Ana sayfa Raporlar Borsa Hisse Analiz Raporları Zeynel Balcı&...

Zeynel Balcı’nın Haftalık ve Orta Vadeli Hisse Önerileri

Meksa Yatırım stratejisti Zeynel Abidin Balcı’nın 13.08.2018 tarihli bülteninde bildirdiği haftalık ve orta vadeli hisse önerileridir. Bir önceki bülten ve hisse önerileri bu yazının devamındadır.

HAFTALIK BÜLTEN   (13-17.08.2018)

Borsada sert dalgalanma sürerken gösterge faiz oranları ve döviz kurlarında yükseliş hareketi ivme kazanmış durumda.

Piyasalar gerilimli bir dönemden geçiyor. Yön konusunda döviz kurları izleniyor. Döviz kurları bir nevi barometre işlevi görüyor. Borsa ise dolar bazında ucuzlamanın dışında gelen bilançolara bağlı olarak tepki yükselişi görülmüştü. Ancak döviz kurlarındaki agresif yükselişe direnemedi. Döviz kurlarının yükseliş ile ilgili cari açık, enflasyon, dış borç ödemeleri, dış finansman ihtiyacındaki ülkeler için dış ekonomik konjoktürdeki kötüleşme, daha pahalı ve zor kaynak temini, Türkiye’nin da dahil olduğu gelişen ülkelerden para çıkışları merkez bankası rezevlerinin yetersizliği gibi bir çok ekonomik gerekçe sayılabilir. Hepsinin de belli ölçüde risk algısının yükselmesinde ve döviz kurları üzerinde etkileri veya katkıları var. Ancak son günlerde TL’deki değer kaybı ve kur yükselişinde Türkiye-ABD ilişkilerindeki gerginlik ve ABD yaptırımlarının önemli etkisi var. Cuma günü ABD başkanı Trump’ın “Türkiye’ye çelik ve alüminyum vergilerini iki katına çıkaran kararı imzaladım. Alüminyum vergisi yüzde 20, çelik vergisi yüzde 50 olacak. Türkiye ile ilişkilerimiz bu kez iyi değil” açıklaması piyasaları daha da gererken iki bakanla başlayan yaptırımlar ekonomiye uzandı. Bu haberle birlikte piyasalardaki olumsuz hava daha da derinlik kazandı. ABD ile bozulan ilişkiler Hakan Atilla davasına ilişkin ABD’den yeni bir hamle veya kredi not indirimi gibi spekülasyonları besliyor. Bu açıdan 17 Ağustos Cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin açıklayacağı Türkiye’nin kredi notu konusundaki değerlendirmeler yakından izlenecek. Döviz kurlarındaki yükselişle ilgili merkez bankası ve BDDK’nın aldığı önlemelerin etkisi test edilecek. Piyasalarda temkinli görünüm sürüyor.

Endekste düşüş devam ediyor. İlk destek 88.500 seviyesinde. Bu seviyeye geri çekilmelerde tepki alımları görülebilir. Sonraki destekler 85.000-83.000 seviyelerinde bulunuyor. İlk direnç ise 98.500 seviyesinde görülüyor. Tepki çıkışının güç kazanması için 98.500 seviyesinin geçilmesi gerekecek. Sonraki dirençler ise 100.000-101.000 seviyelerinde bulunuyor. Endekste geri çekilmelerde sert düşüşe bağlı olarak destek seviyelerinde görülebilir. Ancak olası tepki alımlarının güç kazanması zor görülüyor.

HAFTALIK  HİSSE  ÖNERİLERİ  (13-17.08.2018)
HİSSEDESTEKDİRENÇPOZİSYON KAPAMA
ISCTR4.40-4.194.88-5.104.17
PGSUS28.50-27.8030.40-31.8027.70
ASELS26.50-26.3429.00-29.6026.30
GOODY3.60-3.543.82-3.903.50
YATAS3.46-3.423.80-4.003.40

 

ORTA DÖNEM HİSSE ÖNERİLERİ
HİSSEDESTEKDİRENÇSTOP LOSS
ALGYO40.00-36.0051.00-57.0035.00
CEMTS4.60-4.305.70-6.304.20
EKGYO2.39-2.352.80-3.242.30
ISCTR5.72-5.547.00-7.905.50
KUTPO5.24-5.106.30-7.005.00
KNFRT18.60-17.0026.00-34.0016.80
KRDMB3.40-3.184.20-4.503.14
SAHOL9.60-9.4011.20-12.009.34
SODA4.90-4.805.90-6.604.74
ULUSE8.00-7.6010.00-10.807.94

 

HAFTALIK BÜLTEN   (06-10.08.2018)

Borsada sert dalgalanma sürerken gösterge faiz oranları ve döviz kurlarında yükseliş hareketi ivme kazanmış durumda.

Piyasalarda temkinli görünüm öne çıkmış durumda. Türkiye-ABD ilişkilerindeki gerginlik piyasalara yansımış durumda. ABD’nin yaptırımları Türkiye İçişleri ve Adalet bakanları ile F35 uçakları ile ilgili kararlarıyla işlerlik kazandı. Türkiye de karşılık vereceğini açıkladı. Piyasalar geçen haftadan itibaren bu gelişmeyi olumsuz yönde fiyatlamaya başladı. Karşılıklı hamleler ile gerilim daha da tırmanırsa doğal olarak piyasalara olumsuz yansımaları devam eder. Ancak devamı gelmez ve yumuşama olursa etkileri zayıflayacaktır. Piyasalar Türkiye-ABD ilişkilerini yakından izlemeye devam edecek. Dış ekonomik konjoktürün Türkiye’nin de yer aldığı gelişen ülkeler aleyhine değiştiği ve gelişen ülkelerden sermaye çıkışlarının yaşandığı bir dönemde olunması ve ABD merkez bankası (Fed) faiz artırım ve parasal sıkılaştırma sürecinde dış kaynaklı gelişmeleri daha önemli hale getirmiş durumda. Temmuz enflasyonunun beklentilerin altında gelmesi olumlu algılandı. Ancak TÜFE ve ÜFE arasındaki on puanlık fark önemli. Merkez bankası hafta içi 2018 enflasyon tahminini 5 puan artırıp üçüncü defa revize ederek yüzde 13.4 seviyesine çekti. Son dönemde ithalattaki daralma ile konut ve otomotiv gibi lokomotif sektörlerdeki durgunluk başta olmak üzere ekonomide soğuma emareleri ortaya çıkmaya başladı. Ayrıca BDDK’nın (Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu) kredi kartlarında taksit ve vade kısıtlaması yönündeki hazırlıkları ekonomideki soğumanın devamına yönelik talep daraltıcı adımlar. Ekonomideki olası yavaşlama doğal olarak enflasyon ve cari açık gibi verilerde etkilerini gösterecektir. Son dönemde ekonomi dışı gelişmelerin etkisindeki piyasalarda yön arayışıyla birlikte dalgalı devam edebilir.

Endekste düşüş devam ediyor. İlk destek 94.000 seviyesinde. Bu seviyenin üzerinde tepki alımları gücünü koruyabilir. Sonraki destekler 91.700 ve 88.000 seviyelerinde bulunuyor. İlk dirençler ise 97.000-97.400 seviyelerinde görülüyor. Tepki çıkışının güç kazanması ve düşüş trendinin kırılması için 97.400 seviyesinin geçilmesi gerekecek. Sonraki dirençler ise 100.000-101.000 seviyelerinde bulunuyor. Endekste geri çekilmelerde destek seviyelerinde görülecek tepki alımları direnç seviyelerini geçmekte zorlanabilir.

HAFTALIK  HİSSE  ÖNERİLERİ  (06-10.08.2018)
HİSSEDESTEKDİRENÇPOZİSYON KAPAMA
YKBNK2.00-1.982.13-2.221.96
PETKM4.34-4.304.64-4.804.26
ALARK4.82-4.775.20-5.464.75
DOHOL1.09-1.071.20-1.231.05
AYGAZ10.11-10.0310.80-11.2010.00

 

ORTA DÖNEM HİSSE ÖNERİLERİ
HİSSEDESTEKDİRENÇSTOP LOSS
ALGYO40.00-36.0051.00-57.0035.00
CEMTS4.60-4.305.70-6.304.20
EKGYO2.39-2.352.80-3.242.30
ISCTR5.72-5.547.00-7.905.50
KUTPO5.24-5.106.30-7.005.00
KNFRT18.60-17.0026.00-34.0016.80
KRDMB3.40-3.184.20-4.503.14
SAHOL9.60-9.4011.20-12.009.34
SODA4.90-4.805.90-6.604.74
ULUSE8.00-7.6010.00-10.807.94