Ana sayfa Raporlar Forex Raporları Eurobond ve U...

Eurobond ve Uluslararası Piyasalarda Son Durum

İş Yatırım araştırma birimi tarafından hazırlanan Eurobond (Eurotahvil), Uluslararası Borsalar ve Emtia piyasalarına ait güncel rapordur.

İş Yatırım – Uluslararası Piyasalar – Günlük Rapor 21.09.2018

Eurotahvil Piyasaları

Veri akışının görece zayıf olduğu işlem gününde hem Avrupa hem de ABD 10 yıllıklarında çok sert değişimler gözlenmedi. ABD 10 yıllık getirileri 3.06 seviyelerindeki seyrini sürdürürken Avrupa 10 yıllıklarında ise İtalya dışında az da olsa primler söz konusuydu. Almanya 10 yıllık getirisi yaklaşık 2 baz puan gerileyerek 0.47 seviyesinin altına gerilerken İngiltere 10 yıllık getirisinde 2 baz puanlık geri çekilme var.

5 yıllık Türkiye CDS’inde yaklaşık 20 puanlık bir geri çekilme var ve 400 seviyesinin hemen üzerinde, Türkiye hazine kıymetlerinde de alıcılı bir seyir hakim. 2028 vade kıymet yaklaşık 1$ primle 89.750 seviyelerine kadar yükselirken daha uzun vadelerde de ortalama 50c’lik primler söz konusu. Şirket kıymetlerinde de benzer bir durum söz konusu, 2020 vade İş Bankası yaklaşık 20c primle 89 seviyesine yükselirken 2028 vade İş Bankası sub kıymeti ise yaklaşık $4 primle $66 seviyesinin üzerine çıkmış durumda. Yapı Kredi’nin 2020 vade kıymetinde de yaklaşık 75c’lik bir prim dikkat çekiyor.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

20 Eylül Perşembe günü majör küresel piyasalarda artan risk iştahına bağlı olarak özellikle Avrupa ve ABD endekslerinde alımlar yaşanırken Dow Jones ve S&P 500 endeksleri yeni zirve yaparak rekor kırdılar. ABD ve Çin arasındaki ticari ilişkilerin uygulanan vergi oranları nedeniyle küresel büyümeyi tehdit etmesi endişelere yol açmaya devam etse de bugün gündemde fazla yer bulamadı.

Avrupa tarafında tüketici güveni -2,9 ile beklenti altında kalırken, ABD tarafından ise Philadelphia FED iş görünümü 22,9, öncü göstergeler 0,4%, mevcut konut satışları 0% ile yatay kalırken her Perşembe olduğu gibi haftalık işsizlik maaşı başvuruları ise 201 bin kişi olarak beklenti altında kaldı.

ABD endekslerinde enerji hisseleri kaynaklı kayıplar yaşansa da Teknoloji ve Temel Madde hisseleri öncülüğünde sert yukarı hareketler görüldü. S&P 500 endeksinde işlem hacimleri 10 günlük ortalamanın 14% üzerinde gerçekleşti. Endekslerdeki artış ile beraber volatilite endeksi VIX endeksi bugün 1,79%’e yakın artışla11,96’e ulaştı. En çok değer kazanan hisseler yine teknoloji ağırlıklı olurken Micron bilanço öncesi 2,24%, Microsoft 1,6%, Google 1,59%, Apple 2,52% ve Amazon 1,04% artışla dikkat çekti.

Avrupa tarafında CAC40 1,07% primle en fazla değer kazanan endeks olurken, FTSE MIB 0,51% kazanç ile en az değer kazanan endeks oldu. Eurostoxx 50 ise 1,03% kazanç ve DAX 0,88% ile günü artıda kapatan endekslerden oldular. FTSE 100 endeksi ise 0,49% primle günü sonlandırırken Temel madde, Altyapı ve finans primlenerek endeksi yukarı taşıyan sektör oldular ve sırasıyla 1,55%, 1,07% ve 1,05% değer kazandılar. Rio Tinto 2,5%, Anto 2,51% artış gösterdi. Endekste yer alan 49 hisse günü pozitif alanda kapanış sergilerken 47 şirket değer kaybetti.

Yarın veri bakımından zayıf bir gün yaşanacak ABD tarafında Üretim ve Hizmet PMI verisini takip edeceğiz.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

20 Eylül Perşembe günü ekonomik takvim önem derecesi düşük verilerden oluşuyordu, ABD tarafında hem öncü endeks hem de 2. el konut satışları beklentilerin altında kalmış durumda. Yarın ABD tarafında açıklanacak olan PMI verileri ise piyasalar tarafından dikkatle takip edilecektir. G10 para birimlerine baktığımızda dolara karşı kazanımların öne çıktığını görüyoruz. SEK, NZD ve GBP %1’in üzerinde primlerle işlem görürken EURUSD paritesi de %1’e yakın primle işlem görüyor ve 1.1785 ile günün en yüksek seviyelerinde. 1.18 seviyesi önemli bir direnç noktası ve kapanış bazında kırılması durumunda 1.1947 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalamaya doğru yeni bir yukarı yönlü hareket izlenebilir. Güney Afrika Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmezken 2018 büyüme tahminini %1.2’den %0.7 seviyesine çekmiş, enflasyon tahmini ise %4.8 seviyesinde açıklanmış. ZAR merkez Bankası toplantısı sonrasında yönünü yukarıya çevirmiş durumda ve dolara karşı yaklaşık %3 primli işlem görüyor. 14.28 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışan USDZAR paritesi gün içerisinde 14.2765 seviyelerini test etmişti. 14.14 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama parite için en önemli destek noktası olarak öne çıkıyor.

Altın işlem gününde oldukça dar bir bantta ve hafif primle $1207 seviyelerinden işlem görmekte. $1207.40 seviyelerinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama değerli metal için en önemli direnç noktası olarak öne çıkıyor. Trump’ın bugün yaptığı “Orta Doğu ülkelerini biz koruyoruz, biz olmadan uzun süre güvende olamazlar. OPEC karteli fiyatları hemen aşağı çekmeli” açıklaması petrol tarafında satış baskısını da beraberinde getirdi ve Kasım vade WTI 70.80 seviyesine kadar geri çekildi. 70 seviyesi petrol için önemli bir destek noktası olarak kabul edilebilir. 50 günlük hareketli ortalama ise 67.78 seviyesinde.

 

İş Yatırım – Uluslararası Piyasalar – Günlük Rapor 20.09.2018

Eurotahvil Piyasaları

19 Eylül Çarşamba günü ticaret savaşına dair belirsizliğin devamıyla birlikte tahvil piyasasında satıcılı seyir görüldü. ABD 10 yıllıklarında getiri 2,2 baz puan artışla yaklaşık %3,07 seviyesinde oluşurken, benzer vadeli Almanya kıymetinde getiri 0,7 baz puan yükseliş kaydetti. 2 yıl vadeli ABD tahvili ise yatay seyretti ve getiri 0,4 baz puan artışla %2,80 seviyesinde oluştu.

Gelişmekte olan ülke tahvillerinde getiriler yatay ya da aşağı yönlü seyrederken, 5 yıllık Türkiye CDS’i de yaklaşık 32 puan geriledi. 2024 vadeli İş Bankası kıymeti 0,58 baz puan yükselişle günü 80,50 seviyesinde sonlandırdı. 2021 vadeli Vakıfbank kıymeti ise 0,03 baz puan düşüşle 94,00 seviyesinden alıcı buldu.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

19 Eylül Çarşamba günü Avrupa ve ABD endeksleri, Nasdaq hariç, günü artı alanda kapattı. Özellikle ABD 10 yıllık getirilerin %3,09 seviyelerine kadar yükselmesiyle birlikte bankacılık hisselerinin liderliğinde Dow Jones günü %0,61 primle sonlandırdı. En fazla primlenen sektör %1,56 ile mali sektör oldu. Akaryakıt %1,18, temel maddeler de %1,03 primlendi. Goldman Sachs %2,92, JPMorgan %2,9 ile günün en fazla değer kazanan hisseleri oldular. ABD’de DOE petrol stokları verisinde cushing petrol ve damıtılmış stoklarının önceki veriden daha çok düşmesi sonrasında ve ham petrol stoklarının da 2,06 milyon azalmasıyla son 3 yılın en düşük seviyesine gerilemesi sonrasında petrol fiyatlarında sert yükseliş görüldü. Ekim vadeli Petrol kontratı %2 civarı primli $71,25 seviyesinden işlem görmeye devam ediyor. Buna bağlı olarak petrol hisseleri Exxon Mobile ve Chevron sırasıyla %1,2 ve %1,17 primlendi. Caterpillar %2,48 ve DowDuPont ise %1,03 primlendi. Verizon %1,64, Microsoft %1,33 ve Nike %0,97 düşüş yaşadı. 9 sektörden sadece 3 sektör değer kaybetti. Telekom %1,64 ile en fazla değer yitiren sektör oldu.

S&P 500 endeksinde yer alan 10 sektörden sadece 4 sektör primlendi. Temel maddeler %1,3, mali sektör %1,11 primlendi. Altyapı %2,13, Telekom %1,35 düşüş yaşadı. Apple %0,06 primle 218,37’den kapanış yaptı. Amazon %0,75, Microsoft ise %1,33 değer kaybetti. Google %0,61, Facebook %1,72 değer kazandı. Citigroup günü %3,31 primle sonlandırdı. Bank of America %2,62, Morgan Stanley %2,61 primlendi.

Almanya Dax endeksi güü %0,5 artıda kapattı. 9 sektörden sadece 3 sektör değer kaybetti. Altyapı %2,37, Telekom %1,08 ve teknoloji de %0,79 düşüş yaşadı. Temel maddeler %2,99, tüketici hizmetleri %1,13 primlendi. Linde %7,83, Commerzbank %3,4, Deutsche Bank %3,09, HeidelbergCement %2,55, thyssnkrupp %2,54, Volkswagen %1,93, Continental %1,27, BASF %1,15, Lufthansa %1,13 ve BMW da %1,05 primlendi. E.On %2,88, Vonovia %1,89, RWE %1,52 düşüş yaşadı.

Japonya Merkez Bankası faiz kararında değişiklik yapmadı. İngiltere tarafında TÜFE %0,7, ÜFE %0,2 ve Perakende Fiyat endeksi de %0,9 açıklandı.
ABD ekonomik takviminde ise MBA mortgage başvuruları %1,8 daralmadan %1,6 artışa geçti. Cari denge $101,5 milyar açık verdi. Beklenti $103,4 milyar açık olması yönünde idi. Konut başlangıçları %5,7 artış beklentisini aşarak %9,2 yükseldi ve 1282K açıklandı. İnşaat izinleri verisi ise beklenti 1310k altınd a1229k olarak açıklandı ve aylık bazda %5,7 daraldı.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

ABD ve Kanada’nın NAFTA konusunda bu hafta anlaşmaya varamayabileceğine yönelik çıkan haberler üzerinde Dolar değer kaybetti. Dolar Endeksi günü yaklaşık %0,10 düşüşle 94,55 puan seviyesinde sonlandırdı. G10 para birimleri içerisinde İsviçre Frangı %0,25 düşüşle dolara karşı en fazla değer kaybeden para birimi oldu. Sterlin yatay seyrederken, Kanada Doları %0,36 değer kazandı. Gün içerisinde 1,1715 seviyesine kadar yükselen EURUSD paritesi ise 1,17 üzerinde kalıcı olamadı ve günü yaklaşık 1,1675 seviyesinde yatay tamamladı.

Dolardaki değer kaybının da etkisiyle spot altının onsu yaklaşık %0,45 yükselişle günü 1203 dolar seviyesinde tamamladı. Suudi Arabistan’ın açıklaması ardından petrol fiyatlarında yükseliş bugün de devam etti. Güniçi en düşük 69,65 dolar seviyesini gören aktif vade WTI kontratı yaklaşık %1,90 yükselişle 71,18 dolar seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Aktif vade Brent petrol kontratında ise yükseliş %0,23 ile sınırlı kaldı. 3 aylık LME bakır kontratı %0,58 yükselişle 6121 dolar seviyesinde kapanış gerçekleştirirken, alüminyum %0,44 oranında değer kaybetti. Tarımsal emtialarda buğday %2,35 yükselişle en fazla değer kazanan ürün oldu. Kokoa ise %2,10 oranında düşüş kaydetti.