci Kar Payı75.330.000,0057.058.634,65
Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar0,0018.271.365,35
Genel Kanuni Yedek Akçe7.533.000,007.533.000,00
-Dönem Karı
-Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar
7.533.000,00
0,00
5.705.863,47
1.827.136,53
Olağanüstü Yedeklere Aktarılan1.283.608,00(20.098.501,88)

Bu çerçevede; SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri dahilinde, 01.01.2017 – 31.12.2017 hesap dönemine ilişkin olarak;

-tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir iş yeri ve daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklara; %315,00 nispetinde ve 1,00 TL’lik nominal değerde bir adet hisse senedine 3,1500 TL Brüt=net nakit kar payı dağıtılması,

-diğer ortaklara; %315,00 nispetinde ve 1,00 TL’lik nominal değerde bir adet hisse için 3,1500 TL brüt ve %267,75 nispetinde ve 1,00 TL nominal değerde bir adet hisse senedine 2,6775 TL net nakit kar payı dağıtılması,

-ve temettü dağıtım tarihinin 26 Nisan 2018 olarak belirlenmesi hususlarının 19 Nisan 2018 tarihinde toplanacak Olağan Genel Kurul’un onayına arzedilmesine, mevcudun oybirliğiyle karar vermiştir.

Nakit Kar Payı Ödeme Tutar ve Oranları
Pay Grup Bilgileri
Ödeme
1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Brüt(TL)
1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Brüt(%)
1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Net(TL)
1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Net(%)
A Grubu, İşlem Görmüyor, TRECLBI00011
Peşin
3,15
315
3,15
315
B Grubu, İşlem Görmüyor, TRECLBI00029
Peşin
3,15
315
3,15
315
C Grubu, CLEBI, TRACLEBI91M5
Peşin
3,15
315
2,6775
267,75
Kar Payı Ödeme Tarihleri
Ödeme
Teklif Edilen
Nakit Kar Payı Hak Kullanım Tarihi (1)
Kesinleşen
Nakit Kar Payı Hak Kullanım Tarihi (2)
Ödeme Tarihi (3)
Kayıt Tarihi (4)
Peşin
26.04.2018
30.04.2018
27.04.2018

ZİRAAT YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Yorum – 27.03.2018

Çelebi Hava Servisi (CLEBI, Sınırlı Pozitif): Şirket’in, İstanbul Yeni Havalimanı’nda yapacağı bina, tesis, makine ve teçhizat yatırımlarına istinaden, T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü’ne yapmış olduğu teşvik belgesi başvurusu onaylanmış olup, Şirket’in ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yatırım teşvik uygulamalarından istifade etmesini teminen Yatırım Teşvik Belgesi düzenlenmiştir.

 

Çelebi Nas Airport Services India Pvt Ltd.’nin MIAL’in açtığı yer hizmetleri ihalesinin sonucu hakkında açıklama yaptı – 15.03.2018

Şirketimizin 02 Mart 2018 tarihinde yaptığı özel durum açıklamasında, Şirketimizin bağlı ortaklığı Celebi Nas Airport Services India Pvt.Ltd. (“Celebi Nas”) ile ihale makamı Mumbai International Airport Private Limited (“MIAL”) arasındaki imtiyaz sözleşmesi imza sürecinin 15 Mart 2018’e uzatıldığı bildirilmişti.Söz konusu imtiyaz sözleşmesinin imza süreci 15 Mart 2018 tarihine kadar tamamlanamamış olup, MIAL tarafından yapılan bilgilendirmeye göre, imtiyaz sözleşmesi imza süresi 30 Mart 2018’e uzatılmıştır.

DENİZ YATIRIM – Çelebi CLEBI Haftalık Hisse Analizi 4Ç17 – 13.03.2018

Çelebi’nin 4Ç17 net karı yüksek finansal giderler nedeniyle beklentileri karşılayamadı. Şirket’in TL’nin değer kaybına ve toparlayan hava trafiğine bağlı olarak cirosu yıllık bazda %34 artış gösterirken, FAVÖK’ü %163 sıçrama ile beklentiler dahilinde 31 mln TL’ye ulaştı. Ancak 8 mln TL olan 4Ç17 net karı (4Ç16’da 5 mln TL net zarar) 15 mln TL olan piyasa beklentisini yüksek finansal giderler nedeniyle karşılayamadı. Bu sebeple Çelebi’de sonuçlara ilk tepkinin olumsuz olabileceği düşüncesindeyiz.

TACİRLER YATIRIM – Çelebi CLEBI Haftalık Hisse Analizi 4Ç17 – 13.03.2018

Çelebi – 4Ç17 sonuçlarını 7.7 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 15.3 milyon TL olan piyasa beklentisinin altındadır. Şirket geçen yılın aynı döneminde, 5.4 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 227 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %34 yükseldi. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 239 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 4Ç17’de 31 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %163 büyüme gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 34 milyon TL’nin altında gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 668 baz puan artarak %13,6 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %5 düşerek 214 milyon TL olarak gerçekleşti. Net işletme sermayesi ise 12 milyon TL (4Ç16: 15 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı %1,3 (4Ç16: %2,2) olarak kaydedildi.

VAKIF YATIRIM – Çelebi CLEBI Haftalık Hisse Analizi 4Ç17 – 13.03.2018

(-) Çelebi Hava Servisi (CLEBI): Şirket 4Ç17’de piyasa ortalama beklentisinin %50 altında 7,7 mn TL net kâr açıkladı (4Ç16: -5,4 mn TL). Beklentilerin altında gerçekleşen net kârda, beklentilerden zayıf operasyonel kârlılığın ve esas faaliyet dışı giderlerdeki artışın etkili olduğunu görüyoruz. 4Ç17’de net satış gelirleri piyasa ortalama beklentisinin %5 altında, yıllık bazda %33,7 artışla 227 mn TL olurken, FAVÖK de piyasa ortalama beklentisinin %9 altında, yıllık bazda %163 artışla 30,8 mn TL oldu. Böylece FAVÖK marjı piyasa ortalama beklentisinin 0,7 puan altında, yıllık bazda 6,7 puan artışla %13,6 seviyesinde gerçekleşti. Hissenin BIST100 endeksine göre son 1 haftada %11,8 pozitif ayrışmasını da göz önünde bulundurarak, her anlamda beklentilerden zayıf gerçekleşen 4Ç17 sonuçlarının hisse performansına etkisinin ‘olumsuz’ olacağını düşünüyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – Çelebi CLEBI Haftalık Hisse Analizi 4Ç17 – 13.03.2018

Çelebi Hava (CLEBI, Pozitif): Çelebi Hava’nın 4Ç2017 ana ortaklık net dönem karı 7,7mn TL olmuştur. 2016 son çeyrekte şirket 5,4mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştı. Çelebi Hava’in satış gelirleri 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %33,7 oranında artarak 226,8mn TL’ye yükselirken, satışların maliyeti ise %26 oranında artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %68,7 oranında artarak 51,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise 4,7 puan artışla %22,6’ya yükselmiştir. Şirketin operasyonel giderleri aynı dönemde %4,6 oranında artmış ve 30mn TL olmuştur. Faaliyet karı 21,5mn TL atarak 21,8mn TL’ye ulaşmıştır. Faaliyet karı marjı 9,4 puan artarak %9,6 olarak gerçekleşmiştir. Finansman tarafında 18,2mn TL’lik gider kaydedilmiştir. Tüm bunların etkisiyle de vergi öncesi net kar 7,3mn TL seviyesinde gerçekleşirken, 0,3mn TL’lik vergi geliri sonrası ana ortaklık net dönem karı da 7,7mn TL olmuştur. Net kat marjı ise %3,4’ü göstermiştir. 4. çeyrek sonuçlarıyla birlikte şirketin 2017 yılı net dönem karı 2016’ya göre %218 artışla 85,4mn TL seviyesine ulaşmıştır.

ŞEKER YATIRIM – Çelebi CLEBI Haftalık Hisse Analizi 4Ç17 – 13.03.2018

Çelebi Hava Servisi (CLEBI) yılın son çeyreğinde piyasa beklentilerinin gerisinde net kar açıkladı. Şirket, 4Ç17’de 7,7mn TL net kar açıkladı (4Ç16: 5,4mn TL net zarar). Piyasadaki ortalama net kar beklentisi 15mn TL seviyesindeydi. Dördüncü çeyreğe ilişkin net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 12A17’de kümüle net kar rakamı 85,4mn TL seviyesine ulaşmış oldu (12A16: 26,8mn TL net kar).

 

 

Çelebi 2017 4.Dönem Geçici Vergi Beyanı Gelir Tablosunu Açıkladı – 12.02.2018

Geçici Vergi  Beyannamesi ekinde verilen Sermaye Piyasası Mevzuatına göre düzenlenmemiş 01.01.2017-31.12.2017 dönemine ait Gelir Tablosu ekte pdf dosyası olarak sunulmuştur.

 

 

GARANTİ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Yorum – 05.02.2018

Çelebi (CLEBI, EP, Fiyat:35.92TL, Piyasa Değeri TL873mn)’nin %57 ortaklığı bulunan, 2009 yılından beri Hindistan’ın Mumbai şehrindeki Chhatrapati Shivaji International Airport (“CSIA”) havalimanında yer hizmetleri faaliyeti yürüten, Celebi Nas Airport India Pvt.Ltd.’in (“Celebi Nas”) sahip olduğu 10 yıllık yer hizmetleri imtiyazı 31.12.2019 yılında dolmaktadır. Celebi Nas sahip olduğu imtiyazın 10 yıl daha uzatılması için geçen hafta teklif vermişti. Bugünkü haber ile ihalenin kazanıldığı açıklanmıştır. Hafif Olumlu.

 

Çelebi, Mumbai International Airport İhale Teklifi Hakkında Açıklama Yaptı – 25.01.2018

Şirketimizin 23 Ağustos 2017 tarihli açıklamasında, Şirketimizin, Hindistan’ın Mumbai şehrinde mukim Chhatrapati Shivaji International Airport (“CSIA”) uluslararası havalimanı işletmecisi Mumbai International Airport Private Limited (“MIAL”) şirketi tarafından, CSIA havalimanında mevcut uluslararası kargo terminalinin geliştirilmesi, bakımı, 2 Mayıs 2036 tarihine kadar 19 (ondokuz) yıl süre ile işletilmesi ve yönetilmesi ile ilgili açılan ihaleye %59 oranla konsorsiyum olarak iştirak ettiği ve ihale makamına teklif sunduğu bildirilmişti.

Mial tarafından tarafımıza yapılan bildirime göre, ihale, Şirketimiz dışındaki bir ihale katılımcısı lehine sonuçlanmıştır.

 

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analizi 3Ç17 – 10.11.2017

Kapanış (TL) : 38.52 – Hedef Fiyat (TL) : 40.62 – Piyasa Deg.(TL) : 936 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.68 CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 5.44

Beklentilerle uyumlu 3Ç17 sonuçları
CLEBI 3Ç17’de piyasa beklentisi olan 53 milyon TL ile uyumlu güçlü ciro büyümesi ve iyileşen faaliyet kar marjları neticesinde yıllık bazda %148 artışla 54 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirket 3Ç17’de piyasa beklentisi olan 279 milyon TL’ye paralel yıllık bazda %45 artışla 282 milyon TL satış gelirleri elde etti. Şirketin 3Ç17 FAVÖK rakamı 89 milyon TL piyasa beklentisi ile uyumlu yıllık bazda %105 artışla 87 milyon TL’ye ulaşırken, 3Ç17 FAVÖK marjı yıllık bazda yüzde 8.9 puan çeyrek bazda ise yüzde 11.8 puan artışla %30.7’ye yükseldi.

Yorum : CLEBİ’nin piyasa beklentileriyle uyumlu 3Ç17 sonuçlarına piyasa tepkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.

ŞEKER YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analizi 3Ç17 – 10.11.2017

Çelebi Hava Servisi A.Ş. (CLEBI) üçüncü çeyrekte beklentilerin hafif üstünde 54.3mn TL konsolide net kar açıkladı (3Ç16: 21.9mn TL net kar). Piyasadaki ortalama net kar beklentisi ise 53mn TL seviyesindeydi. Üçüncü çeyrek net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 9A17’de kümüle net kar rakamı 77.7mn TL seviyesine ulaşmış oldu (9A16: 32.2mn TL net kar).

TACİRLER YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analizi 3Ç17 – 10.11.2017

Çelebi – 3Ç17 sonuçlarını 54.3 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 53.0 milyon TL olan piyasa beklentisi ile uyumludur. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %148 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %135 arttı. Net satışlar 282 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %45 yükseldi. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 279 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 3Ç17’de 87 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %105 büyüme gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 89 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 890 baz puan artarak %30.7 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %23 azalarak 225 milyon TL olarak gerçekleşti.

 

TACİRLER YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Teknik Analizi – 06.11.2017

Çelebi Havacılık hisseleri, geçtiğimiz hafta içinde en düşük 34.00 seviyesini test etti ve haftayı 36.64 seviyesinden kapattı. Senette 40.25 seviyesini haftalık hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 35.20 olarak görüyoruz. CELBI, dün gün içinde ise en düşük 35.50 seviyesini test etti ve günü 36.64 seviyesinden kapattı. Senette günlük bazda 38.00 seviyesini hedef olarak belirlerken, stop-loss seviyesini ise 35.68 olarak görüyoruz. Hissede Günlük ve Haftalık Beklenen Yön: Yukarı

Günlük Direnç seviyeleri 38.00 / 39.00 Destek seviyeleri  35.68 / 35.00

Haftalık Direnç seviyeleri 38.50 / 40.25   Destek seviyeleri 35.20 / 35.00

Çelebi’den İhale İle İlgili Günceleme – 23.08.2017

22.08.2017 tarihinde yayınladığımız “MIAL’in açtığı uluslararası kargo terminali ihalesine teklif verilmesi” konulu duyurumuzun “Özel Durum Açıklaması- İhale Süreci /Sonucu” şablonundan tekrar yayınlanmaktadır;

Şirketimizin, Hindistan coğrafyasında stratejik büyüme planları çerçevesinde yaptığı çalışmalar kapsamında, Hindistan’ın Mumbai şehrinde mukim Chhatrapati Shivaji International Airport (“CSIA”) uluslararası havalimanı işletmecisi Mumbai International Airport Private Limited (“MIAL”) şirketi tarafından, CSIA havalimanında mevcut uluslararası kargo terminalinin geliştirilmesi, bakımı, 2 Mayıs 2036 tarihine kadar 19 (ondokuz) yıl süre ile işletilmesi ve yönetilmesi ile ilgili açılan ihaleye Şirketimiz, %59 oranla Nas Aviation Services India Private Limited ile konsorsiyum olarak iştirak etmiş olup, hazırlanan teklif ihale makamına 22 Ağustos 2017 tarihinde sunulmuştur.

Teklif verilen ihaleye ilişkin süreç ve ihale sonucuyla ilgili, Şirketimiz paylarının değerini, fiyatını veya yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek öneme sahip somut bir gelişme olması durumunda Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı uyarınca gerekli ilave açıklamalar yapılacaktır. 

Söz konusu ihalenin kazanılması durumunda, konsorsiyum olarak kurulacak Şirketin, ilk 5 yılda, hizmet vereceği uluslararası kargo tonajının yıllık ortalama 450.000 ton, cirosunun ise yine ilk 5 yılda yıllık ortalama 45 milyon Avro gerçekleşmesi öngörülmektedir. İhale kapsamında yapılacak toplam sabit kıymet yatırımın ise 70 milyon Avro olması beklenmektedir.

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Analiz – 23.08.2017

Kapanış (TL) : 31.84 – Hedef Fiyat (TL) : 40.62 – Piyasa Deg.(TL) : 774 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.16 CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 27.57 Analist: [email protected]

Celebi Hindistan Chhatrapati Shivaji International Airport, uluslararası havalimanı kargo terminali işletmesi için teklif verdi.
Şirket ihaleye NAS Aiation Services India Private Limited şirketi ile ortak %59 pay ile katıldı. Önümüzdeki beş yıl boyunca yıllık ortalama 450,000 ton kargo hacmi ve 45 milyon Euro cirosu olması beklenen kargo terminalinin işletim süresi 19 yıl olacak. Yapılması planlanan yatırım tutarı is 70 milyon Euro. Terminalin yıllık tahmini geliri Çelebi’nin 2016 yılının toplam konsolide cirosunun %26’sı kadar.

TACİRLER YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Analiz – 23.08.2017

Çelebi – Hindistan’ın Mumbai şehrinde mukim Chhatrapati Shivaji International Airport (“CSIA”) uluslararası havalimanı işletmecisi Mumbai International Airport Private Limited (“MIAL”) şirketi tarafından, CSIA havalimanında mevcut uluslararası kargo terminalinin geliştirilmesi, bakımı, 2 Mayıs 2036 tarihine kadar 19 (ondokuz) yıl süre ile işletilmesi ve yönetilmesi ile ilgili açılan ihaleye, %59 oranla Nas Aviation Services India Private Limited ile konsorsiyum olarak iştirak ettiğini ve hazırlanan teklifin ihale makamına 22 Ağustos 2017 tarihinde sunulduğunu duyurdu.

Söz konusu ihalenin kazanılması durumunda, konsorsiyum olarak kurulacak Şirketin, ilk 5 yılda, hizmet vereceği uluslararası kargo tonajının yıllık ortalama 450.000 ton, cirosunun ise yine ilk 5 yılda yıllık ortalama 45 milyon Avro gerçekleşmesi öngörülmektedir. İhale kapsamında yapılacak toplam sabit kıymet yatırımın ise 70 milyon Avro olması beklenmektedir. Bir fikir vermesi açısından bahsedecek olursak Çelebi’nin 2016 yılı cirosu 212 milyon Avro idi.

DENİZ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Analiz – 23.08.2017

Çelebi (CLEBI) Mumbai Havalimanı’nın kargo hizmetleri için teklif verdi Çelebi, Hindistan’daki stratejik büyüme planları çerçevesinde, Mumbai’deki Chhatrapati Shivaji International Airport (“CSIA”) uluslararası havalimanı işletmecisi Mumbai International Airport Private Limited (“MIAL”) şirketi tarafından, CSIA havalimanında mevcut uluslararası kargo terminalinin geliştirilmesi, bakımı, 2 Mayıs 2036 tarihine kadar 19 (ondokuz) yıl süre ile işletilmesi ve yönetilmesi ile ilgili açılan ihaleye, %59 oranla Nas Aviation Services India Private Limited ile konsorsiyum olarak teklif verdiğini açıkladı. Söz konusu ihalenin kazanılması durumunda, konsorsiyumun, ilk 5 yılda, hizmet vereceği uluslararası kargo tonajının yıllık ortalama 450.000 ton, cirosunun ise yine ilk 5 yılda yıllık ortalama 45 mln EUR gerçekleşmesi öngörülüyor. İhale kapsamında yapılacak toplam yatırımın ise 70 mln EUR olması beklendiği açıklandı. Şirket’in ihaleyi kazanması durumunda büyüme görünümüne katkı sağlayacağından haberi potansiyel olumlu olarak nitelendiriyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Analiz – 23.08.2017

Çelebi Hava (CLEBI, Nötr): Şirketin, Hindistan coğrafyasında stratejik büyüme planları çerçevesinde yaptığı çalışmalar kapsamında, Hindistan’ın Mumbai şehrinde mukim Chhatrapati Shivaji International Airport (“CSIA”) uluslararası havalimanı işletmecisi Mumbai International Airport Private Limited (“MIAL”) şirketi tarafından, CSIA havalimanında mevcut uluslararası kargo terminalinin geliştirilmesi, bakımı, 2 Mayıs 2036 tarihine kadar 19 yıl süre ile işletilmesi ve yönetilmesi ile ilgili açılan ihaleye Şirket, %59 oranla Nas Aviation Services India Private Limited ile konsorsiyum olarak iştirak etmiş olup, hazırlanan teklif ihale makamına 22 Ağustos 2017 tarihinde sunulmuştur. Teklif verilen ihaleye ilişkin süreç ve ihale sonucuyla ilgili, Şirket paylarının değerini, fiyatını veya yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilecek öneme sahip somut bir gelişme olması durumunda Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı uyarınca gerekli ilave açıklamalar yapılacaktır. Söz konusu ihalenin kazanılması durumunda, konsorsiyum olarak kurulacak Şirketin, ilk 5 yılda, hizmet vereceği uluslararası kargo tonajının yıllık ortalama 450.000 ton, cirosunun ise yine ilk 5 yılda yıllık ortalama 45mn EUR gerçekleşmesi öngörülmektedir. İhale kapsamında yapılacak toplam sabit kıymet yatırımın ise 70mn EUR olması beklenmektedir.

Çelebi’nin Bağlı Ortaklıkları, Finansal Duran Varlıkları ile Finansal Yatırımlarına İlişkin Bilgiler – 22.08.2017

Bağlı Ortaklıklar, Finansal Duran Varlıklar ile Finansal Yatırımlar
Ticaret UnvanıŞirketin Faaliyet KonusuÖdenmiş/Çıkarılmış SermayesiŞirketin Sermayedeki PayıPara BirimiŞirketin Sermayedeki Payı (%)
Tasfiye Halinde Çelebi Güvenlik Sistemleri ve Danışmanlık A.Ş.Güvenlik Hizmeti1.906.736,301.807.586,01TRY94,8
Celebi Ground Handling Hungary Födli Kiszolgalo Korlatolt Felelösségü TarsasagYer Hizmeti200.000.000,00200.000.000,00HUF100
Celebi Nas Airport Services India Private LimitedYer Hizmeti613.705.000,00349.811.850,00INR57
Celebi Delhi Cargo Terminal Management India Private LimitedKargo Hizmeti1.120.000.000,00828.800.000,00INR74
Celebi Ground Handling Europe S.L.Yer Hizmeti10.000,0010.000,00EUR100
Celebi Ground Handling Delhi Private LimitedYer Hizmeti23.890.000,0023.866.110,00INR99,9
Celebi Kargo Depolama ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş.Kargo Hizmeti114.000.000,00113.965.800,00TRY99,97

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 2Ç17 – 22.08.2017

Kapanış (TL) : 29.86 – Hedef Fiyat (TL) : 40.62 – Piyasa Deg.(TL) : 726 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.12 CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 36.03 Analist: [email protected]

Guclu 2C17 sonuclari
CLEBI 2Ç17’de piyasa beklentisi olan 18milyon TL’nin ustunde 23 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirket 2Ç16’de 5 milyon TL net kar rakamı elde etmişti. Net kardaki yıllık bazdaki artis guclu ciro buyumesi ile birlikte operasyonel marjlardaki iyilesmeye baglanabilir. Piyasa beklentisinin uzerinde şirketin net satış gelirleri 2Ç17’de yıllık bazda %28 artış ile 227 milyon TL’ye ulaştı. FAVÖK rakamı ise 2Ç17’de piyasa beklentisinin biraz uzerinde yıllık bazda %76 artış ile 43 milyon TL’ye yükseldi. FAVÖK marjı 2Ç16’deki %13.7 seviyesinin biraz üzerinde brüt kar marjındaki yıllık 6.2 baz puan iyileşme sayesinde 2Ç17’de %18.9 olarak gerçekleşti. CELEBI’nın beklentilerin uzerinde aciklanan 2Ç17 mali tablolarına olumlu piyasa reaksiyonu bekliyoruz.

TACİRLER YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 2Ç17 – 22.08.2017

Çelebi – 2Ç17 sonuçlarını 23 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 18 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %320 arttı. Net satışlar 227 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %28 arttı. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 219 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 2Ç17’de 43 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %76 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 41 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 522 baz puan artarak %18,9 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %17 yükselerek 294 milyon TL olarak gerçekleşti.

DENİZ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 2Ç17 – 22.08.2017

Çelebi’nin (CLEBI) 2Ç17 net karı iyileşen operasyonel performans sayesinde hızlı bir yükseliş gösterdi. Şirket’in 2Ç16’da 5 mln TL olan net karı, havacılık sektöründeki düzelen ortama da bağlı olarak iyileşen operasyonel performans sayesinde %320 artış göstererek 23 mln TL’ye ulaştı. Bu rakam diğer gelirlerdeki artış sayesinde piyasa tahmini olan 18 mln TL’nin üzerinde gerçekleşti. Ciro geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %28 artarken, marjlardaki artış sayesinde FAVÖK %76 yükselerek 43 mln TL’ye ulaştı (piyasa beklentisi 41 mln TL). 2Ç17 sonuçlarının hisse üzerinde pozitif etki yapmasını öngörüyoruz.

 

TACİRLER YATIRIM – CLEBI Hisse Haber Analiz – 29.06.2017

Hindistan’ın Yeni Delhi şehrinde mukim %99,9 oranında iştirakinin bulunduğu Celebi Ground Handling Delhi Private Limited’in (“Celebi GH Delhi”) Hindistan’da stratejik büyüme planları çerçevesinde yapmayı öngördüğü yatırımların ve artan faaliyetlerinin finansmanı için ihtiyaç duyduğu 172.200.000 Hint Rupisi tutarındaki özkaynağın, Hindistan’da tabi olunan yasal mevzuat dahilinde primli sermaye artışı yapmak suretiyle karşılanmasına, bu çerçevede; toplam 172.027.800 Hint Rupisi (yaklaşık 2,7 milyon ABD Doları) ödenmesine ve Hindistan’da tabi olunan ilgili mevzuat uyarınca Şirketin sahip olduğu %99,9 oranındaki ortaklık payının korunmasına karar verildi.

ZİRAAT YATIRIM – CLEBI Hisse Haber Analiz – 29.06.2017

Çelebi Hava (CLEBI, Nötr): Çelebi’nin Hindistan’daki iştiraki Celebi Delhi GH, Hindistan’ın Kochi şehrinde Cochin Uluslararası Havalimanı işletmecisi “CIAL”) tarafından, yer hizmetleri vermek üzere üç lisans sahibi firmadan biri olmak için uygun bulundu. Şirket bu çerçevede CIAL ile 5 yılı kesin, 2 yılı uzatılabilir olmak üzere toplam 7 yıllık süre için yer hizmetleri imtiyaz sözleşmesi imzaladı. Celebi Delhi GH, imza edilen imtiyaz sözleşmesi sonrası yatırımlar yapıldıktan sonra yılda yaklaşık bin uçağa hizmet verecek. Yıllık net satış gelirlerinin ise 5mn USD civarında olması bekleniyor. Yapılacak yatırımın miktarının ise yaklaşık 3,8mn USD olması öngörülüyor.

Ayrıca, Şirket Yönetim Kurulu, Hindistan’ın Yeni Delhi şehrinde mukim %99,9 oranında iştirakimizin bulunduğu 18,1mn Hint Rupisi ödenmiş sermayeli Celebi Ground Handling Delhi Private Limited’in Hindistan’da stratejik büyüme planları çerçevesinde yapmayı öngördüğü yatırımların ve artan faaliyetlerinin finansmanı için ihtiyaç duyduğu 172,2mn Hint Rupisi tutarındaki özkaynağın, Hindistan’da tabi olunan yasal mevzuat dahilinde primli sermaye artışı yapmak suretiyle karşılanmasına, bu çerçevede; toplam 172mn Hint Rupisi (yaklaşık 2,7mn USD) ödenmesine ve Hindistan’da tabi olunan ilgili mevzuat uyarınca %99,9 oranındaki ortaklık payının korunmasına karar vermiştir.

 

TACİRLER YATIRIM – CLEBI Hisse Haber Analiz – 28.06.2017

Çelebi’den Stratejik Büyüme Hamlesi

Çelebi Hava Servisi AŞ, Hindistan coğrafyasında stratejik büyüme planları
çerçevesinde yaptığı çalışmalar kapsamında, Hindistan’ın Yeni Delhi şehrinde mukim,
%99,9 oranında iştiraki bulunan bağlı ortaklığı Celebi Ground Handling Delhi Private
Limited (“Celebi Delhi GH”), Hindistan’ın Kochi şehrinde mukim Cochin Uluslararası
Havalimanı işletmecisi Cochin International Airport Limited (“CIAL”) tarafından, Cochin
Uluslararası Havalimanı’nda yer hizmetleri vermek üzere üç lisans sahibi firmadan biri
olmak için uygun bulunmuş ve bu çerçevede Celebi Delhi GH, CIAL ile 5 yılı kesin, 2 yılı
uzatılabilir olmak üzere toplam 7 yıllık süre için yer hizmetleri imtiyaz sözleşmesi imza
etmiştir. Celebi imza edilen imtiyaz sözleşmesi sonrası yatırımlar yapıldıktan sonra yılda
yaklaşık 5.000 uçağa hizmet verecek olup yıllık net satış gelirlerinin 5 milyon USD
civarında olması beklenmektedir. Yapılacak yatırımın yaklaşık 3,8 milyon USD olması
öngörülmektedir.
İmzalanan anlaşmayla elde edilecek net satış geliri, Çelebi’nin 2016’daki konsolide net
satış gelirlerinin %2’sine denk gelmektedir; bu nedenle Çelebi’nin konsolide gelirlerine
etkisi sınırlı olacaktır.

Çelebi’de Hisse Devri Gerçekleşti – 19.06.2017

Şirketimizin 21 Mart 2017 tarihinde yaptığı özel durum açıklamasında bildirdiği üzere, Şirketimizin Hindistan’ın Yeni Delhi şehrinde mukim, %74 oranında iştiraki bulunan bağlı ortaklığı Celebi Ground Handling Delhi Private Limited’in sermayesinde %26’lık payı bulunan Salwan Leasing and Finance Pvt.Ltd.’den bu payların %25,9’luk kısmını 134.444.310 Hint Rupisi bedelle devir almıştır.

Şirketimizin ana ortağı Çelebi Havacılık Holding A.Ş. de, Salwan Leasing and Finance Pvt.Ltd.’de kalan %0,1’lik paylarının tamamını 519.090 Hint Rupisi bedelle devir almıştır.

 

İŞ YATIRIM – CLEBI Hisse Analiz 1Ç17 – 11.05.2017

Kapanış (TL) : 23.7 – Hedef Fiyat (TL) : 40.62 – Piyasa Deg.(TL) : 576 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.72 CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 71.38 Analist: [email protected]

1Ç17 sonuçlarında sürpriz yok
CLEBI 1Ç17’de piyasa beklentisi olan 1 milyon TL’nin biraz altında 0.2 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirket 1Ç16’de 5 milyon TL net kar rakamı elde etmişti. Net kardaki yıllık bazdaki düşüşün ana nedeni kur farkı giderindeki artıştan kaynaklanan net finansman giderlerindeki artıştır. Piyasa beklentisi ile uyumlu şirketin net satış gelirleri 1Ç17’de yıllık bazda %8 artış ile 182 milyon TL’ye ulaştı. FAVÖK rakamı ise 1Ç17’de piyasa beklentisine paralel yıllık bazda %9 artış ile 21 milyon TL’ye yükseldi. FAVÖK marjı 1Ç16’deki %11.5 seviyesinin biraz üzerinde brüt kar marjındaki yıllık 1.2 baz puan iyileşme sayesinde 1Ç17’de %11.6 olarak gerçekleşti. CELEBI’nın 1Ç17 mali tablo açıklamasına önemli bir piyasa reaksiyonu beklemiyoruz.

TACİRLER YATIRIM – CLEBI Hisse Analiz 1Ç17 – 11.05.2017

1Ç17 sonuçlarını 0,2 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı, 1,3 milyon TL olan piyasa beklentisinin altındadır. Açıklanan net kar rakamı, yıllık bazda yüzde %95 azaldı. Şirket, 4Ç16’da 5 milyon TL zarar açıklamıştı. Net satışlar 181,6 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %8 yükseldi. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 179 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Şirket, 1Ç17’de 21 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %9 yükseldi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi olan 20 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 9 baz puan artarak %12 oldu. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %2 yükselerek 252 milyon TL olarak gerçekleşti.

 

Çelebi’den Temettü Dağıtım İşlemlerine İlşkin Bildirime Dair Düzeltme Gelmiştir – 30.03.2017

Nakit Kar Payı Ödeme Tutar ve Oranları
Pay Grup Bilgileri
Ödeme
1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Brüt(TL)
1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Brüt(%)
1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Net(TL)
1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı – Net(%)
A Grubu, İşlem Görmüyor, TRECLBI00011
Peşin
1,25
125
1,25
125
B Grubu, İşlem Görmüyor, TRECLBI00029
Peşin
1,25
125
1,25
125
C Grubu, CLEBI, TRACLEBI91M5
Peşin
1,25
125
1,0625
106,25
Kar Payı Ödeme Tarihleri
Ödeme
Teklif Edilen
Nakit Kar Payı Hak Kullanım Tarihi (1)
Kesinleşen
Nakit Kar Payı Hak Kullanım Tarihi (2)
Ödeme Tarihi (3)
Kayıt Tarihi (4)
Peşin
27.04.2017
02.05.2017
28.04.2017
ÇELEBİ HAVA SERVİSİ A.Ş. 2016 Yılı Kar Payı Dağıtım Tablosu (TL)
SPK’ya GöreYasal Kayıtlara (YK) Göre
Net Dönem Karı26.836.035,0028.034.840,88
Geçmiş Yıl Zararları (-)0,000,00
Genel Kanuni Yedek Akçe (-)0,000,00
Net Dağıtılabilir Dönem Karı26.836.035,0028.034.840,88
Ortaklara Birinci Kar Payı1.215.000,001.215.000,00
Ortaklara İkinci Kar Payı23.291.850,0023.291.850,00
Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar5.868.150,005.868.150,00
Genel Kanuni Yedek Akçe2.916.000,002.916.000,00
-Dönem Karı

-Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar

2.329.185,00

586.815,00

2.329.185,00

586.815,00

Olağanüstü Yedeklere Aktarılan0,001.198.805,88
Kar Payı Oranları Tablosu
Pay Grubu
TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI – NAKİT (TL) – NET
TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI – BEDELSİZ (TL)
TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI / NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI (%)
1 TL NOMİNAL DEĞERLİ PAYA İSABET EDEN KAR PAYI – TUTARI(TL) – NET
1 TL NOMİNAL DEĞERLİ PAYA İSABET EDEN KAR PAYI – ORANI(%) – NET
A Grubu
12.150.000
0
45,27
1,25
125
B Grubu
6.547.500
0
24,4
1,25
125
C Grubu
11.677.500
0
43,51
1,25
125
TOPLAM
30.375.000
0
113,19
0
0

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Analiz – 22.03.2017

Kapanış (TL) : 23.5 – Hedef Fiyat (TL) : 40.62 – Piyasa Deg.(TL) : 571 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.81 CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 72.84 Analist: [email protected]

Celebi Delhi GH’nin paylarının %25.9’unu satın alınması
Çelebi Hava Servisi, Hindistan’ın Yeni Delhi şehrinde mukim, %74 oranında iştiraki bulunan bağlı ortaklığı Celebi Ground Handling Delhi Private Limited sermayesinde %26’lık payı bulunan Salwan Leasing and Finance Pvt.Ltd. ’dan bu paylarının %25,9’luk kısmının yaklaşık 2.05 milyon dolar bedelle devir alınmasına ilişkin “Hisse Devir Sözleşmesi” imzaladığını açıkladı. Aynı sözleşme kapsamında, Çelebi Havacılık Holding A.Ş. ‘de Salwan’ın kalan %0,1’lik paylarının tamamını yaklaşık 8 bin Amerikan Doları bedelle devir alacağı belirtildi.

ZİRAAT YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Haber Analiz – 22.03.2017

Çelebi Hava Servisi (CLEBI, Nötr): Şirketimizin (“CHS”) Hindistan’ın Yeni Delhi şehrinde mukim, %74 oranında iştiraki bulunan bağlı ortaklığı Celebi Ground Handling Delhi Private Limited (“Celebi Delhi GH”)’in sermayesinde %26’lık payı bulunan Salwan Leasing and Finance Pvt.Ltd. (“Salwan”)’dan bu paylarının %25,9’luk kısmının 134.444.310 Hint Rupisi (yaklaşık 2,05 milyon Amerikan Doları) bedelle devir alınmasına ilişkin “Hisse Devir Sözleşmesi” (“Sözleşme”) 21 Mart 2017 tarihinde Şirket ile Salwan arasında imzalanmıştır. Aynı sözleşme kapsamında, Şirketimizin ana ortağı Çelebi Havacılık Holding A.Ş. de (“Havacılık Holding”) Salwan’ın kalan %0,1’lik paylarının tamamını 519.090 Hint Rupisi (yaklaşık 8 bin Amerikan Doları) bedelle devir alacaktır. Hisse devir işlemlerinin tamamlanması ve kapanış Sözleşmede belirtilen Hindistan’daki bazı Kurum ve Kuruluşlardan gereken izinlerin alınmasını takiben gerçekleştirilecek olup, söz konusu işlemlerin en geç 31 Mayıs 2017 sonuna kadar tamamlanması öngörülmektedir.

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 4Ç16 – 14.03.2017

Kapanış (TL) : 24 – Hedef Fiyat (TL) : 40.62 – Piyasa Deg.(TL) : 583 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.9 CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 69.24 Analist: [email protected]

Bekletilerden zayıf 4Ç16 finansal sonuçlar
CLEBİ beklentilerin çok altında 4Ç15’deki 10 milyon TL kar rakamına kıyasla 4Ç16’de 5 milyon TL zarar açıkladı. Zayıf operasyonel performansla birlikte kur farkı giderlerindeki artışın neden olduğu finansman giderlerindeki yükseliş şirketin 4Ç16’deki zarar rakamının ana nedenleri olarak öne çıkıyor. Şirket beklentilerle uyumlu 4Ç16’de yıllık bazda %3 düşüşle 170 milyon TL satışı geliri elde etti. Brüt kar marjı 4Ç16’de yıllık bazda yüzde 5.4 baz puan gerileyerek %17.9’e düştü. FAVÖK rakamı ise beklentilerin altında yıllık bazda %48 düşüşle 12 milyon TL olarak gerçekleşti. FVAÖK marjı yıllık bazda yüzde 6.1 baz puan düşüşle %6.9’a geriledi. Şirketin net borç pozisyonu 2015 yıl sonundaki 181 milyon TL’den 2016 yıl sonunda 243 milyon TL’ye yükseldi. CLEBİ’nin zayıf 4Ç16 sonuçlarına piyasa tepkisinin olumsuz olmasını bekliyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 4Ç16 – 14.03.2017

Çelebi Hava Servisi (CLEBI, Negatif): Çelebi Hava Serisi 2016 yılının son çeyreğinde 5,4mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmiştir. Beklenti 8mn TL kar yönündeydi. Şirket 2015 yılının aynı döneminde 10mn TL ana ortaklık karı elde etmişti. Diğer taraftan, brüt kar da %25 oranında gerileyerek 4Ç2016’da 30,3mn TL’ye düşmüştür. Son çeyrek zarar rakamıyla birlikte Şirket’in 2016 yılındaki net dönem karı 26,8mn TL olarak gerçekleşmiş ve 2015 yılında elde edilen 83,1mn TL karın oldukça altında kalmıştır.

 

ZİRAAT YATIRIM – CLEBI Hisse Teknik Analizi – 20.02.2017

Hissede Yükseliş İvmelenebilir

Hisse geçtiğimiz yılın son aylarında başladığı yükseliş hareketinin ardından Kasım 2015 – Temmuz 2016 hareketinin %38,2 fibonacci düzeltme seviyesinden satışlarla karşılaşmıştı. Satışların ardında da üçgen düzelme yapan hisse, geçtiğimiz haftanın başında üçgenin alt bandını kırmış; ancak haftanın son iki işlem gününde gelen alımlarla üçgen hedefine ulaşamadan tekrar üçgenin içine girmişti. Şu aşamada söz konusu hareket bir “Ayı tuzağı” olarak değerlendirilebilir.

Eğer söz konusu hareket düşündüğümüz gibi bir tuzak ise 24,85 seviyesinin üzerinde hisse yukarı yönlü hareketlerini ivmelendirebilir. Ayrıca, haftayı 20 günlük ortamasının üzerinde tamamlayan hissede, altın kesişme olarak bilinen ve yukarı yönlü trendin işareti olan 50 günlük ortalamanın 200 günlük ortalamayı yukarı yönde kestiğini izliyoruz. Göstergeler tarafında ise RSI hem eşik hem de yatay destek seviyesi olan 50 noktasından tepki ile karşılaştı. Bu kapsamda, hafta içerisinde hissenin 24,85 civarındaki direncinin üzerinde kapanış yaparak, yükselişlerini ivmelendirebileceğini öngörüyoruz.

Kapanış:24,70     Satış Seviyeleri: 25,60 25,70     Zarar Kes: 24,22

ZİRAAT YATIRIM – CLEBI Hisse Haber Analizi – 23.01.2017

Sermaye Artırımı ile Finansal Yapının Güçleneceğini Öngörüyoruz

Çelebi Hava Servisi (CLEBI, Nötr): Şirketin Yönetim Kurulu 20.01.2017 tarihinde, Şirketin %99,97 oranında iştiraki bulunduğu Çelebi Kargo Depolama ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş.’nin tamamı ödenmiş 30mn TL tutarındaki sermayesinin 114mn TL’ye yükseltilmesine karar verildiğinden, sermaye artırımı nedeniyle nakit olarak artırılan 84mn TL tutarındaki sermayeye iştirak edilmesine karar vermiştir. Söz konusu sermaye artışına iştirak sebebiyle yapılacak ödemelerin 21mn TL’lik kısmına isabet eden tutar 20.01.2017 tarihinde gerçekleştirilmiş olup, geri kalan kısmının ise tescil tarihinden itibaren 2 yıl içerisinde tamamlanması öngörülmektedir. Sermaye artırımı yoluyla Çelebi Kargo’ya sağlanacak bu kaynağın, Çelebi Kargo’nun sermayesinin %100’üne sahip olduğu Almanya’nın Frankfurt şehrinde mukim bağlı ortaklığı Celebi Cargo GmbH’nin finansal yapısının güçlendirilmesi ve işletme sermayesi ihtiyaçları için kullanılması öngörülmektedir

 

ZİRAAT YATIRIM – CLEBI Hisse Teknik Analizi – 16.01.2017

Hissede İndikatör AL Vermek Üzere, 24’ü Hedefleyebileceğini Tahmin Ediyoruz

Aralık ayından başlayan yükseliş hareketinin ardından hissenin önemli sayabileceğimiz direnç seviyelerinde dinlendiğini izliyoruz. Mevcut seviyeler Aralık 2015 – Temmuz 2016 ilk fibonacci (%23,6) düzeltmesinin yanı sıra 200 günlük basit hareketli ortalama ve yatay dirençlerin geçtiği yerlerdir. Diğer yandan, 20 günlük ortalamasından destek alan hissede, günlük grafikte iyi sonuçlar üreten CCI indikatörünün sıfır çizgisinin üzerinde olumlu bir görüntü sergiledeğini izlerken, haftalık grafkte iyi sonuçlar üreten Ichimoku indikatörünün ise orta şiddette “al” vermek üzere olduğunu izliyoruz. Bu kapsamda hissenin, 23,25 civarında geçen 200 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıkacağını ve bu ortalamadan uzaklaşarak 24’lü fiyat seviyelerini hedefleyebileceğini tahmin ediyoruz.

Kapanış: 23,04    Satış Seviyeleri:24,12 24,36       Zarar Kes: 22,50

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 3Ç16 – 10.11.2016

Kapanış (TL) : 19.3 – Hedef Fiyat (TL) : 37.33 – Piyasa Deg.(TL) : 469 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.79 CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 93.39 Analist: [email protected]

CLEBI 3Ç16 Mali Sonuçlar: Pegasus’un çıkışı ve Almanya Kargo Operasyonlarının kötü gitmesi sonuçları olumsuz etkiledi
Çelebi 3Ç16’da 21,9 milyon TL net kar (IsYat: 26,0 milyon TL, Konsensus: milyon TL), 194 milyon TL satış geliri (IsYat: 197 milyon TL, Konsensus: 201 milyon TL) ve 42,4 milyon TL FAVÖK (IsYat: 47 milyon TL, Konsensus: 46 milyon TL) açıkladı. Yılın üçüncü çeyreğinde net kar beklentilerin altında gerçekleşmesinin en önemli sebebi Almanya Kargo Operasyonlarının beklenenin bir hayli altında bir performans göstermesidir. Genel olarak sonuçlar konsensus beklentilerinin ve bizim konsensusun altında olan beklentilerimizden de düşük, bu yüzden piyasaların olumsuz tepki vereceğini düşünüyoruz.

Pegasus’un portföyden çıkışı gelirleri aşağı çekti
3Ç16’da Çelebi’nin kargo hacimi %15 daralırken hizmet verilen uçak sayısı %27 oranında düştü. Pegasus’un Mayıs sonu itibariyle Çelebi’den hizmet almaya devam etmemesi hizmet verilen uçak sayısındaki düşüşte etkili oldu. Türkiye’de hizmet verilen uçak sayısı %35 daralırken Hindistanda %24 yükseldi. Macaristanda ise sadece %1 oranında artış gösterdi. Bu gelişmelerle birlikte şirketin gelirleri yıllık bazda %18 düşerek 194 milyon TL’ye geriledi. Türkiye operasyonlarının satış gelirleri ise %27,2 oranında azalarak 120 milyon TL olarak gerçekleşti. Almanya Kargo satış gelirleri ise yıllık bazda %24,9 oranında azalarak 16,2 milyon TL’ye düştü. Türkiye operasyonlarının satış gelirleri içerisindeki payı ise geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %69,8’den %61,9’a geriledi.

Almanya Kargo’nun FAVÖK katkısı negatif
FAVÖK marjı yıllık bazda 11,1 yüzdesel puan (yp) düşüşle %21,8’e düştü. Almanya Kargo operasyonun negatif 7,6 milyon TL FAVÖK yaratması karlılığı olumsuz etkiledi. Her ne kadar net finansal giderler yıllık bazda 10,1 milyon TL azalsa da, net kar rakamı %58 düşerek 21,9 milyon TL’ye geriledi. Net kar marjı da yıllık bazda 10,8yp azalarak %11,3 olarak gerçekleşti.

ZİRAAT YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 3Ç16 – 10.11.2016

Çelebi Hava (CLEBI, Sınırlı Negatif): Çelebi Hava’nın 3. çeyrek ana ortaklık karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %58 oranında gerileyerek 21,9mn TL’ye düşmüş ve piyasa beklentisi olan 25mn TL’nin ise hafif altında gerçekleşmiştir. Şirketin karının geçen seneye göre azalmasının sebebi brüt kardaki düşüş olmuştur. Üçüncü çeyrekte satış gelirleri %17,9 oranında gerileyen şirketin brüt karı ise %37,8 oranında düşerek 57,5mn TL olmuştur. Operasyonel giderler %2,2 artışla 23,9mn TL olmuştur. Çelebi’nin diğer faaliyet gelirleri geçen seneki 5,5mn TL’den bu sene 3.çeyrekte 1,5mn TL’ye gerilemiştir. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı %52,8 düşmüş ve 35,1mn TL’yi göstermiştir. Şirketin finansman giderleri geçen seneye göre 10mn TL azalmış ve 7,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2016 3. çeyrek vergi gideri 6,6mn TL ile geçen seneki 12,9mn TL’lik vergi giderinin altında gerçekleşmiştir. Tüm bunların etkisiyle ana ortaklık karı geçen seneye göre 30,3mn TL azalarak 21,9mn TL olmuştur. Üçüncü çeyrek ana ortaklık karıyla birlikte Ocak-Eylül dönemi karı 32,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen sene aynı dönemdeki ana ortaklık karı 73,1mn TL idi.

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 2Ç16 – 22.08.2016

Kapanış (TL) : 21.74 – Hedef Fiyat (TL) : 37.33 – Piyasa Deg.(TL) : 528 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.9 CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 71.69 Analist: [email protected]

CLEBI 2Ç16: Sonuçlardan beklentilerin altında

Çelebi 2Ç16’da 5.5 milyon TL net kar (IsYat: 13.0 milyon TL, kons: 19,0 milyon TL), 178 milyon TL satış geliri (IsYat: 172 milyon TL, kons: 185 milyon TL) ve 24.4 milyon TL FAVÖK (IsYat: 28 milyon TL, kons: 35 milyon TL) açıkladı. Yılın ikinci çeyreğinde net kar beklentilerin altında gerçekleşti. FAVÖK ise bizim beklentimizin bir miktar altında gelirken konsensus beklentisine göre kötü gerçekleşti. Genel olarak sonuçlar konsensus beklentilerinin ve bizim konsensusun altında olan beklentilerimizden de düşük, bu yüzden piyasaların olumsuz tepki vereceğini düşünüyoruz.

2Ç16’da Çelebi’nin kargo hacimi %2,7 büyürken hizmet verilen uçak sayısı %7 oranında daraldı. Pegasus’un Mayıs sonu itibariyle Çelebi’den hizmet almaya devam etmemesi hizmet verilen uçak sayısındaki düşüşte etkili oldu. Türkiye’de hizmet verilen uçak sayısı %14 daralırken Hindistanda artış %39’a yükseldi. FAVÖK marjıda yıllık bazda 7 yüzdesel puan düşüşle %13,7’ye düştü. Kötüleşen oeprasyonel karlılık sonrasında net kar yıllık bazda sadece %66 daralarak 5,5 milyon TL olarak gerçekleşti.

ZİRAAT YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 2Ç16 – 22.08.2016

Çelebi Hava (CLEBI, Sınırlı Negatif): Çelebi’nin 2Ç2016 ana ortaklık karı geçen sene aynı döneme göre %66 gerilemeyle 5,5mn olmuştur. Brüt kar %21,5 düşüşle 41,7mn TL, faaliyet karı %62,6 düşüşle 11,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan şirketin finansman giderleri %61,3 azalarak 4,8mn TL olmuştur. İkinci çeyrek rakamları ile birlikte şirketin Ocak – Haziran 2016 dönemindeki net dönem karı 10,3mn TL olmuştur. Bir önceki yılın aynı döneminde 20,8mn TL kar elde edilmişti.

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Analiz 1Ç16 – 11.05.2016

Kapanış (TL) : 27.3 – Hedef Fiyat (TL) : 39.55 – Piyasa Deg.(TL) : 663 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.1
CLEBI TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 44.86

CLEBI 1Ç16 Finansal Sonuçlar: Satış gelirlerinin büyümesi ve marjlardaki artış beklentilere paralel Çelebi 1Ç16’da 4,8 milyon TL net kar (IsYat: 3,4 milyon TL, kons: 3,0 milyon TL), 168 milyon TL satış geliri (IsYat: 165 milyon TL, kons: 165 milyon TL) ve 19,3 milyon TL FAVÖK (IsYat: 24 milyon TL, kons: 18 milyon TL) açıkladı. Yılın ilk çeyreğinde net kar beklentilerin bir miktar üzerinde gerçekleşti. FAVÖK ise bizim beklentimizin bir miktar altında gelirken konsesus beklentisine paralel gerçekleşti. Genel olarak sonuçlar konsensus beklentilerine paralel, bu yüzden piyasaların olumlu tepki vereceğini düşünüyoruz.

1Ç16’da Çelebi’nin kargo hacimi %3,2, hizmet verilen uçak sayısı %19 büyüdü. Bu büyümeler sayesinde şirketin gelirleri %20 oranında yükseliş gösterdi. Türkiye’de hizmet verilen uçak sayısı %13 artarken Hindistanda artış %80’e yükseldi. FAVÖK marjıda yıllık bazda 0,6 yüzdesel puan artışla %11,5’e yükseldi. Artan finansal giderlere yüzünden, net kar yıllık bazda sadece %3 büyüyerek 4,8 milyon TL olarak gerçekleşti.

 

İŞ YATIRIM – Çelebi CLEBI Hisse Yorumu – 15.03.2016

CLEBI    Çelebi  AL Kapanış TRY:35.20    Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli % :  39.55 TL 12.35%   Piyasa Değeri .mn(TL): 855

CLEBI 4Ç15 Mali Sonuçlar

Celebi yılın son çeyreğinde 10,0 milyon TL net kar açıklarken bizim iyimser beklentimiz olan 23,3 milyon TL’nin altında kaldı.

FAVÖK de bizim beklentimizin altında 22,7 milyon TL açıklandı. Genel olarak sonuçlar bizim iyimser beklentilerimizin bir miktar altında ancak gelirlerde ve net kar büyüme devam ediyor.

4Ç15’de Çelebi’nin kargo hacimi %10, hizmet verilen uçak sayısı %7 büyüdü. Bu büyümeler sayesinde şirketin gelirleri %23 oranında yükseliş gösterdi. Türkiye’de hizmet verilen uçak sayısı %7 oranında artarken Hindistanda hizmet verilen uçak sayısı %82 yükseldi. FAVÖK marjı yıllık bazda 1,1 yüzdesel puan düşüşle %13,0’e düştü. Net kar ise yıllık bazda %112 oranında artarak 10,0 milyon TL olarak gerçekleşti. Azalan finansal giderler net kar rakamını olumlu etkiledi.