Ana sayfa Raporlar Hisse Arşivi Petkim PETKM ...

Petkim PETKM Hisse Analiz Arşivi

Bu sayfa Petkim hisse senedine ait olan güncel sayfa değildir. Bu sayfada hisseye ait geçmiş haber ve analizler yer almaktadır. Hisseye ait güncel analizler için “Petkim Petrokimya PETKM Hisse Analiz ve Yorumları” sayfamızı ziyaret etmelisiniz.

DENİZ YATIRIM – PETKM Hisse Analiz 4Ç16 – 03.03.2017

Petkim 4. çeyrekte artan maliyet baskısına rağmen karlılığını bugüne kadarki en yüksek seviyeye çıkararak 216 mln TL net kar ile bizim beklentimiz olan 46 mln TL ve piyasa beklentisi olan 102 mln TL’yi aşmış oldu. FAVÖK 275 mln TL ile yıllık bazda %94 artış gösterdi. Nafta-etilen makasındaki daralmaya bağlı olarak operasyonel marjlarda daralma beklentimizin aksine, Petkim’in marjları çeyreksel bazda artış gösterdi. Bunda stok karı etkili olduğunu düşünüyoruz.

Detaylar ve gelecek öngörüleri için Pazartesi günkü telekonferansı bekleyeceğiz. Ancak beklentilerin üzerinde gelen sonuçların bugün hisse üzerinde olumlu etki yapmasını bekliyoruz. 2016 net karı olan 726 mln TL’den 0.39 TL/hisse temettü bekliyoruz, bu %9’luk bir verimliliğe işaret etmektedir.

İŞ YATIRIM – PETKM Hisse Analiz 4Ç16 – 03.03.2017

Kapanış (TL) : 4.45 – Hedef Fiyat (TL) : 4.85 – Piyasa Deg.(TL) : 6675 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 16.56PETKM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 9.09

Faaliyet marjları net karı olumlu etkiledi. Petkim 4Ç16’da geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 123 milyon TL net kara karşılık 216 milyon TL net kar açıkladı. Bu da yıllık bazda %76 artışa tekabül ediyor. Açıklanan rakam beklentilerden daha iyi gerçekleşen faaliyet marjları sayesinde bizim net kar beklentimiz olan 98 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 102 milyon TL’nin oldukça üstünde gerçekleşti.

Yılın son çeyreğinde satışlar yıllık bazda %11 artarak 1.28 milyar TL’ye (İŞY: 1.295 milyar TL, piyasa: 1.23 milyar TL) ulaşırken şirketin brüt kar marjı yıllık bazda 9.1 baz puan artarak %22.6’ya ulaştı. 4Ç16 FAVÖK rakamı da neredeyse iki katına çıkarak 275 milyon TL (İŞY: 196 milyon TL, piyasa: 163 milyon TL) olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı geçen senenin son çeyreğinde %12.3 iken bu senenin aynı döneminde %21.5 olarak gerçekleşti.

Piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Şirket 6 Mart günü sonuçlar ile ilgili telekonferans düzenleyecek. Toplantı sonrası tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz. Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz.

ZİRAAT YATIRIM – PETKM Hisse Analiz 4Ç16 – 03.03.2017

Petkim (PETKM, Öneri “AL”, Pozitif): Petkim’in ana ortaklı net dönem karı 2016 yılının son çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %75,9 oranında artarak 215,7mn TL’ye ulaşmış ve hem bizim beklentimiz olan 89mn TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 103,6mn TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşerek iyi bir görüntü sergilemiştir. Tahminimizdeki sapmada beklentimizin üzerinde gerçekleşen brüt kar ile yüksek vergi geliri etkili olmuştur.

Petkim’İn satış gelirleri 4Ç2016’da bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,5 oranında artarak 1.279mn TL’ye ulaşmıştır. Diğer taraftan brüt kar ise maliyetlerdeki iyileşmeye bağlı olarak %84,2 oranında artarak 289,4mn TL’ye ulaşmıştır. Brüt kat marjı da bir önceki yılın aynı dönemindeki %13,6’dan %22,6’ya yükselmiştir. Operasyonel giderler de %8,1’lik düşük artışla karlılığı desteklemiştir.

Böylece FAVÖK 2016 yılının son çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %93,7 oranında artarak 275mn TL’ye yükselmiştir. Diğer faaliyetlerden giderler ve finansman giderlerinin olumsuz etkisiyle vergi öncesi net dönem karı 189,4mn TL olarak gerçekleşmiş ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %48,3 oranında artış kaydetmiştir.

4Ç2015’te kaydedilen 8,2mn TL’lik vergi gelirine karşın 4Ç2016’da 26,9mn TL’lik vergi geliri kaydedilmiş ve bu durum karın daha da yüksek çıkmasını sağlamıştır. Son çeyrek kar rakamı ile birlikte Petkim’in 2016 yılı ana ortaklık net dönem karı 725,8mn TL’ye ulaşmış ve 2015 yılına göre %15,9 oranında artış kaydederek iyi bir görüntü sergilemiştir.

AK YATIRIM – PETKM Hisse Analiz 4Ç16 – 03.03.2017

Petkim (PETKM TI), 4Ç16’da ortalama piyasa beklentisi olan 102 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 95 milyon liranın üzerinde 216 milyon TL net kâr açıkladı. Bizim beklentimizle gerçekleşme arasındaki farkın yaklaşık 40 milyon lirası beklentinin üzerinde gelen ertelenmiş vergi gelirlerinden, geri kalanı güçlü faaliyet performansından kaynaklandı. Şirketin 4Ç16 FAVÖK’ü yıllık bazda %94 artarak piyasa beklentisi olan 163 milyon liranın üzerinde 275 milyon lira olarak gerçekleşti. Güçlü devam eden etilen nafta fiyat farkını göz önünde bulundurarak 2017 FAVÖK tahminimizi 959 milyon TL’ye (Önceki: 722 milyon TL), net kâr tahminimizi ise 669 milyon TL’ye (Önceki: 478 milyon TL) revize ediyoruz. Petkim için önerimizi “Endekse Paralel Getiri” ‘den “Endeksin Üzerinde Getiri” ‘ye yükseltirken 12 aylık hedef fiyatı, hisse başına 5,35 TL’ye (Önceki: 4,15 TL) yükseltiyoruz. Şirket hisseleri son 3 ayda BIST 100 getiri endeksinin %2 üzerinde performans gösterdi. 4Ç16 sonuçlarını kısa vadede hisse performansını olumlu etkileyebileceğini düşünüyoruz.

OYAK YATIRIM – PETKM Hisse Analiz 4Ç16 – 03.03.2017

Yılın son çeyreğinde 216 milyon TL net kar açıklarken piyasa beklentisi olan 102 milyon TL’yi aşmış oldu. Böylelikle 2016 yılının tamamı için net kar rakamı yıllık %16 artışla 726 milyon TL seviyesine ulaştı. Şirketin güçlü faaliyet performansı son çeyrekte 275 milyon TL seviyesinde bir VAFÖK yaratırken bu rakam piyasa beklentisi olan 163 milyon TL’nin üzerinde oluşmuş oldu. Böylelikle kur farkı giderleri ve bir inşaat şirketine verilen avansla ilgili 32 milyon TL’lik karşılığa rağmen güçlü faaliyet performansı şirketin karlılığını destekledi.

HALK YATIRIM – PETKM Hisse Analiz 4Ç16 – 03.03.2017

Petkim (PETKM, Pozitif): Şirket, 4Ç16’da ortalama piyasa beklentisinin %3,9 üzerinde, yıllık %11 artış ile 1.279 milyon TL satış geliri açıkladı. FAVÖK ise beklentilerin %68,4 üzerinde 275,2 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, geçen yılın aynı döneminde %12,3 olan FAVÖK marjı 4Ç16’da %21,5 oldu. Net kâr ise yıllık %76 artış ile 215,7 milyon TL gerçekleşti (ortalama piyasa beklentisi: 101,6 milyon TL).

 

AK YATIRIM – PETKM Hisse Haber Yorum – 23.02.2017

Resmi gazete’deki açıklamaya göre, Petkim’in başvurusunun ardından tereftalik asit (PTA) ithalatına antidamping soruşturması açıldı. Petkim’in hâlihazırda 2014 senesinde %50 artırdığı 105,000 tonluk PTA üretim kapasitesi bulunuyor. PTA satışlarından elde edilen gelirin toplan gelirlerdeki payının %3 seviyesinde olduğunu tahmin ediyoruz (Hafif olumlu).

ZİRAAT YATIRIM – PETKM Hisse Haber Yorum – 23.02.2017

Anti Damping: İthalatta haksız rekabetin önlenmesi kapsamında, Petkim Petrokimya Holding A.Ş. tarafından yapılan başvuruya istinaden Kore Cumhuriyeti, Belçika Krallığı ve İspanya Krallığı menşeli “tereftalik asit” ithalatına yönelik olarak damping soruşturması açılmasına karar verildiği resmi gazetede yayınlanmıştır.

 

İŞ YATIRIM – PETKM Hisse Analiz – 15.02.2017

Kapanış (TL) : 4.34 – Hedef Fiyat (TL) : 4.85 – Piyasa Deg.(TL) : 6510 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 15.54 PETKM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 11.85 Analist: [email protected]

Petkim 2016 vergi finansallarını açıkladı. Şirketin vergi finansalları şirketin satış performansı ve operasyonel karlılığı açısından gösterge olabiliyor. 2016 verig sonuçları 2016 yılında operasyonel performansının arttığına işaret ediyor. Şirket 4Ç16’da geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 592 milyon TL vergi öncesi kara karşılık 866 milyon TL vergi öncesi kar açıklamasını bekliyoruz.

OYAK YATIRIM – PETKM Hisse Analiz – 15.02.2017

Vergi finansalları özellikle gelirler ve faaliyet karlılığı için gösterge olarak kullanılabilir. Buna göre vergi finansallarındaki gelirler şirketin SPK gelirlerinin son çeyrekte beklentilerin hafif üzerinde gelebileceğine işaret ediyor. Bunun yanında faaliyet karı ise şirket için 163 milyon TL seviyesinde bulunan son çeyrek VAFÖK rakamının aşılabileceğine işaret ediyor.

 

AK YATIRIM – PETKM Petkim Hisse Haber Yorum – 23.01.2017

Kauçuk Üretimi ile İlgili Önemli Gelişme

Petkim Genel Müdürü Zaur Gahramanov Petkim’in Aliağa yarımadasında halihazırda ürettiği C4’ü hammade olarak kullanarak kauçuk üretim potansiyelinin olduğunu, ancak İran ve Güney Kore’den gümrüksüz giren ucuz kauçuk sebebiyle üretimin ekonomik olmadığını açıkladı. Zaur Gahramanov bu konuyla ilgili hükümetle görüşmelere başladıklarını ve yurtdışından gelen kauçuk için bir gümrük vergisinin tesis edilmesiyle ilgili beklentileri olduğunu ekledi.

 

Petkim’de Yeni Terminal Faaliyete Giriyor – 05.12.2016

Bağlı ortaklığımız Petlim Limancılık Ticaret A.Ş. ‘nin 1.5 milyon TEU kapasiteli konteyner terminalinin 800.000 TEU’luk ilk fazı tamamlanmış ve faaliyete başlaması konusunda liman işletmecisi firma APM Terminalleri Liman İşletmeciliği A.Ş ile anlaşmaya varılmıştır. Liman bu hafta operasyonlarına başlayacaktır.