Hisse Temel Tavsiye Listesi, Garanti Yatırım
Garanti Yatırım Araştırma Birimi tarafından temel analiz kriterlerine göre hazırlanmış hisse temel tavsiye listesidir. Liste kurumun araştırma kapsamına aldığı hisselerin hedef fiyat, getiri-artış potansiyeli, piyasa değeri hesaplarını kapsamaktadır. Bu portföyde yer alan hisselerin FD/DD, özkaynak getirisi, 6 aylık ortalama hacim, yabancı oranı değerlerini ise burada bulabilirsiniz. 31.05.2018
| Hisse | Temel | Hedef Fiyat* | Artış | Piyasa Değeri | F/K | ||
| Tavsiye | Pot. | (mn ABD$) | 2018T | 2019T | |||
| FİNANSAL | |||||||
| Bankalar | Banks | 4.0 | 3.5 | ||||
| Akbank | AKBNK | EÜ | 11.80 | 40% | 7,512 | 4.8 | 4.4 |
| Garanti Bankası | GARAN | – | – | – | 8,881 | – | – |
| Halk Bankası | HALKB | EP | 10.70 | 36% | 2,197 | 2.2 | 2.0 |
| İş Bankası | ISCTR | EP | 8.17 | 30% | 6,303 | 4.6 | 4.1 |
| Vakıfbank | VAKBN | EÜ | 8.00 | 39% | 3,206 | 3.4 | 2.9 |
| YKB | YKBNK | EÜ | 5.20 | 21% | 4,150 | 4.2 | 3.6 |
| TSKB | TSKB | EÜ | 1.81 | 44% | 674 | 4.4 | 3.8 |
| Albaraka Türk | ALBRK | EP | 1.30 | -9% | 287 | 5.1 | 4.5 |
| Sigorta ve Emeklilik | Banks | ||||||
| Anadolu Hayat | ANHYT | EÜ | 8.60 | 9% | 759 | 12.8 | 11.4 |
| Avivasa | AVISA | EP | 17.72 | 4% | 447 | 13.6 | 11.5 |
| Aksigorta | AKGRT | EÜ | 4.34 | 5% | 283 | 9.9 | 9.6 |
| Anadolu Sigorta | ANSGR | EP | 3.10 | -30% | 494 | 15.0 | 12.7 |
| Hisse | Temel | Hedef Fiyat* | Artış | Piyasa Değeri | F/K | ||
| Tavsiye | Pot. | (mn ABD$) | 2018T | 2019T | |||
| Holdingler | |||||||
| Koç Holding | KCHOL | EÜ | 19.65 | 35% | 8,258 | 6.7 | 6.0 |
| Sabancı Holding | SAHOL | EÜ | 12.70 | 32% | 4,374 | 4.9 | 4.2 |
| Şişe Cam | SISE | EÜ | 5.50 | 32% | 2,088 | 8.2 | 7.3 |
| Hisse | Temel | Hedef Fiyat* | Artış | Piyasa Değeri | F/K | ||
| Tavsiye | Pot. | (mn ABD$) | 2018T | 2019T | |||
| GYO | |||||||
| Emlak GYO | EKGYO | EP | 3.00 | 29% | 1,966 | 5.1 | 7.3 |
| Halk GYO | HLGYO | EP | 1.05 | 29% | 148 | 2.9 | 2.7 |
| İş GYO | ISGYO | EÜ | 1.45 | 37% | 227 | 1.3 | 1.1 |
| Özak GYO | OZKGY | EÜ | 3.30 | 13% | 162 | 10.2 | 4.1 |
| Torunlar GYO | TRGYO | EÜ | 3.80 | 32% | 640 | 1.9 | 2.2 |
| Hisse | Temel | Hedef Fiyat* | Artış | Piyasa Değeri | F/K | ||
| Tavsiye | Pot. | (mn ABD$) | 2018T | 2019T | |||
| SANAYİ | 10.9 | 9.9 | |||||
| Adana Çimento | ADANA | EP | 6.00 | -6% | 125 | 7.6 | 6.2 |
| Anadolu Efes | AEFES | EP | 28.10 | 11% | 3,357 | 40.1 | 35.5 |
| Akçansa | AKCNS | EÜ | 12.33 | 25% | 421 | 9.2 | 7.3 |
| Aksa Akrilik | AKSA | EP | 15.23 | 30% | 485 | 6.8 | 6.0 |
| Aksa Enerji | AKSEN | EP | 5.40 | 35% | 546 | 33.6 | 8.3 |
| Anadolu Cam | ANACM | EÜ | 3.50 | 28% | 457 | 8.0 | 6.9 |
| Arçelik | ARCLK | EP | 22.36 | 33% | 2,541 | 9.2 | 8.2 |
| Aselsan | ASELS | Not Yok | – | – | 5,264 | – | – |
| Aygaz | AYGAZ | EÜ | 15.77 | 32% | 802 | 5.7 | 5.4 |
| Bagfaş | BAGFS | EÜ | 13.98 | 93% | 73 | 15.2 | 6.6 |
| BİM | BIMAS | EP | 76.30 | 9% | 4,730 | 21.1 | 18.4 |
| Bizim Toptan | BIZIM | EP | 7.80 | 24% | 84 | 63.0 | 34.4 |
| Brisa | BRISA | EP | 7.17 | 12% | 435 | – | 12.1 |
| Bolu Çimento | BOLUC | EÜ | 7.50 | 9% | 219 | 7.7 | 6.9 |
| Coca-Cola İçecek | CCOLA | EÜ | 43.30 | 17% | 2,091 | 24.0 | 20.1 |
| Çelebi | CLEBI | EP | 39.75 | 3% | 208 | 9.9 | 8.1 |
| Çimsa | CIMSA | EÜ | 17.20 | 50% | 346 | 6.9 | 5.4 |
| Datagate Bilgisayar | DGATE | EP | 13.10 | 135% | 37 | 4.4 | 3.9 |
| Doğuş Otomotiv | DOAS | EP | 8.50 | 15% | 362 | 8.8 | 5.9 |
| Ege Seramik | EGSER | EÜ | 5.00 | 60% | 52 | 4.5 | 4.2 |
| Enka İnşaat | ENKAI | EP | 5.96 | 31% | 5,085 | 9.7 | 13.7 |
| Ereğli Demir Çelik | EREGL | EÜ | 12.04 | 4% | 9,063 | 11.0 | 11.6 |
| Ford Otosan | FROTO | EP | 60.92 | -7% | 5,154 | 15.5 | 14.1 |
| Gübretaş | GUBRF | EP | 4.60 | 38% | 249 | 18.1 | 9.0 |
| Indeks | INDES | EÜ | 17.26 | 115% | 100 | 2.8 | 5.0 |
| Kardemir (D) | KRDMD | EP | 4.03 | -19% | 863 | 12.7 | 9.2 |
| Kordsa Global | KORDS | GG | 297 | 8.6 | 7.3 | ||
| Logo | LOGO | EP | 64.00 | 31% | 272 | 15.5 | 11.2 |
| Lokman Hekim | LKMNH | EÜ | 7.07 | 22% | 31 | 17.8 | 15.9 |
| Mardin Çimento | MRDIN | EP | 4.60 | 9% | 103 | 8.4 | 8.1 |
| Mavi | MAVI | EÜ | 69.40 | 44% | 534 | 19.8 | 16.6 |
| Migros | MGROS | EÜ | 29.00 | 42% | 812 | 35.7 | 28.7 |
| Odas Enerji | ODAS | EP | 7.80 | 68% | 141 | 86.8 | 3.6 |
| Otokar | OTKAR | EA | 81.82 | 5% | 418 | 15.2 | 11.0 |
| Petkim | PETKM | EP | 6.00 | 30% | 1,542 | 9.0 | 8.4 |
| Pegasus | PGSUS | EÜ | 47.00 | 71% | 628 | 8.4 | 5.0 |
| Soda Sanayii | SODA | EP | 5.55 | 4% | 1,074 | 9.4 | 8.7 |
| Tat Konserve | TATGD | EÜ | 6.90 | 66% | 126 | 7.2 | 6.2 |
| TAV Havalimanları | TAVHL | EÜ | 28.50 | 31% | 1,766 | 7.1 | 5.9 |
| Tekfen Holding | TKFEN | EÜ | 18.27 | 19% | 1,265 | 10.8 | 8.2 |
| Teknosa | TKNSA | EP | 5.23 | 31% | 98 | 20.9 | 14.6 |
| Turkcell | TCELL | EÜ | 19.40 | 54% | 6,188 | 8.2 | 6.8 |
| Türk Hava Yolları | THYAO | EÜ | 23.20 | 34% | 5,331 | 10.4 | 10.3 |
| Tofaş | TOASO | EP | 33.70 | 31% | 2,873 | 9.5 | 9.1 |
| Trakya Cam | TRKCM | EÜ | 5.30 | 27% | 1,051 | 7.6 | 6.9 |
| Türk Telekom | TTKOM | EÜ | 7.70 | 31% | 4,606 | 10.7 | 9.3 |
| Türk Traktör | TTRAK | EÜ | 91.50 | 57% | 692 | 9.0 | 8.3 |
| Tüpraş | TUPRS | EÜ | 122.30 | 16% | 5,898 | 7.0 | 7.3 |
| Ülker | ULKER | EÜ | 25.40 | 43% | 1,354 | 17.7 | 14.2 |
| Ünye Çimento | UNYEC | EP | 4.70 | 1% | 128 | 10.5 | 9.0 |
| Vestel Elektronik | VESTL | EP | 10.40 | 12% | 694 | 21.9 | 18.5 |
| Yatas | YATAS | EÜ | 34.00 | 34% | 242 | 10.2 | 8.8 |
| Zorlu Enerji | ZOREN | EP | 2.15 | 41% | 683 | 9.6 | 4.3 |
Kapanışlar 30.05.2018 tarihindedir. Getiriler buna göre hesaplanmıştır.
|
EÜ |
Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. |
|
EP |
Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. |
|
EA |
Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. |
Aylık Model Portföy
Garanti Yatırım’ın “Aylık Bakış” raporunda yer alan borsa ve hisse startajisi çerçevesindeki model portföy çalışmasıdır. Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. 15.05.2018
BİST’te kısa vadede tepki yükselişi ihtimali gündemde kalabilir, orta vadede TL performansı önemini koruyor… BİST’e ilişkin geçen ay kullandığımız başlık ‘’BİST, zayıf TL ve yükselen faiz oranlarının baskısı altında’’ şeklindeydi. Geçen bir ayın ardından söz konusu eğilimde kayda değer bir değişiklik olmazken, politik haber akışına hassasiyetin de yükselmesi Türk hisselerinde gelişmekte olan piyasalara göre ayrışmanın %24’e ulaşmasına neden oldu. Söz konusu ayrışma ve BİST-100 endeksine yönelik konsensüs beklentide uzun bir aranın ardından ilk kez aşağı yönlü revizyonların gündeme gelmesiyle, BİST-100 ile konsensüs beklenti arasındaki farkı 2008’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Bu görünüm söz konusu farkın azalması adına kısa vadede tepki alımlarının gündeme gelebileceğine işaret etse de, belirsizliğe neden olan başlıklarda kayda değer bir değişiklik olmaması halinde aşağı revizyonların devam edebileceği riskini de gündemde tutmaktadır.
Teknik görünümde uzun vadeli perspektifte önemli bir pivot seviye olan 103,000 altında seyreden BIST-100 endeksinde, yıl başından bu yana devam eden satışlar sonrasında teknik göstergeler aşırı satım bölgeye gelmiştir. Bu durumda kısa vadeli tepki alımları sinyali üretilse de, 110,000 ana direnci aşılmadıkça orta- uzun vadeli görünüm zayıf kalacaktır. Endekste 103,000- 105,000 ve 106,000 sırasıyla önem arz eden dirençler olup, 100,000-97,000 destek bölgesi olarak takip edilmelidir. Yatırımcılara 97,000 seviyesini mevcut pozisyonlar için stop-loss olarak değerlendirmelerini, ay içinde 105,000-106,000 bölgesi üzerinde bir fiyatlamayı da kademeli olarak satış fırsatı olarak izlemelerini öneriyoruz.
Araştırma Bölümü Hisse Model Portföyü
- AKBNK: Güçlü sermaye yapısı ve aktif kalitesi
- ANACM: Satış hacmi büyüme beklentisi
- CCOLA: Güçlü 1Ç18 sonuçlarının yıl boyunca sürmesi
- PGSUS: Güçlü talep görünümü ve maliyet kontrolü
- KCHOL: NAD’sine göre yüksek ıskonto
- TCELL: Çift haneli gelir büyümesi, marjlarda iyileşme ve temettü
- THYAO: Güçlü talep görünümü ve 1Ç18 sonuçları
- TOASO: Defansif iş modeli, al-ya da-öde anlaşmaları
- TUPRS: Güçlü sezon ve dizel jet marjları
- VAKBN: Özkaynak karlılığının artıyor olması
Aylık Bazda Takip Edilebilecek Hisseler – Teknik Seviyeler
BIMAS Destekler: 67.00-64.00 Dirençler: 71.00-74.00
ISCTR Destekler: 5.70-5.55 Dirençler: 6.30-6.60
KCHOL Destekler:13.30-12.80 Dirençler:14.30-15.10
TCELL Destekler:12.50-11.60 Dirençler:13.70-14.40
Varlık Dağılım Tavsiyesi
Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bunlar da ilginizi çekebilir:
