Ana sayfa Haberler Türk Lirası K...

Türk Lirası Koruma Altında. İşte Yeni Döviz Borçlanma Düzenlemesi

PAYLAŞ

KOBİ’ler İçin Döviz Borçlanma Düzenlemesi Neler Getirecek?

Özel sektör şirketlerinin döviz riskini azaltmak için bir takım önlemler üzerinde çalışıldığı 2017’den beri gündemde olan bir konuydu. Böylelikle, TL’nin olası bir değer kaybından kaynaklı sorunlu kredi riskini ve KOBİ’lerin döviz kurlarındaki dalgalanmalardan etkilenmesinin azaltılması amaçlanıyor. Dövizle borlanmaya ilişkin düzenleme bugün 2018/11185 sayılı Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Kararda Değişiklik Yapılmasına Dair Karar ile TEBLİĞ NO: 2018-32/46 kapsamında resmi gazetede yayınlandı.

Karar kapsamında, Türkiye’de döviz geliri olmayan yerleşik kişiler kredi bakiyesi 15 milyon USD’nin altında olacak şekilde yurt dışından döviz kredisi temin edemeyecek. Karar; kamu kurum ve kuruluşlarını, bankaları, finansal kiralama kuruluşlarını, faktöring şirketlerini ve finansman şirketlerini bağlamayacak.

Ayrıca; yatırım, kamu özel işbirliği kapsamındaki projeler ve döviz kazandırıcı krediler vb. istisnalar bulunuyor. Diğer yandan, döviz geliri olan yerleşik kişiler 15 milyon USD’nin altında kredi kullandığında, kullanım miktarı son üç mali yılın döviz gelirleri toplamını aşamayacak. Düzenleme, 2 Mayıs 2018 tarihi itibariyle yürürlüğe girecek.

Yapılan değişikliklerle, yabancı para (YP) cinsinden geliri olmayan şirketlere herhangi bir yabancı para/döviz kredi verilmemeye devam edilecek olup ancak yabancı para cinsinden borçlanma ile ilgili olarak bazı istisnalar getirilmiştir. Buna göre,

  1. Mevcut yabancı para kredi büyüklüğü 15 milyon ABD doları veya daha fazla bir büyüklüğe sahip şirketler YP cinsinden borçlanmaya devam edebilecektir. Bu eşik değeri daha önce 5 milyon ABD doları olarak belirlenmişti.
  2. Döviz cinsinden kredinin yatırım teşvik belgesi kapsamında belirli makine ve cihaz yatırımlarda kullanılması,
  3. Yabancı para cinsinden kredi yurtiçi savunma projelerinde kullanılması halinde ise borçlanacak şirketin son üç yılda herhangi bir döviz geliri olmaması halinde, şirket gelecekte döviz geliri olacağını ispat eden belgeleri sunması durumunda, döviz kredisi kullanabilecektir,
  4. kamu özel sektör iş birliği ile yapılan projelerin finansmanı.
  5. Öte yandan, borç kullanacak şirketin kullanım tarihinde mevcut kredi büyüklüğü 15 milyon ABD dolarından az ise, şirketin kullanabileceği en fazla YP kredi büyüklüğü şirketin son üç yılda elde etmiş olduğu döviz geliri ile sınırlı olacaktır. Ayrıca, şirketin kullanmış olduğu yabancı para kredi büyüklüğü şirketin son üç yılda elde etmiş olduğu döviz gelirinden daha düşük ise, fark banka tarafından geri çağrılacak ve fark meblağ TL krediye çevrilecektir.

Yeni Düzenlemeden Bankacılık Sektörü ve Reel Sektör Nasıl Etkilenecek?

Garanti ve Oyak Yatırım yapılan yeni düzenlemeyi bankacılık sektörü açısından ele aldılar. Oyak Yatırım, değişikliğin bankaların karlılığı üstünde önemli bir etkisi olmasını beklemediklerini belirtirken; Garanti Yatırım “Kararın bankacılık sektörünün maruz kaldığı yapısal riskleri azaltıcı yönde olduğunu düşünüyoruz. Kısa vadede kredi koşullarını sıkılaştırdığı için özellikle FX kredi büyümesi üzerinde bir miktar baskı yaratabilir. Ancak, şirketlerin maruz kaldıkları açık pozisyon orta uzun vadede NPL riski yaratma potansiyeline sahipti, bu riskin düzenleme ile önemli ölçüde azaldığını söylemek mümkün.” dedi.

Tacirler Yatırım ise “yeni düzenlemenin reel sektörün döviz riskini azaltması ve daha iyi yönetilmesi açısından önemli bir gelişme olduğunu ve geçiş süresinin de tanınması şirketlerin yeni uygulamalara kendilerini adapte etmesi açısından önemli olduğunu düşündüklerini” belirtti.

 

TEBLİĞ NO: 2018-32/46

MADDE 1 – 28/2/2008 tarihli ve 26801 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karara İlişkin Tebliğ (Tebliğ No: 2008-32/34)’in 9 uncu maddesine aşağıdaki fıkra eklenmiştir.

“(2) Türkiye’de yerleşik kişilerin, kaldıraçlı işlemler ve kaldıraçlı işlemlerle aynı hükümlere tabi olduğu belirlenen türev araçları yalnızca Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar aracılığıyla almaları ve satmaları serbesttir.”

MADDE 2 – Aynı Tebliğin 11 inci maddesinin mülga beşinci fıkrası aşağıdaki şekilde yeniden düzenlenmiş, sekizinci fıkrası aşağıdaki şekilde değiştirilmiş, dokuzuncu ve on beşinci fıkraları yürürlükten kaldırılmıştır.

“(5) 32 sayılı Kararın 17 nci maddesinin dördüncü fıkrası ile 17/A maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Türkiye’de yerleşik kişilerce yurt içi ve yurt dışından temin edilen döviz kredilerinde;

  1. a) Kullanım tarihinde, krediyi kullananın kredi bakiyesinin 15 milyon ABD Dolarının altında olması durumunda, kullanılmak istenen kredi tutarı ile mevcut kredi bakiyesi toplamı son üç mali yılın döviz gelirleri toplamını aşamaz.
  2. b) Kredi bakiyesi 15 milyon ABD Dolarının altında olan Türkiye’de yerleşik kişilerin döviz kredisi kullanım talepleri sırasında son üç mali yıla ilişkin döviz gelirlerini mali müşavirler tarafından onaylanmış belgelerle tevsik etmeleri zorunludur.
  3. c) Kredi bakiyesinin son üç mali yılın döviz gelirleri toplamını aştığının sonradan tespit edilmesi durumunda yurt içinde bankalardan (serbest bölge şubeleri dâhil), finansal kiralama şirketlerinden, faktoring şirketlerinden ve finansman şirketlerinden kullanılan kredilerin aşıma neden olan kısmı geri çağırılır veya Türk Lirası krediye dönüştürülür.

ç) Kredi bakiyesinin son üç mali yılın döviz gelirleri toplamını aştığının sonradan tespit edilmesi durumunda bankaların, finansal kiralama şirketlerinin, faktoring şirketlerinin ve finansman şirketlerinin yurt dışındaki şubeleri (bankaların off-shore şubeleri dâhil, serbest bölge şubeleri hariç) tarafından kullandırılan kredilerin aşıma neden olan kısmı geri çağırılır veya Türk Lirası krediye dönüştürülür.”

“(8) Bankalar ile Türkiye’de yerleşik finansal kiralama şirketleri, faktoring şirketleri ve finansman şirketleri birbirlerine, ilgili mevzuat hükümleri saklı kalmak kaydıyla kendi teamülleri çerçevesinde doğrudan veya uluslararası sendikasyona katılım yoluyla, vade sınırı bulunmaksızın döviz kredisi açabilirler.

 

 

 

 

PAYLAŞ