Teknik analiz geçmiş fiyat hareketlinden yola çıkarak gelecekteki fiyatları tahminleme yöntemidir. Ancak önemli olan noktası teknik analiz piyasaya giriş noktasını belirler. Aynı zamanda risk seviyesini ve kar hedefi de teknik analiz ile belirlenir. Yani ne kadar para kazanacağını ve kaybedeceğinizi belirleyen yöntemdir.
Teknik analiz bir çok soruyu da beraberinde getirir. Ne zaman işleme girilecek? Nasıl işlemden çıkılacak ? Ne kadar risk alınacak ? Sinyaller güvenilir mi ? gibi hayati sorular teknik analiz çalışmalarından sonra ortaya çıkar. Burada analizin doğruluğu da oldukça önemlidir. Çünkü analizler analistin bakış açısında göre farklılık gösterebilir. Bu durumu en çok çizgisel yöntemlerde görmekteyiz. Belirsizlik ortamlarında karşımıza çıkan bu durum işlem yapmayı da zorlaştıran en önemli unsurdur.
Bu sebeple teknik analizde çizgisel yöntemler bireysel bir analiz yöntemidir. Fiyatların seyrini çizgisel olarak takip ettiğimizde farklılık göstermesi tamamen analistin bir çok faktörden etkilenmesinden kaynaklanmaktadır. Özellikle içerisinde bulunduğu beklenti bunu tetikleyebilir. Örneğin bir kurda ekonomik veriler doğrultusunda yükseliş bekleyen analist bu beklentisine paralel olarak yükselişin devam edeceğini düşünebilir. Çizimlerini buna göre yapmışken trendde gerçekleşen güç kaybını gözden kaçırabilir ve analizini bu yönde gerçekleştirebilir. Ancak ekonomik verilerdeki bozulma trendin güç kaybını desteklediğinde tam tersi bir durumun ortaya çıkması ciddi zararlara yol açabilir. Tamamen ön yargıları ve o an devam eden ekonomik koşulların devam edeceğine yönelik beklentisi yanlış işlemlere sebep olabilir.
Bu sorun sıkça karşımıza çıkmaktadır. Diğer bir sorun ise işleme girme noktasıdır. Piyasada genel algı son fiyat hareketine göre işlem yapılmasıdır. Örneğin düşen fiyatın düşmeye devam edeceği yönündeki görsel algı işlem yapılmasına ve fiyatların terse dönmesi ile zarar uğramaya yol açmaktadır. Siz işleme girdiğiniz de fiyat geri mi dönüyor? Ya da karı al ( take profit ) seviyenize gelmeden pozisyonunuz zarara mı geçiyor ? hatta en önemlisi fiyat zararı durdur ( stop loss ) seviyenizi çalıştırdıktan sonra ger mi dönüyor ?
Bu sorunlar neredeyse finansal piyasalarda işlem yapan tüm yatırımcıların genel sorunu olarak ön plana çıkıyor. Yıllardır duyduğum aynı sorun genel olarak “ Ben pozisyonu kapattıktan sonra fiyat istediğim yere geliyor.” Ya da “ ben işleme girmeyince analizim tutuyor.” Söylemleri yatırımcılardan duyduğumuz en önemli sorunlar. Peki bunun sebebi ne? Aslında basit. Analizlerin yeteri kadar doğru olmaması. Ya da tam olarak bir sistem dahilinde ya da analize sağdık kalarak işlem yapılmaması. Altında yatan sebep ise kendine duyulan aşırı güven. Özellikle üst üste küçük karlar eden yatırımcılar genelde tek pozisyonda portföyü batırırlar. Bu bize işlemlerin belirli bir strateji dahilinde değil gelişi güzel son fiyat hareketine göre yapıldığını ve de kısa süreli işlemlerde sınırsız risk alındığını gösteriyor.
Tüm bu sorunların ana sebebi bir sistem dahilinde işlem yapılamasıdır. Size işleme giriş noktasını, zararı durdur seviyesini , ve de kar al noktasını sunan sağlıklı bir sistem piyasa da sağlık işlemler yapmanızı sağlayacaktır. Yazı dizisinde bir çok sorunu çözmeye çalışacağız. Öncelikle teknik analizde sorun yaratan ancak doğru uygulandığında hayat kurtaran Çizgisel Yöntemlere bakacağız.
Veli Kocatürk
@VeliKocaturk
