Ana sayfa Raporlar Borsa Hisse Analiz Raporları Zeynel Balcı&...

Zeynel Balcı’nın Haftalık ve Orta Vadeli Hisse Önerileri

Meksa Yatırım stratejisti Zeynel Abidin Balcı’nın 15.10.2018 tarihli bülteninde bildirdiği haftalık ve orta vadeli hisse önerileridir. Bir önceki bülten ve hisse önerileri bu yazının devamındadır.

HAFTALIK BÜLTEN   (15-19.10.2018)

Borsada banka hisseleri öncülüğünde dalgalanma devam ediyor. Endekste geri çekilmelere tepki alımları görülmeye başladı. Gösterge faiz oranlarında yükseliş, döviz kurlarında ise düşüş hakim.

Piyasalara dalgalı seyirle birlikte toparlanma çabaları devam ediyor. Ekonomi yönetimi yeni ekonomik programdan sonra enflasyon ile mücadele planı açıklandı. Özel kesimin iki aylığına en az yüzde 10 fiyat indirimlerine dayalı modelde uygulama ve sonuçları önemli olacak. Eylül’de yüzde 24.52 ile son yılların en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Bu açıdan enflasyonu dizginlemeye yönelik tedbirlerin olumlu yönde bir etki yapması bekleniyor. Cuma günü ABD’li tutuklu rahip serbest bırakıldı. Piyasanın son günlerdeki beklentisi ve fiyatlaması bu yöndeydi. Türkiye-ABD ilişkilerinde gerilim bir süreliğine düşse de tek sorun rahip konusu değil. 4 Kasım’da İran’a yaptırım başlayınca Türkiye’nin tavrı ne olacak sorusunun yanı sıra S-400 füze sistemleri sorunu var. Bu açıdan rahibin serbest bırakılmasının piyasalar üzerindeki etkileri kısa sürebilir. Kalıcı etki için cari açıktaki küçülmenin yanı sıra Türkiye’nin dış borç ödemeleri ve döviz açığına bağlı olarak dış kaynak ihtiyacının karşılanması yani yeni sermaye girişleri önemli olacak. Enflasyon ile mücadele planı, döviz kurundaki gerileme ve kurlardaki gevşemenin enflasyona olumlu etkileri 25 Ekim’deki merkez bankası faiz kararını ne ölçüde etkileyecek bunu bekleyip göreceğiz. Son dönemde çok fazla iç gündeme döndüğümüzden dış kaynaklı gelişmelere duyarsız kalındı. Ancak ABD tahvil faiz oranlarındaki yükseliş ve dış borsalardaki sert düşüş dış kaynaklı gelişmeleri öne taşıdı. Ekonomi yönetimi tarafından açıklanan programlar ve özellikle ABD’li rahip davası etkisi gibi iç gündemin etkisiyle bu yönde ciddi bir fiyatlama yapılmış değil. İç piyasalarda kısa süreli rahatlama olsa da dış piyasalardaki görünüm değişmez ise iç piyasalara yansımaları olabilir. Olumlu hava sürmekle birlikte temkinli görünümün tamamen dağıldığını söylemek için erken.

Endekste tepki yükselişi sürüyor. İlk destekler 93.000-93.500 seviyesinde. Bu seviyenin üzerinde çıkış hareketi gücünü koruyabilir. 93.000 seviyesinin altında verilecek destekler 91.000-90.000 seviyelerinde bulunuyor. İlk direnç ise 98.500 seviyesinde görülüyor. Çıkışın devamı için bu seviyenin geçilmesi önemli. Sonraki önemli dirençler ise 100.700 ve 103.000 seviyelerinde bulunuyor. Endekste tepki yükseliş sürebilir.

HAFTALIK HİSSE ÖNERİLERİ   (15-19-10.2018)
AKBNK6.50-6.446.86-7.246.40
PGSUS24.76-24.6426.60-27.4024.60
EGSER3.16-3.103.42-3.563.08
ANACM2.84-2.813.08-3.202.78
KRDMB2.50-2.462.75-2.822.44

 

ORTA DÖNEM HİSSE ÖNERİLERİ

HİSSEDESTEKDİRENÇSTOP LOSS
ALGYO45.00-40.0056.00-61.0039.00
ASELS23.00-19.0033.00-37.0018.40
DOHOL1.22-1.101.50-1.901.03
EKGYO1.65-1.522.15-2.461.50
ISDMR7.05-6.759.00-10.606.70
KUTPO5.25-4.957.20-8.054.90
PETKM4.65-4.306.44-7.304.20
SODA6.50-6.108.00-10.006.00
TAVHL24.50-22.0032.00-40.0021.50

 

HAFTALIK BÜLTEN   (08-12.10.2018)

Borsada banka hisseleri öncülüğünde dalgalanma devam ediyor. Endekste geri çekilmelere tepki alımları görülmeye başladı. Gösterge faiz oranlarında yükseliş ve döviz kurlarında ise yatay seyir hakim.

Piyasalara enflasyon fiyatlaması hakim. Yüksek enflasyon piyasalarda son günlerdeki olumlu havayı bozarken ekonomideki denge ve beklentileri de deforme etti. Borsa düştü, faiz oranı ve döviz kurları yükseldi. Yıllık tüketici fiyat enflasyonunun üretici fiyatının iki katına yaklaşması önemli. Önümüzdeki hafta açıklanacak “enflasyon ile mücadele planı” beklenmeye başladı. Enflasyon hedefinin aşılmasında döviz kurlarındaki yükseliş (kur geçişkenliği) başta olmak üzere gıda ve enerji temel rol oynadı. Bu açıdan döviz kurlarının baskılanması enflasyon ile mücadelede büyük önem taşıyor. Kur düşüşü için de ilk akla gelen yöntem faiz artışı. Ekonomide durgunluk sinyallerinin sıkça geldiği bir dönemde faiz artışı ekonomiyi daha da yavaşlatacak. Faizi artırmazsan kuru tutmak zorlaşıyor. Dışarıdan ciddi bir kaynak girişi olmadığı sürece yüksek kur, yüksek faiz dönemi bir süre daha devam edecek gibi görünüyor. Enflasyon datası sonrası gözler 25 Ekim’deki merkez bankası toplantısına çevrildi. Önümüzdeki haftanın bir diğer önemli gündemi 12 Ekim Cuma günkü tutuklu ABD’li rahip Brunson davası olacak. Piyasalar üzerindeki etkisi azalmış durumda. Rahibin serbest kalması piyasalarda kısa süreli bir rahatlama sağlasa da ne ekonomi üzerinde ne de Türkiye-ABD ilişkilerinde kalıcı bir iyimserlik yaratması zor. Ekonomik sorunların ağırlığı ve ABD ile Türkiye arasında tek sorunun tutuklu rahip olmadığı malum. Son günlerde iç gündeme fazlaca odaklandığımızdan dış kaynaklı gelişmelere duyarsız kalmıştık. Özellikle Fed faiz artırım kararı sonrası ABD tahvil faiz oranlarındaki yükseliş ve devamında ABD Dolarının değer kazanması Türkiye’nin de yer aldığı gelişen piyasalar ve borsalar üzerinde baskıya neden olabilecek bir gelişme. Piyasalarda temkinli görünüm korunuyor.

Endekste çıkış hareketi yerini düşüşe bıraktı. İlk destekler 92.500-93.000 seviyesinde. Bu seviyenin üzerinde tepki alımları görülebilir. 92.500 seviyesinin altında verilecek destekler 91.000-88.000 seviyelerinde bulunuyor. İlk direnç ise 97.500 seviyesinde görülüyor. Bu seviyelerde satışlar görülebilir Çıkışın devamı için bu seviyenin geçilmesi önemli. Sonraki dirençler ise 99.000 ve 100.800 seviyelerinde bulunuyor. Endekste geri çekilmeler tepki alımlarıyla karşılaşabilir.

HAFTALIK  HİSSE  ÖNERİLERİ  (08-12-10.2018)
GARAN6.67-6.607.20-7.426.58
SISE5.26-5.225.60-5.825.20
ARCLK12.10-11.9412.90-13.4011.88
BRISA6.15-6.086.62-6.846.06
GUBRF2.74-2.702.94-3.072.68

 

ORTA DÖNEM HİSSE ÖNERİLERİ
HİSSEDESTEKDİRENÇSTOP LOSS
ALGYO45.00-40.0056.00-61.0039.00
ASELS23.00-19.0033.00-37.0018.40
DOHOL1.22-1.101.50-1.901.03
EKGYO1.65-1.522.15-2.461.50
ISDMR7.05-6.759.00-10.606.70
KUTPO5.25-4.957.20-8.054.90
PETKM4.65-4.306.44-7.304.20
SODA6.50-6.108.00-10.006.00
TAVHL24.50-22.0032.00-40.0021.50